公司业绩表现 - 公司最新季度每股收益为0.12美元 与Zacks一致预期持平 去年同期为0.09美元 [1] - 公司季度营收32.5亿美元 低于Zacks一致预期2.52% 去年同期为27.4亿美元 [2] - 过去四个季度中 公司两次超过每股收益预期 但均未超过营收预期 [1][2] 股价表现与市场对比 - 公司股价年初至今上涨25% 同期标普500指数下跌0.6% [3] - 当前Zacks评级为3(持有) 预计短期内表现与市场一致 [6] 未来业绩预期 - 下季度预期每股收益0.13美元 营收37亿美元 本财年预期每股收益0.54美元 营收154.4亿美元 [7] - 业绩预期修订趋势呈现混合状态 需关注后续修订情况 [6] 行业表现与同业对比 - 所属行业(外资银行)在Zacks行业排名中位列前6% 排名前50%行业表现优于后50%两倍以上 [8] - 同业加拿大帝国商业银行预计下季度每股收益1.27美元 同比下降1.6% 营收预期49.5亿美元 同比增长9% [9][10]

核心观点 - 加拿大帝国商业银行(CM)具有持续超越盈利预期的历史 且有望在下一季度财报中延续这一趋势 [1] - 该银行过去两个季度的平均盈利惊喜达到11.71% [2] - 公司当前盈利预期修正势头积极 具备Zacks Earnings ESP正向指标+1.58% 结合Zacks Rank 3评级 预示可能再次实现盈利超预期 [6][9] 盈利表现 - 最近季度实际每股收益1.55美元 超出共识预期1.38美元 惊喜幅度12.32% [3] - 前一季度实际每股收益1.40美元 超出预期1.26美元 惊喜幅度11.11% [3] 盈利预测指标 - Zacks Earnings ESP指标通过比较"最准确预估"与"共识预估"来衡量盈利惊喜潜力 分析师在财报发布前的修正往往包含最新信息 [8] - 历史数据显示 当股票同时具备正向Earnings ESP和Zacks Rank 3或更好评级时 近70%概率实现盈利超预期 即10支此类股票中约7支可能超预期 [7] 当前估值信号 - 加拿大帝国商业银行Earnings ESP +1.58%显示分析师近期对公司盈利前景转为乐观 [9] - 需注意负值ESP会降低预测效力 但负值本身不代表必然低于预期 [9]