行业核心观点 - 芯片分销行业中的呆料（呆滞物料）业务参与者显著增多，从原本小众的生意变得竞争激烈，呈现“烂大街”的状况 [3][9] - 呆料生意目前整体不好做，陷入价格内卷和激烈竞争，但仍有部分参与者在市场缝隙中找到机会 [10][14][16] - 呆料热的背后反映了芯片分销行业更大的变化：入局者变多，行业格局、人才和赚钱模式正在经历调整 [18] 呆料业务参与者变化 - 做呆料业务的人明显增多，新入局者主要包括两类：一是原本做市场囤货的贸易商，开始想直接从终端工厂拿货；二是服务终端的贸易商，因主业需求减少、账期难背而转型，将客户变成供应商 [7] - 此外，一些既无稳定供应商也无稳定客户的分销商，为确定生意中的一头，也选择先搞点呆料 [7] - 甚至出现终端工厂的采购自己尝试做呆料生意的情况 [9] - 入局者增多的原因包括：原有生意难做需转型求生、资金门槛低、信息透明度提高使得回收流程易于获取 [8] 呆料市场现状与竞争格局 - 多数分销商反馈今年生意不怎么样，甚至有人形容为“最惨的一年” [10] - 市场竞争陷入疯狂内卷，价格是最大问题，云价格等工具使市场信息差越来越小，价格高度透明导致客户比价压价 [11][13] - 2022年下半年缺芯潮退去后，库存增多，敏锐的分销商已吃了第一波红利；到2024年大量入局者进入时，终端处的呆料已被统货商收走大半，优质呆料资源减少 [6][13] - 目前市场上呆料很多，但卖不出去，成交关键看价格和运气，能否与客户需求对上单 [15] 当前市场中的机会与操作模式 - 部分分销商仍能找到机会，原因包括：一些分销商熬不住愿意亏本出清前期高价囤货；终端项目终止导致清库存，市场上甚至出现生产周期超过25周的呆料 [15] - 呆料价格降低后，愿意收的人变多，成功“搬砖”（低买高卖）即可使生意做起来 [15] - 呆料生意入局门槛不高但深耕门槛高，需要稳定货源渠道和与工厂的良好联系；许多新入局者仅将呆料作为副业 [16] - 典型的呆料生意模式是统货商以打包价（约为原价半折及以下）从工厂收购整批库存，其中部分热门型号即可回本，其余为利润 [5] 行业背景与历史沿革 - 呆料即呆滞物料，指暂时不用或永远无机会使用的风险库存，来源包括客户变更订单、质量問題、项目完成剩余等，可理解为“放错时间的现货” [3] - 国内呆料生意早期参与者包括潮汕陈店和贵屿地区从电子垃圾回收发展起来的力量，后部分转移至深圳的高科德、深纺大厦等地 [4] - 呆料生意是一个分工明确、上下游链条完整的贸易体系，游离于传统元器件贸易之外 [5]