字节跳动AI硬件产品传闻 - 核心观点：市场传闻字节跳动即将推出“豆包AI眼镜”，但公司官方予以否认，称无明确销售计划，传闻与官方表态形成对比 [1] 产品研发与生产模式 - 产品由字节跳动与ODM厂商龙旗科技联合研发，研发在龙旗惠州工厂进行，量产由南昌工厂承接 [1] - 合作基于一款成熟产品形成标准化技术基线，旨在大幅降低成本 [1] - 眼镜制造难点在于镜腿等部件内部空间有限，需前期设计与后端制造紧密沟通以避免生产困难 [1] 核心配置与功能 - 眼镜将搭载字节自研的空间算法芯片，整体重量控制在50克以内以保障轻便性 [2] - 核心功能围绕“豆包”大模型展开，需配合豆包App使用，计划推出是否具备拍照和显示功能等多种配置选项 [2] 发布节奏与定价策略 - 计划分版本推出，无屏幕版本预计2026年第一季度发布，带有显示功能的版本计划同年第四季度推出 [2] - 产品起步价预计控制在2000元人民币以内 [2] 公司投入与市场预期 - 字节跳动在该领域的研发投入已超过5000万元人民币 [2] - 合作方龙旗科技对AI眼镜订单的起订量要求已达到100万台，反映公司对产品市场前景的积极预期和巨大产能准备 [2] 公司AI与硬件战略布局 - “豆包”大模型已成为生态核心，已接入小米、三星、特斯拉、奥迪、联想等众多品牌终端设备 [2] - 截至2025年12月，“豆包”大模型日均Tokens调用量已突破50万亿 [2] - 将大模型能力从手机、汽车延伸至眼镜等可穿戴设备，是构建完整AI交互生态的合理一步 [2] - 公司通过收购VR品牌PICO、耳机品牌Oladance及投资智能眼镜公司李未可，积累了硬件设计、音频方案及用户数据经验 [3] 行业背景与市场动因 - 移动互联网流量增长见顶，互联网巨头需寻找新增长空间 [3] - 智能眼镜被视为下一代人机交互的潜在入口，机构预测其市场空间巨大 [3] - 通过硬件承载抖音、今日头条等内容生态服务，以开辟新增长曲线，是行业巨头的共同逻辑 [3]

1 月 5 日，据《蓝鲸新闻》报道，字节跳动的豆包 AI 眼镜即将进入出货阶段。报道称，该产品与 AI 智 能体耳机—— Ola Friend 类似，需配合豆包 APP 使用。 对此，观察者网向字节跳动方面求证，豆包相关负责人表示，传闻不实，目前没有明确销售计划。 这一官方否认与近期密集的供应链爆料和市场预期形成了鲜明对比，使得这款备受瞩目的AI硬件产品 蒙上了一层神秘面纱。 再者，市场焦虑与增长需求是深层动因。随着移动互联网流量增长见顶，字节跳动等互联网巨头需要寻 找新的增长空间。智能眼镜被视为下一代人机交互的潜在入口，机构预测其市场空间巨大。通过硬件承 载其抖音、今日头条等内容生态服务，开辟新的增长曲线，是巨头们的共同逻辑。 因此，即使字节跳动"豆包AI眼镜"不是真的"即将出货"，但市场依然很期待字节跳动给出的最终答案。 发布节奏与定价策略：字节跳动计划分版本推出这款眼镜，无屏幕的版本预计在2026年第一季度率先发 布，而带有显示功能的版本则计划在第四季度推出。价格方面，其起步价预计将控制在2000元人民币以 内。 投入与预期：字节跳动在该领域的研发投入已超过5000万元，合作方龙旗科技对AI眼镜订单的起 ...

火山引擎成为2026年央视春晚独家AI云合作伙伴 - 字节跳动旗下AI云服务火山引擎正式成为2026年央视春晚独家AI云合作伙伴，这是春晚合作首次由ToB业务线承载[1] - 与往年不同，此次合作并非由抖音等C端产品冠名，而是字节内部经过讨论后主动选择以火山引擎品牌进行合作[6] - 合作公布后，火山引擎透露其已支持抖音历年春晚直播，并在2021年保障了抖音春晚703亿次红包互动[9] 火山引擎的业务表现与市场地位 - 火山引擎在2024年突飞猛进，其FORCE原动力大会现场有5000人挤在会场，上万人涌入活动场地[3] - 在AI调用量上，火山引擎保持国内第一并高速增长，豆包大模型Tokens日均调用量在12月从超过50万亿攀升至63万亿[3] - 火山引擎在中国公有云大模型市场份额已接近50%，是字节跳动增长最迅猛的业务之一，Token调用量近乎线性增长[14] 豆包App的市场表现与定位 - 第三方机构数据显示，豆包App的日活跃用户数已突破一亿[5] - 在用户感知层面，豆包App已被广泛使用，被视为与微信、支付宝、抖音同级别的产品[5] - 在字节跳动的定位中，豆包是火山引擎的一个最佳实践，用于展示火山引擎的底层能力[8] 字节跳动的战略意图与行业判断 - 此次合作旨在向全民市场传达字节跳动真正的AI战略，即突出其底层模型和基础设施能力[6][9] - 公司高层预判科技公司需要突破业务惯性去探索，而火山引擎所代表的底层基础设施是字节跳动成为科技公司的重要要素[13] - 公司认为AI时代的竞争方式已变，模型性能直接成为用户体验的关键，未来AI消费将以个体对模型的体验为核心，用户在无意识中选择模型、云和算力[8] “Powered by 火山引擎”的品牌战略 - 字节跳动试图将“Powered by 火山引擎”打造为AI时代的“成分品牌”，类似于“Intel Inside”或“宁德时代 Inside”，让一个B端品牌直接触及C端用户[16] - 通过春晚这一国民级舞台，公司希望将“Powered by 火山引擎”与“扛得住泼天流量”、“最聪明的AI体验”划上等号，在未来为开发者提供直接转化的用户信任感[17] - 这标志着字节跳动希望“Powered by 火山引擎”成为公司新的最重要印记，并让公众重新理解这家正在变化的公司[17] AI行业竞争态势的变化 - AI应用的竞争方式已与移动互联网时期不同，模型与产品的界限继续模糊[8] - 国内AI类产品中，日活过亿的并不多，而春晚合作对平台日活曾有必须过亿的要求[9] - 大模型的AI风口让字节跳动内部一系列技术积累得以释放，此次风口是为未来数十年至关重要的技术提供底座，而非单一应用成为国民级应用[14]

行业投资评级 - 传媒行业评级为“强于大市” [6] 报告核心观点 - 看好国产AI应用领域的爆发 [6] - AI模型与人才竞争持续 国内大厂积极布局 [2] - 应用商业化竞争加剧 超级入口与垂类功能共同发展 [4] 行业动态跟踪：AI模型与人才布局 - 腾讯发布最新语言模型Tencent HY 2.0 复杂推理场景综合表现大幅提升 [3] - 腾讯开源混元世界模型HY-World 1.5 支持实时24FPS的3D重建交互生成 [3] - 腾讯开源的混元3D系列模型累计下载超300万次 成为全球下载量最高的开源3D模型之一 [3] - 腾讯升级大模型研发架构 新成立AI Infra部、AI Data部、数据计算平台部 [3] - 阿里巴巴开源Qwen-Image-Edit-2511图像编辑模型 强化角色一致性与工业设计适配能力 [3] - 阿里巴巴语音模型Qwen3-TTS全面升级 实现对全类型音频的理解与多场景应用 [3] - 字节跳动发布豆包大模型1.8并进入公测 强化模型自主规划与跨系统协作能力 [4] - 字节跳动推出Seedance 1.5 Pro音视频模型 实现毫秒级音画同步与多人多语言对白生成 [4] - MiniMax更新升级M2系列模型M2.1 在VIBE综合榜单中平均得分88.6分 多语言编程能力超越多款国际模型 [4] - 智谱AI上线并开源新一代旗舰模型GLM-4.7 聚焦编程、推理与智能体三大核心场景 支持128K长文本与多模态交互 [4] 行业动态跟踪：应用商业化进展 - 腾讯元宝APP新增小说写作功能 适用于网文日更、剧本试错、同人创作等场景 [4] - 腾讯元宝接入QQ群 推出智能消息总结功能 以结构化摘要提升沟通效率 [4] - 阿里巴巴千问APP公测30天内月活迅速突破4000万 [5] - 阿里巴巴千问APP深度整合高德地图等本地生活服务 上线角色扮演视频生成功能的“AI小剧场” [5] - 阿里巴巴AI健康应用App“蚂蚁阿福”发布后迅速攀升至苹果应用商店免费榜第三位 [5] - 字节跳动豆包系列大模型截至12月日均使用量已突破50万亿tokens 排名中国第一、全球第三 [5] - 字节跳动豆包APP日活首次突破1亿 是字节历史上推广费用最低的破亿级产品 [5] - MiniMax与快看漫画合作推出首个AI互动漫画 由MiniMax自研模型提供视频与语音生成支持 [5] - 智谱AI应用全面接入GLM-4.7模型核心能力 面向Coding场景强化编码能力、长程任务规划与工具协同 [5] - 智谱AI同步发布了应用的Windows和macOS客户端 [5] 投资建议 - 建议关注腾讯、阿里巴巴、MiniMax（即将上市）、智谱（即将上市） [6]

报告行业投资评级 - 报告未明确给出行业投资评级 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46][47][48][49] 报告核心观点 - 2025年前10个月，AIGC赛道进入规模化应用期，用户规模达4.83亿，市场渗透率突破30% [6][17] - AIGC应用的核心用户为35岁以下、分布于高线城市的青年白领，消费能力强且热衷社交分享 [7][22] - 细分赛道呈现分化：语言模型和智能工具占据主流，图像处理领域头部效应显著，智能伴聊行业增长低迷 [9][17][27][32][39][43] 移动端AIGC赛道整体流量趋势 - **整体流量态势**：2025年1月至10月，AIGC赛道月独立设备数从3.18亿台增长至4.83亿台，渗透率从22.1%提升至33.2% [17][19] - **用户画像**：用户男女比例均衡（男56.0%，女44.0%），35岁以下用户占比接近五成，一线及新一线城市用户特征显著（合计占比42.1%），白领用户占比30.0%，高消费能力用户TGI达117.6，“社交乐享族”标签用户占比12.2% [22][23] 移动端AIGC细分赛道流量情况 - **语言模型**：头部APP用户规模领先，豆包、DeepSeek、腾讯元宝月独立设备数均突破5000万台，中小APP月独立设备数在2000万以下且增长停滞；腾讯元宝自2025年2月更新后，近9个月复合增长率达385.1%，10月月独立设备数为6826.6万台 [27][28][29] - **智能工具**：行业用户规模稳定在2亿台以上，2025年3月达峰值25218.9万台；10月TOP10 APP中华为系“智慧搜索、小艺建议、智慧语音”位列前三，显示用户流量与平台设备生态深度绑定 [32][35][36] - **图像处理**：即梦AI呈现断层领先，10月月独立设备数达1263.0万台，其月度总使用次数（63944.3千次）和月度总使用时间（1668.2万小时）在行业中占比均超95% [39][40] - **智能伴聊**：行业增长低迷，用户月度使用次数和使用时间同比分别下降10%和19%；主流APP中仅星野APP用户规模实现8.9%的正增长，其余APP用户流失超40%；女性用户占比提升至47.1% [43][44] 移动端AIGC赛道用户增速榜 - **增速排名**：截至2025年10月，在月独立设备数大于10万的APP中，即梦AI（图像处理）以近9个月394%的复合增长率位居榜首，腾讯元宝（语言模型）以385%的增长率紧随其后，豆包（语言模型）以124%的增长率位列第三 [48][49]

公司：字节跳动（豆包智能体/手机助手） * **合作策略**：公司选择与中兴旗下品牌努比亚合作，将豆包智能体嵌入其手机操作系统，旨在避开与小米、华为等头部品牌的直接竞争[1][3] * **技术路径选择**：公司内部曾讨论自行研发手机硬件或操作系统，但最终因缺乏硬件基因和相关专利，选择将智能体嵌入现有手机厂商原生操作系统的方案[2] * **产品发布计划**：豆包1.0版本预计于12月8日在官网发布，并于12月18日原动力大会详细介绍，目前线上版本为0.9 beta阶段，有3,800多个bug待处理[21] 行业：AI智能助手与硬件生态 * **竞争格局**：智谱推出类似豆包手机助手产品并与荣耀合作，表明市场对此类智能助手需求旺盛，公司与智谱均不直接生产硬件，而是专注于为手机厂商及其他终端设备提供智能解决方案[15] * **公司竞争定位**：公司核心目标是通过其庞大的应用生态系统（如抖音、头条、飞书等）获取用户流量和行为数据，以优化搜索、推荐和短视频业务，技术上不局限于特定模型，Deepseek、千问或智谱的GLM模型均可使用[16][17] 核心技术与实现 * **操作系统集成原因**：智能体需获取系统级权限（如调用摄像头、麦克风），嵌入操作系统级别可避免频繁向用户请求权限授权，从而直接调用底层宏命令模拟用户点击行为，提升用户体验[5][6] * **接口障碍解决方案**：通过AIOS能力在GUI层面上模拟用户访问点击行为，以解决与其他头部公司（如拼多多、淘宝、京东）的接口障碍问题，实现跨平台信息获取和服务提供，但深度绑定电商平台仍需技术突破[1][4] * **延迟问题处理**：采用端侧模型（量化后3B到1.5B之间）与云端处理相结合的方式，普通任务延迟在300-800毫秒，简单任务（如打开APP并发送信息）延迟在80-200毫秒[7] * **场景化模板引擎**：通过预设模板实现特定场景自动化操作，例如与12,306合作，通过MCP Server协议插件融入场景，实现订票过程自动化，提高效率和准确性[8] * **电商应用流程**：智能体通过GUI方式模拟用户点击行为（如打开APP、输入搜索查询），通过视觉模型或OCR识别屏幕数据，并通过工作流编排完成指令级操作[9] 用户数据与产品表现 * **用户活跃度**：豆包APP日均使用时长约30分钟，远超行业平均水平（如元宝和Deepseek约17分钟），日活跃用户数约5,670万，月活跃用户数约1.76亿，相较于9月和10月增长5%至8%[18] * **用户留存与交互**：次留存率30%-40%，三日留存率28%，七日留存率25%，次月留存率68%，每次交互时长约2分钟，对话轮数8到10轮，上下文回溯能力达3至5年级水平[18] 产品迭代方向 * **功能扩展**：未来半年到一年，将基于subgraph应用层制定更多跨APP引擎服务调用，覆盖200多种衣食住行常用场景，提升操作系统模拟引擎的交互动作精确度[19] * **技术升级**：将端侧模型从3B参数升级到7B，以支持15轮及以上对话，扩展上下文窗口至12K左右，并逐步集成支付、定位导航等系统级工具[19][20] * **硬件优化**：与中兴合作定制终端设备，包括独立NPU以及摄像头麦克风阵列集成，优化算力调度，实现云端处理复杂任务与端侧实时任务结合[20] 商业模式规划 * **盈利方式**：规划通过模型授权、token消耗、广告链接点击及转换等方式实现商业化，若涉及线上投流则需缴纳相应费用[22] * **分成模式**：与合作厂商通常采用9:1分成模式，公司抽取一成，其余九成为硬件厂商或上游提供商所有，但目前尚未形成成熟商业模式，需视市场反馈而定[22] 硬件生态布局 * **合作厂商**：下游合作涵盖主控芯片（如恒玄科技）、LED屏幕（如京东方）、摄像头模组（如舜宇光学）、电池（如宁德时代）、结构件供应商（如兆威存储）及整机组装供应商（如歌尔）[14] * **终端设备拓展**：除手机外，公司探索包括耳机、眼镜等其他硬件终端，计划于2026年初发布三款眼镜产品（消费级别陌声家，工业级别宁静和彭毅），并推出Ola Friend 2.0耳机及青春版豆包手表，以构建完整硬件生态系统[13] 性能优化与未来展望 * **延迟优化目标**：随着硬件性能提升（如GPU从A10推理时间超300毫秒优化至H20的50毫秒以内），复杂任务延迟预计将进一步缩短[12] * **跨设备性能提升**：通过优化自然语言理解和意图理解算法，并采用量化小型模型适应不同设备，提升智能体在不同终端上的性能[10] * **AI技术优势**：AI技术可通过语音指令将任务定制成模板，批量执行重复性劳动任务（如定时发送图片和文件），显著减少人为操作时间和出错率[11]

公司战略合作 - 公司发布豆包手机助手技术预览版，是在豆包APP基础上与手机厂商在操作系统层面合作的AI助手软件 [1] - 公司目前正与多家手机厂商洽谈助手合作，并没有自己开发手机的计划 [1] - 目前官方披露的手机合作厂商只有中兴手机 [1] 市场反应 - 截至发稿，中兴通讯(000063 SZ)股价涨6.84% [1]

产品发布 - 公司发布豆包手机助手技术预览版 [1] - 该产品是在豆包APP基础上与手机厂商在操作系统层面合作的AI助手软件 [1] 技术能力与定位 - 豆包手机助手基于豆包大模型能力开发 [1] - 豆包大模型在推理、视觉理解、图像创作、视频生成、语音等方面性能达到国际一流水平 [1] 合作模式与市场策略 - 产品需要和手机厂商一起完成，公司并无自行开发手机的计划 [1] - 现阶段可在豆包与中兴合作的工程样机nubia M153上体验技术预览版 [1] - 公司正与多家手机厂商洽谈助手合作，后续将公布更多进展 [1]

公司动态与市场表现 - 阿里巴巴于11月17日正式宣布“千问”项目并上线App公测版，全力进军AI to C市场 [4][5] - 千问App上线次日（11月18日）即攀升至苹果App Store免费应用总榜第四位，上线第三天（11月19日）升至总榜第三位，火爆人气导致服务器拥堵并登上微博热搜 [5][6] - 受千问App发布消息影响，阿里巴巴港股直线拉升，截止中午收盘涨4.13% [3] 增长数据与行业对比 - 千问App的下载增长数据超越ChatGPT、Sora、DeepSeek，成为史上增长最快的AI应用 [2] - 对比显示，ChatGPT发布网页版后用时40天用户数量突破千万，其APP上线首周下载量为50万 [7] - 同为中国的爆款应用DeepSeek在2025年1月上线首周下载量为226万，20天用户破亿 [8] - 字节旗下豆包APP截至2024年4月IOS平台下载量为900万次 [7] 技术基础与行业认可 - 千问App基于全球性能第一的开源模型Qwen3，Qwen系列模型的全球累计下载量已突破6亿次 [5][9] - 阿里发布的旗舰级模型Qwen3-Max性能跻身全球前三，超越GPT5和Claude Opus 4 [9] - 硅谷市场被Qwen系列模型快速攻占，Airbnb CEO表示公司正“大量依赖Qwen”，英伟达CEO指出Qwen已占据全球开源模型市场大部分份额 [9] 战略定位与未来前景 - 公司管理层将千问视为“AI时代未来之战”，定位为“会聊天能办事的个人AI助手”，核心是发展Agentic AI能力 [10][11] - 公司计划将千问App与电商、地图、本地生活等业务生态深度整合，使AI能跨场景协同执行任务 [11] - 分析师认为，公司可能通过订阅制、流量入口等商业模式建立C端盈利闭环，千问APP可与集团其他生活服务双向赋能，实现流量共享与收入提速 [10] - AI技术正从被动工具向主动智能体形态演进，直接渗透到实体经济以提升社会运行效率 [11]

行业与公司 * 行业为面向消费者（To C）的人工智能应用行业 公司包括阿里巴巴、字节跳动、腾讯、哔哩哔哩等互联网平台及其产业链合作公司[1] * 阿里巴巴推出千问APP 标志着其在C端AI应用领域发力 与公司传统偏向ToB的业务形成对比[1][3] 核心观点与论据 **1 阿里巴巴千问APP的功能与特点** * 千问APP具备14个预设子功能 包括个人用户日常需求、图像视频生成、音视频速读、文档阅读和PPT生成等 并设置了12个AI创作工具和上百个智能体[4] * 相比豆包和元宝 千问在工具属性方面更加突出 例如实时记录、AI生视频、PPT创作等功能 并支持多模态内容翻译[4] * 千问APP已实现与阿里生态系统初步打通 用户可使用支付宝和淘宝账号登录 并能返回淘宝、1688及闲鱼平台链接[5] * 千问正在与高德、淘宝、支付宝及闪购进行联合开发 以期未来推出更多协同功能[5] **2 阿里巴巴千问APP的商业化路径** * 千问APP目前所有功能均免费开放 但部分高消耗功能有限额使用 例如每天限量15次生成视频 初始限量24小时实时记录 每次登录奖励5小时[7] * 限额为未来付费模式奠定基础 预计未来可能会通过会员订阅或超额收费实现商业化变现 策略类似于豆包和元宝[7] * 商业化前景主要体现在广告收入和阿里生态系统的结合上 通过流量变现进行广告营销 并可能将用户购物需求导流到淘宝、闲鱼等平台[8] **3 主要互联网公司的C端AI应用布局** * 字节跳动的豆包是国内月活跃用户数最高的原生AI应用 最新MAU达到1.6亿 并与抖音等产品打通 提升整体AI体验[13] * 字节跳动围绕豆包推出矩阵产品 如教育领域的"豆包爱学"、AI陪伴领域的"猫箱"、创作领域的"星绘"和"季梦"[13] * 腾讯在AI to C领域的布局主要集中于微信生态系统和游戏业务 其元宝APP月活跃用户已超过7,000万 每月环比增长1,000万[10] * 腾讯在游戏业务中引入NPC AI队友 利用机器学习优化匹配机制 并通过AI将信息流广告点击转化率从1%提升至3% 第三季度是腾讯连续第11个季度保持20%左右的广告收入增速[10][11] * 哔哩哔哩没有独立原生AI应用 而是将AI功能嵌入生态内 如全景搜索、多语种字幕翻译和评论挖掘功能[15] * 阿里的夸克浏览器在AI化后用户活跃度和体量显著提升 月活跃用户稳定在1.5亿左右 并吸引了高粘性的学生和年轻用户[9] **4 行业发展前景与竞争格局** * 预计2026年国内C端AI应用市场竞争将加剧 千问、元宝、豆包等平台将展开竞争 为围绕这些大平台流量公司提供上下游产业链服务的公司带来机会[1][6] * 未来一年 大厂将在To C端加速推进更多爆款AI应用落地 促进整个行业发展 现有移动互联网产品将逐步实现全面智能化转型[3][24] * 2025年以来 整体AI应用市场的表现不尽如人意 在应用端缺乏新意 上一次爆款APP是春节期间的Deepseek[2] 其他重要内容 **1 产业链合作公司动态** * 阿里巴巴与分众传媒合作 通过增加营销预算和数据回传等方式深化合作[16] * 阿里巴巴与美图公司合作 将美图旗下虚拟试衣、穿搭推荐等功能接入淘宝页面[16] * 光云科技与阿里的合作集中在SaaS产品上 如ERP系统、客服机器人等 其收购山东易淘后为1688平台商家提供一键代发服务 分销管理工具在1688服务市场综合排名第一[20] * 引力传媒与阿里的合作店铺数量增至300多家 同比翻倍 并积极拓展与抖音、小红书等平台的业务[21] **2 垂直领域的AI应用创新** * 恺英网络正在研发国内首个AI原生游戏EVE 前期测试反馈非常好[22] * 焦点科技推出面向卖家的Agent产品"AI Mac" 截至第三季度末累计付费用户接近1.6万 渗透率持续攀升 并于10月发布了面向买家的"sourcing AI"采购助手[22] * 南方传媒推出"悦教AI学习助手"等产品 在"AI+教育"领域具有发展潜力[23]