量化模型与构建方式 1. **模型名称：成交量模型**[1][12][14] * **模型构建思路：** 基于市场成交量的变化来构建短期择时信号，属于价量类模型[9]。 * **模型具体构建过程：** 报告未详细描述具体构建过程和公式。 2. **模型名称：特征龙虎榜机构模型**[1][12][14] * **模型构建思路：** 利用龙虎榜中机构资金的买卖行为特征来构建短期择时信号[1]。 * **模型具体构建过程：** 报告未详细描述具体构建过程和公式。 3. **模型名称：特征成交量模型**[1][14] * **模型构建思路：** 基于具有特定特征的成交量数据来构建短期择时信号[1]。 * **模型具体构建过程：** 报告未详细描述具体构建过程和公式。 4. **模型名称：智能算法沪深300模型 / 智能算法中证500模型**[1][12][14] * **模型构建思路：** 应用智能算法（如机器学习）对沪深300或中证500指数进行择时判断[1]。 * **模型具体构建过程：** 报告未详细描述具体算法和构建过程。 5. **模型名称：涨跌停模型**[1][12][15] * **模型构建思路：** 基于市场中涨停和跌停股票的数量或相关特征来构建中期择时信号[9]。 * **模型具体构建过程：** 报告未详细描述具体构建过程和公式。 6. **模型名称：上下行收益差模型**[1][12][15] * **模型构建思路：** 通过计算市场上行收益与下行收益的差值来构建中期择时信号[9]。 * **模型具体构建过程：** 报告未详细描述具体构建过程和公式。 7. **模型名称：月历效应模型**[1][15] * **模型构建思路：** 基于历史数据中存在的特定月份或日期效应（如月初效应、月末效应等）来构建中期择时信号[1]。 * **模型具体构建过程：** 报告未详细描述具体构建过程和公式。 8. **模型名称：长期动量模型**[1][16] * **模型构建思路：** 基于资产的长期价格动量趋势来构建长期择时信号[9]。 * **模型具体构建过程：** 报告未详细描述具体构建过程和公式。 9. **模型名称：A股综合兵器V3模型**[1][17] * **模型构建思路：** 一个综合性的A股择时模型，可能耦合了不同周期或不同策略的多个子模型信号，以达到攻守兼备的效果[9][17]。 * **模型具体构建过程：** 报告未详细描述具体耦合方法和构建过程。 10. **模型名称：A股综合国证2000模型**[1][17] * **模型构建思路：** 针对国证2000指数的综合性择时模型[1]。 * **模型具体构建过程：** 报告未详细描述具体构建过程。 11. **模型名称：成交额倒波幅模型**[1][12][18] * **模型构建思路：** 结合成交额与波动率（波幅）的倒数关系来构建港股中期择时信号[1]。 * **模型具体构建过程：** 报告未详细描述具体构建过程和公式。 12. **模型名称：恒生指数上下行收益差模型**[1][12][18] * **模型构建思路：** 针对恒生指数，计算其上、下行收益差来构建择时信号[1][18]。 * **模型具体构建过程：** 报告未详细描述具体构建过程和公式。 13. **模型名称：杯柄形态选股模型**[46][47] * **模型构建思路：** 基于技术分析中的杯柄形态（Cup with Handle）识别突破个股进行选股[46]。 * **模型具体构建过程：** 通过识别股价走势中的特定形态点（如A点、B点、C点）来确定杯柄形态和突破点，当股价突破形态颈线时产生买入信号[49]。报告未给出具体的形态识别数学公式。 14. **模型名称：双底形态选股模型**[46][54] * **模型构建思路：** 基于技术分析中的双底形态（W底）识别突破个股进行选股[46]。 * **模型具体构建过程：** 通过识别股价走势中的两个低点（A点、B点）和颈线突破点（C点）来确定双底形态，当股价突破颈线时产生买入信号[57]。报告未给出具体的形态识别数学公式。 15. **模型名称：HCVIX模型**[42][43] * **模型构建思路：** 复现并计算中国市场的波动率指数（VIX），作为判断市场情绪的参考指标[42]。 * **模型具体构建过程：** 根据公开披露的VIX计算方法，使用期权数据计算预期波动率。报告提及该模型复现的指数与已停止发布的中证VIX历史数据相关系数达99.2%[43]。具体计算公式未在报告中给出。 模型的回测效果 1. **杯柄形态选股模型**，本周组合上涨1.04%，相对上证综指超额收益1.49%，自2020年12月31日至今累计上涨18.32%，跑赢上证综指0.22%[46]。 2. **双底形态选股模型**，本周组合上涨1.04%，相对上证综指超额收益1.49%，自2020年12月31日至今累计上涨23.83%，跑赢上证综指5.73%[46]。 量化因子与构建方式 （报告正文部分未详细阐述具体的量化因子构建方法，主要提及了大师策略中涉及的因子类型。） 1. **因子类型：价值型因子**[39] * **因子构建思路：** 属于经典量化选股策略中的一类，通常关注公司的估值水平，如市盈率、市净率等[39]。 * **因子具体构建过程：** 报告未详细描述。 2. **因子类型：成长型因子**[39] * **因子构建思路：** 属于经典量化选股策略中的一类，通常关注公司的成长能力，如营收增长率、净利润增长率等[39]。 * **因子具体构建过程：** 报告未详细描述。 3. **因子类型：综合型因子**[39] * **因子构建思路：** 属于经典量化选股策略中的一类，可能结合了价值、成长、质量等多种维度的因子[39]。 * **因子具体构建过程：** 报告未详细描述。 因子的回测效果 （报告未提供具体因子的独立测试结果数值。）