纪要涉及的行业或公司 * **行业**：光伏设备制造业 * **公司**：为Tesla和SpaceX供应光伏设备的中国头部设备厂商（未具名）[1][2] 核心观点与论据 **订单与交付进展** * Tesla一期10GW项目已支付预付款，距离下单约2个月[1] * Tesla二期40GW订单已基本明确供应商，预计在6月底或7月初支付预付款[1] * 一期项目大批量设备发货高峰预计在7月，二期项目发货高峰预计在9月左右[1] * SpaceX在五一节前已与硅片设备头部厂商进行双向调研，明确了产品实验指标和样机需求[2] * 预计SpaceX的光伏硅片设备供应商将与Tesla的供应商高度重合[2] **价格与盈利能力** * 出口至Tesla的设备价格远高于国内： * 切片设备：价格超过3500万/GW，是国内的2倍[1] * 长晶设备：价格约1.5亿/GW以上，较国内溢价30%[1] * 电池设备：价格近2亿/GW，较国内溢价超过50%[1] * 预计公司自有设备的毛利率普遍超过40%[1] **业绩确认与潜在风险** * 设备出关进度存在不确定性，地方发改部门近期已针对设备对美出口事宜进行多次调研[2] * 若设备顺利出关，考虑到设备调试周期至少需要半年以上，相关业绩预计将在2027年才能确认[2] 其他重要内容 * 纪要提示需关注订单进展带来的节点性催化[1] * 近期可能有部分厂商准备少量设备发货[1]