整体市场概况 - 2025年9月狭义乘用车零售总市场规模预计为215.0万辆，同比增长2.0%，环比增长6.5% [1][3] - 9月新能源车零售预计达125万辆，渗透率约为58.1%，创历史新高 [1][3] - 市场终端折扣维持稳定，价格体系趋于稳定，国家政策继续规范新能源汽车竞争秩序 [1][3] 新势力车企交付表现 - 6家样本新势力车企（不含小米）9月合计交付224,308辆，同比增长19.9%，环比增长12.6% [1][3] - 零跑汽车9月交付66,657辆，同比大幅增长97.4%，环比增长16.8%，维持领先地位 [2][4] - 小鹏汽车9月交付41,581辆，同比增长94.7%，环比增长10.3% [2][5] - 蔚来汽车9月交付34,749辆，同比增长64.1%，环比增长11.0%，其中乐道品牌交付15,246辆 [2][6] - 理想汽车9月交付33,951辆，同比下降36.8%，但环比增长19.0% [2][7] - 极氪汽车9月交付18,257辆，同比下降14.4%，环比增长3.6% [2][7] - 小米汽车9月交付超40,000辆 [2][8] 主要车企动态与车型分析 - 零跑汽车主力车型C10和B01在20万以内价格带具备强势产品力，8月销量分别占公司总交付量的27.1%和17.8% [4] - 小鹏汽车MONA M03车型8月交付1.5万辆，占公司当月交付量的40.7% [5] - 蔚来汽车于9月20日推出ES82026和ET9地平线特别版两款新车型，定位大型纯电SUV和轿车 [6] - 理想汽车新车型i6于9月26日上市，定位中大型纯电SUV，标配5C超充电池 [7] - 极氪汽车新车型9X于9月29日上市，定位超豪华插混SUV，上市13分钟大定订单突破10,000台 [7] - 小米YU7 SUV于6月发布，开售3分钟订单突破2018h万辆，锁单超24万辆 [8] 基础设施与网络布局 - 小鹏汽车截至10月1日在全国拥有超2,590座自营充电站，超1.4万根充电桩，覆盖超430座城市 [5] - 理想汽车截至9月30日在全国拥有3,420座超充站，18,897个充电桩 [7] 行业技术趋势 - 端到端技术推动智能驾驶能力飞跃，智驾平权成为核心主线 [9] - 小鹏汽车国内首发量产“端到端”大模型，各家厂商积极推进智驾普及，标配智驾时代已来临 [9] - 2025年智驾技术进步有望降低硬件门槛，将应用扩展至20万以内主流市场 [9]