半导体行业产能与需求分析 - 自2020年起小于10纳米的先进制程芯片产能年均增长约18%而130至350纳米的中低阶芯片仅增长4%350纳米以上的更低阶芯片增幅仅2% [1] - 疫情后大量资金投入晶圆厂建设但主要集中在数据中心与AI用高效能芯片忽略对低阶芯片的投资 [1] - 2025年半导体产业营收预计增长12%达7050亿美元中低阶芯片市场需求正在回升 [1] 供应链风险与短缺预警 - 自2024年秋季起主要德国半导体企业如Infineon与NXP预警新一波供应短缺可能发生部分企业未吸取疫情供应链危机教训 [1] - 2021至2023年德国汽车产业因芯片短缺损失近990亿欧元 [1] - 当前供应表面稳定但芯片生产周期长需求骤增或外部干扰可能导致供应瓶颈再现 [1] 地缘政治对供应链影响 - 美国限制高效能芯片与制造设备出口至中国全球多国推动在地生产要求加剧供应链紧张 [2] - 中国成熟制程产能占比从30年前1%升至当前27%预计2030年达30%若限制使用中国芯片将威胁依赖中国成熟制程的德国企业 [2]