公司上市与募资计划 - 江苏清泉化学股份有限公司于1月14日申请深交所创业板上市审核状态变更为“已问询” [1] - 公司计划募集资金4.923亿元人民币 [1] - 募集资金将投资于主营业务相关的项目，包括MACM技改项目、THF技改项目、研发中心建设及补充流动资金，总投资额4.923亿元 [2][3] 公司业务与产品 - 公司是国家级专精特新重点“小巨人”企业，从事特种精细化学品和特种高分子新材料的研发、生产与销售 [1] - 公司聚焦于具有高透明、高耐候性、耐高温等特性的高分子新材料与单体的制备，以及非粮生物基材料糠醛的综合利用开发 [1] - 公司构建了四大产品体系：新材料单体、绿色溶剂、医药及农药中间体、特种高分子新材料 [1] - 产品终端广泛应用于航空航天、风电、汽车、电子电气、医疗器械、化工、医药、农药等领域 [1] - 公司以糠醛为起始原料，形成独特的非粮生物基产品矩阵，报告期内该系列产品占主营业务收入比例分别为44.77%、39.65%、38.64%、37.13% [1] 产品竞争力与市场地位 - 核心产品新材料单体MACM、绿色溶剂2-MeTHF，以及重点推广产品聚酰亚胺OPI系列、新材料单体CHDM，性能已达到行业较高标准，可对标主要竞争对手 [2] - 2024年度，公司MACM产品全球市场份额约为28%，2-MeTHF产品全球市场份额约为19% [2] - 公司客户包括张掖大弓、格瑞达集团、飞扬骏研、IMCD集团、华谊集团、Kyowa集团、中宁化集团、凯莱英、中国石化等国内外知名企业 [2] 财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月，公司营业收入分别约为6.87亿元、7.13亿元、7.97亿元、3.96亿元人民币 [3] - 同期，公司净利润分别为5282.97万元、8182.36万元、9866.32万元、5791.12万元人民币 [4] - 2022年至2025年上半年，公司归属于母公司所有者的净利润持续增长，分别为5282.97万元、8182.36万元、9866.32万元、5791.12万元 [5] - 公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润从2022年的1995.96万元增长至2024年的9105.11万元 [5] - 公司加权平均净资产收益率从2022年的11.19%提升至2024年的16.32% [5] - 公司研发投入占营业收入的比例稳定，2022年至2024年分别为4.58%、4.86%、4.82% [5]

公司概况与市场地位 - 江苏清泉化学股份有限公司是一家专业从事特种精细化学品和特种高分子新材料研发、生产与销售的国家级专精特新重点“小巨人”企业 [1] - 公司聚焦于具有高透明、高耐候性、耐高温等特性的高分子新材料与单体的制备，以及非粮生物基材料糠醛的综合利用开发 [1] - 公司构建了涵盖新材料单体、绿色溶剂、医药及农药中间体、特种高分子新材料的四大产品体系 [1] - 产品终端广泛应用于航空航天、风电、汽车、电子电气、医疗器械、化工、医药、农药等领域 [1] - 公司核心产品新材料单体MACM、绿色溶剂2-MeTHF，以及重点推广产品聚酰亚胺OPI系列、新材料单体CHDM，产品性能已达到行业较高标准，可对标行业主要竞争对手 [1] - 2024年度，公司MACM产品全球市场份额约为28%，公司2-MeTHF产品全球市场份额约为19% [1] IPO与募资计划 - 公司深交所创业板IPO已受理，国信证券为保荐机构，拟募资4.923亿元人民币 [1] - 募集资金扣除发行费用后，将投资于公司主营业务相关的项目 [2] - 具体募投项目包括：年产5,000吨3,3'-二甲基-4,4'-二氨基二环己基甲烷(MACM)技改项目，投资金额18,000.00万元，使用募集资金18,000.00万元 [3] - 年产4,000吨呋喃、1,000吨四氢呋喃丙烷、3,000吨四氢呋喃(THF)技改项目，投资金额13,000.00万元，使用募集资金13,000.00万元 [3] - 研发中心建设项目，投资金额10,230.00万元，使用募集资金10,230.00万元 [3] - 补充流动资金，投资金额8,000.00万元，使用募集资金8,000.00万元 [3] - 募投项目总投资额合计49,230.00万元，拟使用募集资金合计49,230.00万元 [3] 财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度以及2025年1-6月，公司营业收入分别约为6.87亿元、7.13亿元、7.97亿元、3.96亿元人民币 [3] - 同期，净利润分别为5,282.97万元、8,182.36万元、9,866.32万元、5,791.12万元人民币 [3] - 2022年至2024年，公司营业收入从68,705.12万元增长至79,709.00万元，净利润从5,282.97万元增长至9,866.32万元 [4] - 2025年1-6月，公司实现营业收入39,594.37万元，净利润5,791.12万元 [4] - 公司归属于母公司所有者的净利润与净利润数据一致，2024年度为9,866.32万元，2025年1-6月为5,791.12万元 [4] - 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润，2024年度为9,105.11万元，2025年1-6月为5,633.56万元 [4] - 公司基本每股收益和稀释每股收益，2024年度为1.26元，2025年1-6月为0.71元 [4] - 加权平均净资产收益率，2024年度为16.32%，2025年1-6月为8.32% [4] - 经营活动产生的现金流量净额，2024年度为16,013.27万元，2025年1-6月为5,926.16万元 [4] - 研发投入占营业收入的比例，2024年度为4.82%，2025年1-6月为3.62% [4] 资产与资本结构 - 截至2025年6月30日，公司资产总额为102,378.60万元，归属于母公司所有者权益为70,694.92万元 [4] - 公司资产负债率（母公司）呈下降趋势，从2022年末的44.03%降至2025年6月末的24.63% [4] - 公司2024年度现金分红2,866.50万元，2023年度现金分红2,160.00万元，2022年度现金分红1,582.32万元 [4]