债券发行核心条款 - PPL资本融资公司宣布定价发行10亿美元本金总额的3000%可交换高级票据于2030年到期该票据通过私募方式向合格机构投资者发行[1] - 票据是PPL资本融资公司的高级无抵押债务并由PPL公司提供全额无条件的高级无抵押担保[2] - 票据初始交换率为每1000美元本金可交换234412股PPL公司普通股相当于初始交换价格约每股4266美元较2025年11月19日纽约证券交易所每股3555美元的收盘价存在约20%的交换溢价[3] 债券发行与资金用途 - 本次发行预计于2025年11月24日完成在扣除初始购买者折扣后预计为PPL资本融资公司带来约9888亿美元的净收益未计估计发行费用[1] - 初始购买者被授予在票据发行首日起13天内额外购买最多15亿美元本金总额票据的选择权[1] - 公司计划将发行净收益用于偿还短期债务及一般公司用途[6] 利息与期限结构 - 票据年利率为3000%利息每半年支付一次于每年6月1日和12月1日支付首次付息日为2026年6月1日[2] - 票据到期日为2030年12月1日除非被提前交换赎回或回购[2] 交换与赎回条款 - 在2030年9月1日之前票据持有人仅可在满足特定条件及特定期间内选择交换票据在此之后至到期日前任何时间均可交换[3] - 公司可在2028年12月5日后选择赎回票据前提是普通股收盘价在连续30个交易日内至少有20个交易日达到当时有效交换价格的130%赎回价格为票据本金100%加应计未付利息[4] - 若发生根本性变化票据持有人有权要求公司以本金100%加应计未付利息的价格回购其票据[5]