报告行业投资评级 - 大豆策略：中性 [3] - 花生策略：中性 [5] 报告核心观点 - 国产大豆购销表现一般，市场缺少利好驱动，下游采购谨慎，贸易商走货不畅，农户惜售情绪仍在，低价惜售、上货节奏偏慢，同时进口豆、南方豆对国产豆形成替代分流，增量需求不足，压制盘面，短期维持偏弱震荡思路 [2] - 花生现货上货量一般，产区价格小幅走弱，但油厂逐步入市收购，下方存在一定支撑，市场预期短期难有大幅下行空间，整体以震荡整理为主 [4] 大豆市场分析 - 期货方面，昨日收盘豆一2701合约5209.00元/吨，较前日变化-82.00元/吨，幅度-1.55% [1] - 现货方面，食用豆现货基差A01+91，较前日变化+82，幅度32.14% [1] - 豆一2701合约日内高开后震荡走弱，日内最高5288元/吨，最低5193元/吨，持仓35.56万手，较前一交易日减少4382手，基差-609元/吨 [1] - 现货端东北产区国产大豆报价持稳，巴彦、尚志39%蛋白白塔粮2.65元/斤，黑河、嫩江41%蛋白塔粮2.67元/斤，富锦39%蛋白塔粮2.62元/斤 [1] - 进口大豆竞价销售计划拍卖402372.994吨，成交338309.576吨，成交均价4000.87元/吨，成交率84.08%，天津、青岛港进口大豆净粮报价4230元/吨 [1] - 短期上方压力关注5280一线，谨慎追空，重点跟踪农户售粮节奏、收购端采买变化 [2] 花生市场分析 - 期货方面，昨日收盘花生2612合约7832.00元/吨，较前日变化-20.00元/吨，幅度-0.25% [3] - 现货方面，花生现货均价7891.00元/吨，环比变化-36.00元/吨，幅度-0.45%，现货基差PK12-132.00，环比变化+20.00，幅度-13.16% [3] - 花生2612合约全天窄幅震荡，开盘7856元/吨，最高7856元/吨，最低7812元/吨，持仓14.82万手，较前一日减少6378手 [3] - 车船板交割预报1658张，折合花生仁8290吨，较前一日增加 [3] - 现货端产区价格偏弱运行，河南白沙通货米3.75-3.9元/斤，吉林、辽宁白沙通货米3.9-4.05元/斤，辽宁兴城花育23通货米4.05元/斤，下游拿货积极性偏弱，整体交投平平 [3] - 油厂花生粕报价稳定，山东地区花生粕报价集中在3100-3300元/吨，散装花生油出厂价保持平稳 [3] - 区间震荡思路运行，区间参考7800-7880，低吸高抛为主，轻仓操作 [4] 图表数据目录 - 大豆相关图表包括豆一主力合约价格、大豆现货价格（尚志市、宝清县、巴彦县）、豆一现货基差、豆一01-05价差、豆一05-09价差、中国大豆产量、中国大豆食品级消费量、中国大豆期末库存 [6] - 花生相关图表包括国产花生仁现货价格（南阳市、临沂市）、花生主力合约价格、花生现货基差、花生01-04价差、花生04-10价差、中国花生产量、中国花生消费量、中国花生库存、中国自全球进口花生量、中国花生种植净利润、中国花生种植成本 [6] - 数据来源为同花顺、钢联数据、国家统计局、华泰期货研究院 [9][27][34]