文章核心观点 - 一项新研究揭示了美国退休储蓄者与其账户之间存在严重脱节 大量账户处于被遗忘状态 且储户对账户管理缺乏基本认知和主动管理 这可能导致资产错配和因自动展期规则而面临资产缩水的风险 [1][3][8] 调查主要发现：储户认知与参与度 - 25%的美国成年人无法准确说出管理其退休金的机构名称 [1][7] - 超过30%的工作场所退休账户（如401(k)和403(b)）目前处于休眠状态 较2012年的21%有显著跃升 [1] - 55%的储户从未整合过旧账户 导致储蓄分散在多个提供商处 [8] - 31%的储户每年仅检查其资金一至两次 9%的储户“从不”审查资产配置或每三年才审查一次 [8] 储户的信息咨询渠道 - 当有疑问时 40%的储户直接咨询其账户提供商 28%询问其当前雇主 [2][8] - 仅6%向朋友或家人寻求建议 只有4%使用人工智能进行退休相关查询 [8] - 尽管新技术兴起 储户仍严重依赖传统信息来源 [2] 账户管理行为与潜在风险 - 57%的受访者每季度审查其资产配置 但仍有相当大比例人群参与度不足 [3] - 被遗弃的账户面临两大主要风险：1) 资产错配 投资组合可能随时间变得过于激进或保守 偏离储户实际风险承受能力和时间线 2) 对于余额处于或低于7000美元阈值的休眠账户 存在被自动展期至“安全港”IRA的风险 这类现金类工具可能停滞或缩水 而非随市场增长 [3][8] - 定期检查有助于最小化支付过高费用的可能性 并确保账户配置与个人时间线相匹配 [3] 研究机构背景 - 本研究由领先的退休储蓄提供商PensionBee进行 该公司管理着100亿美元资产 为全球超过30万客户提供服务 [5] - 调查于2025年12月22日至2026年1月14日期间通过在线方式进行 样本量为1000名18岁及以上的美国退休储蓄者 总受访者的误差幅度为 +/-3.1个百分点（95%置信水平）[4]

2026年退休账户缴款限额与挑战 - 美国国税局为2026年设定了各类税收优惠退休账户的缴款上限 401(k)、403(b)和457计划的缴款限额为24,500美元 较2025年的23,500美元有所提高 追加缴款限额为8,000美元 较2025年的7,500美元有所提高 [2][6] - 简单个人退休账户的缴款限额为17,000美元 较2025年的16,500美元有所提高 其追加缴款限额保持在3,500美元 [6] - 传统个人退休账户和罗斯个人退休账户的缴款限额为7,500美元 较2025年的7,000美元有所提高 追加缴款限额为1,100美元 较2025年的1,000美元有所提高 [6] - 健康储蓄账户的个人缴款限额为4,400美元 家庭缴款限额为8,750美元 分别较2025年的4,300美元和8,550美元有所提高 其追加缴款限额保持在1,000美元 [6] 中产阶级储蓄者面临的财务挑战 - 根据美国劳工统计局数据 2026年一名收入中位数（年收入62,608美元 周薪1,204美元）的工人 需要将其近40%的收入用于缴款才能达到401(k)计划的最高限额 [1] - 要达到此储蓄率 中产阶级工人需要将传统建议的储蓄率（收入的10%至20%）上限提高一倍 仅靠削减日常小额消费难以实现 [3] - 为实现全额缴款 中产阶级储蓄者需要采纳极端的预算策略 其储蓄率甚至可能超过Rocket Mortgage建议的住房支出占比上限（30%） [4] 实现退休账户最大化的储蓄策略 - 核心策略基于三点：减少生活方式开支和可自由支配支出 抵制随着收入增加而提高消费的“生活方式通胀”倾向 将节省下来的资金和额外收入重新定向至401(k)计划 [5] - 具体操作建议包括：将奖金、退税和意外之财投资于401(k)计划 在加薪后保持原有生活方式并将额外收入转入储蓄 如果无法一次性达到最高限额 可在年初进行“前置加载”以最大化复利效应 或注册自动递增计划 使缴款额每年自动增加1%直至达到上限 [5][8] - 部分储蓄者可能采用“财务独立 提前退休”及其相关变体方法 例如传统FIRE（目标储蓄率为收入的50%或以上） 精简FIRE（为极早退休进行极端储蓄）或富裕FIRE（适合希望积极储蓄同时保持舒适生活的高收入者） [4][7]

美国退休储蓄现状 - 美国大多数工作者长期储蓄不足 2023年美联储调查显示 仅略超过三分之一的非退休人员认为其退休储蓄计划处于正轨 [2] - 尽管如此 许多工作者仍在为退休进行 diligent 储蓄和投资 根据Vanguard 2025年报告 在其作为记录保存者的固定缴款计划参与者中 估计有14%的人达到了员工自愿递延缴款的年度上限 [3] 固定缴款计划缴款上限 - 固定缴款计划年度缴款上限为23,500美元 不包括雇主缴款部分 [4] - 50岁或以上者的年度缴款上限为31,000美元 根据SECURE 2.0法案的变化 年长工作者的上限可达34,750美元 [4] - 达到缴款上限有助于实现更安全的退休 尤其对于在固定缴款计划中储蓄年限有限的人群 [4] 达到缴款上限的人群特征 - 高收入者更可能达到缴款上限 Vanguard研究显示 年收入超过150,000美元的参与者中有49%达到上限 而年收入在75,000美元至99,999美元之间的参与者中仅有2%达到上限 [6] - 专家建议 如果退休计划是唯一的储蓄来源 应尽可能以达到上限为目标 具体缴款额取决于个人财务状况和退休目标 [5] 达到缴款上限的策略与益处 - 即使收入一般 也应努力达到401(k)缴款上限 以利用雇主匹配资金或复利等好处 [7] - 尽早储蓄可让复利发挥更大作用 例如从25岁开始 在五年内储蓄至接近上限 假设30岁时账户价值为100,000美元 之后不再投入 以10%的平均回报率计算 到65岁时账户价值将超过280万美元 [8] - 复利回报的力量意味着应尽可能早、尽可能多地进行储蓄 [9]

文章核心观点 - 根据PensionBee对美国劳工部2012年至2023年数据的分析，超过30%的401(k)和403(b)工作场所退休账户可能处于休眠状态，且休眠账户的增长速度远超活跃账户，这构成了一个日益严重的问题，可能损害数百万人的退休保障 [1][2][3][8] 休眠账户的增长趋势与规模 - 休眠的工作场所退休账户数量在2012年至2023年间翻倍，从1480万个激增至2800万个，预计到2026年将达到3280万个 [8] - 在2012年至2026年间，活跃401(k)账户数量增长44%，而休眠账户数量增速是其近3倍，大幅增长130% [8] - 预计到2026年底，所有已注资的工作场所账户中超过30%可能处于休眠状态，远高于2012年的21% [8] 休眠账户的成因与影响 - 随着美国工作者换工作更加频繁，记录丢失退休储蓄的风险增加，形成了“参与度上升”与“储蓄失联”并存的矛盾现象 [2] - 休眠账户通常面临更高的费用和增长停滞，被困在不再被优先考虑的计划中 [3] - 遗留账户即使每月仅收取4.55美元的小额费用，经过整个职业生涯的复利效应，可能导致近18000美元的财富损失 [4] 当前监管环境与潜在风险 - 根据现行SECURE 2.0法规，雇主可以将余额低于7000美元的“遗留”账户自动转入安全港IRA [5] - 这些安全港IRA账户通常投资于现金等价物，其回报可能无法跟上通胀，存在停滞或价值侵蚀甚至归零的风险 [5] - 自动注册机制若没有自动转移功能，只会增加遗忘401(k)账户的可能性 [6] 对账户持有人的建议 - 自行通过劳工部的“失物招领”数据库或寻找能追踪丢失账户的退休服务提供商来查找旧账户 [9] - 将旧账户合并至一个单一IRA或转入新雇主的401(k)计划中 [9] - 定期审查并优化投资配置，或选择能自动再平衡的目标日期投资组合 [9] - 自动化供款以确保持续储蓄 [9] 关于研究发布方PensionBee - PensionBee是一家领先的退休储蓄服务提供商，帮助客户整合、管理并掌控其退休储蓄 [7] - 该公司管理着超过90亿美元的资产，为全球约30万客户提供服务，注重简洁、透明和可及性 [7][10] - 公司提供传统、罗斯、SEP及安全港IRA等投资组合，投资于如SPY和MDY等ETF，由道富投资管理等大型资产管理公司管理 [10] - PensionBee在伦敦证券交易所上市，美国股票在OTCQX市场交易 [10]

文章核心观点 - 文章强调在年底前最大化或显著增加对税收优惠退休账户的供款是一项至关重要且容易被忽视的财务举措 错过12月31日的截止日期将导致无法弥补的供款机会损失 并对长期退休储蓄产生巨大的负面影响 [1][2][3] 关键截止日期与规则 - 401(k)、403(b)和457(b)计划的员工供款必须在12月31日前完成 没有延期或追溯调整 而IRA供款可延迟至次年4月报税截止日 [2] - 2025年401(k)计划的员工薪资递延供款上限为23,500美元 50至59岁或64岁及以上者可追加7,500美元补缴供款 总额达31,000美元 60至63岁者享受更高的补缴上限11,250美元 总额可达34,750美元 [3] - 每年的供款限额独立 错过当年截止日期则机会消失 无法在次年补足 [3] 行业参与现状与数据 - 根据Vanguard的《2025年美国如何储蓄》报告 尽管参与者平均将收入的7.7%存入雇主提供的退休计划（创历史新高） 但去年仅有14%的参与者向其401(k)账户缴存了年度最高限额 [4] - Empower的研究显示 25%的工作场所储蓄者供款不足 未能最大化其雇主匹配部分 相当于每次发薪都放弃了免费资金 [6] 长期财务影响分析 - 假设年化回报率为6% 10年间每年供款10,000美元与24,500美元相比 最终差额约为145%（132,000美元对比323,000美元） 供款20年后 最大化供款者账户余额约为900,000美元 而每年仅供款10,000美元者余额仅为368,000美元 [5] - 以一名35岁者为例 若仅一年未进行最高额供款（23,500美元） 假设以6%年增长率至65岁 这笔资金本可增长至约134,000美元 若职业生涯中累计有五年未进行最高额供款 损失的退休储蓄将远超50万美元 [8] 行为模式与常见误区 - “我将在1月开始”的心态主导了年底的思维 节假日期间生活繁忙 增加退休供款被视为可以推迟的事项 但这种拖延会造成真实的金钱损失 [7]

核心观点 - 文章为个人投资者提供了在2026年前实现财富增长的具体策略 这些策略由Witz Ventures联合创始人兼首席执行官兼Rich Habits联合主持人Austin Hankwitz提出 包括关注截止日期特定的财务操作 克服对市场时机的恐惧 以及寻找可信赖的财务顾问 [1][2][3] 退休账户与健康储蓄账户优化策略 - 在2025年底前应最大化退休供款 例如401(k)和403(b) 至少应供款至雇主匹配额度以获得免费资金 [4] - 退休账户应进行适当投资 建议倾向于多元化的低成本指数基金 例如追踪标普500指数或纳斯达克100指数的基金 这些基金拥有长期成功的记录 [4] - 若参与高免赔额健康计划 应记得向健康储蓄账户供款 HSA供款可抵税 可免税增长 并可投资于长期目标 是最强大但未被充分利用的投资工具之一 [5] 投资心理与行为建议 - 不应等待“完美”时机才开始投资 不行动的成本通常高于不完美开始投资的成本 在市场中停留的时间比试图把握市场时机更重要 [6][7] - 若因对股市走向有预感而持观望态度 应尽快认识到这是徒劳无功的行为 [7] 专业顾问选择 - 投资者无需通晓所有投资和金融市场知识 财务顾问可以成为有价值的盟友 [7] - 并非所有顾问都同样优秀 投资者需谨慎选择 [7]

退休账户缴款限额调整 - 个人退休账户年度缴款限额提高至7,500美元 年满50岁及以上者的追加缴款限额提高至1,100美元 [2] - 罗斯IRA的缴款收入资格限制略有上调 单身及户主资格范围升至153,000美元至168,000美元 联合报税的已婚夫妇资格范围升至242,000美元至252,000美元 [3] - 401(k)、403(b)、457计划及联邦政府节俭储蓄计划的缴款限额提高至24,500美元 年满50岁及以上者可追加缴款8,000美元 [4] - 年龄在60至63岁的参与者 若其计划允许 2026年可选择追加缴款11,250美元以替代8,000美元的常规追加额 [4] - 根据《安全2.0法案》新规 自2026年起 年收入超过150,000美元且年满50岁及以上的高收入者 其雇主赞助退休计划中的追加缴款必须税后存入罗斯选项 [5] 健康储蓄账户限额调整 - 个人健康储蓄账户年度缴款限额提高至4,400美元 家庭覆盖的缴款限额提高至8,750美元 [6] - 年满55岁及以上者可获得额外的1,000美元追加缴款额度 [6] - 缴款人必须参加高免赔额健康计划才具备HSA缴款资格 自雇自由职业者或企业主若拥有合格的HDHP也可开户 [7] 社会保障福利调整 - 社会保障管理局宣布2026年生活成本调整幅度为2.8% [8] - 自1月起 约7,500万退休老人和残疾工人平均每月将增加56美元福利 [8]

文章核心观点 - 员工对退休计划的缴款率是影响长期退休准备的关键因素 但大多数人对此认识不足且缺乏参照 缴款率通常在职业生涯早期设定并多年不变 这些看似微小的选择（如5% 6%或7%）对长期结果影响巨大 [2] - 将个人缴款率与同龄人进行比较 有助于评估长期目标是否在正轨上 即使每次只做小幅度的可持续提升 也能显著增强退休准备 [5] - 摩根大通年度报告数据显示 各年龄段和收入阶层的缴款习惯差异很大 但普遍低于建议的10%或更高的税前收入缴款率 即使是高收入者 平均缴款率也低于9% [6][8] - 尽早小幅提高缴款率（例如每年提升1%）能通过长期的复利效应产生巨大差异 相比之下 在职业生涯后期进行同样幅度的提升 其效果要小得多 [14][15] - 对于许多员工而言 最佳策略是从一个小的、可管理的增幅开始 利用计划的自动化递增功能 并确保获取全额雇主匹配 这比试图一次性大幅提高缴款率更可持续且长期影响显著 [16][17][18] 退休计划缴款现状分析 - 固定缴款计划（如401(k) 403(b) 457计划）是许多美国人为退休储蓄的主要方式 但大多数员工并不清楚自己的缴款率处于什么水平 [3] - 计划仪表盘通常只突出显示账户余额而非储蓄行为 加上人们很少与同事或朋友讨论缴款选择 导致难以评估自身进度 [4] - 根据摩根大通2025年报告数据 中等收入者中 不同世代的平均缴款率为：Z世代约3.7% 千禧一代5.0% X世代约6.0% 婴儿潮一代略高于7% [6] - 收入对缴款率有影响 但影响有限 在每个世代内部 高收入者缴款更多 但幅度不大 收入最低的三分之一员工平均缴款率在4%至6.5%之间 [7] - 仅有15%的参与者达到了普遍建议的10%缴款率 即使在高收入者中 也只有22%的人以两位数比率储蓄 [13] 缴款率提升的长期影响 - 模型显示 一名在25岁左右将缴款率从5%开始 在三年内逐步提升至8%（即每年提升约1%）的员工 到退休时积累的金额可能比从不提高缴款率的人多出约84,000美元 [14] - 提升时机至关重要 如果在职业生涯的最后20年才将缴款率从5%提高到8% 最终余额的额外增加额估计仅为约22,000美元 与84,000美元形成鲜明对比 [15] - 长期复利效应是产生巨大差异的主要原因 早期增加的小额资金有数十年的时间增长 [14] 雇主匹配与储蓄目标 - 对许多员工而言 雇主匹配计划有帮助 但作用有限 摩根大通分析发现 平均匹配额约为薪酬的3.2% 这能提升总储蓄率 但不足以使大多数员工达到建议目标 [11] - 富达等机构建议的总储蓄率（包括雇主缴款）目标约为收入的15% 但即使加上匹配资金 许多员工仍未能达到15%的目标 [12] 行动建议与策略 - 低于同龄人或同收入群体的平均缴款率并不意味着偏离轨道 它只是为下一步决策提供了一个参考点 [16] - 最佳方法是开始一个小的、可管理的增加 将缴款率提高哪怕一个百分点 通常比大幅跃升更容易持续 且长期影响显著 [16] - 自动化功能很有帮助 许多职场退休计划允许安排每年以1%的幅度递增缴款率 这种结构无需每年重新决策 并有助于随着收入增长逐步提高缴款 [17] - 确保获取全额雇主匹配（如果计划提供的话）可以快速提升总储蓄率 而无需过多增加自付成本 [18] - 即使起步低于基准线 持续的进步比一夜之间达到某个单一目标更重要 现在的小幅增加 加上长期的持续缴款 可以建立更强的储蓄轨迹 [19]

401(k)计划概述 - 401(k)是用于退休储蓄的计划 在59岁半之前提款通常面临美国国税局(IRS)的罚款和潜在的税收账单 并且资金将错失增长潜力 [1] 401(k)提款规则 - 401(k)提款指从工作场所退休账户永久取出资金 年满59岁半后通常可免罚款提款 提前提款通常需缴纳10%的罚款外加税款 [3] - 提款规则因账户类型而异 传统401(k)使用税前资金供款 提款时需作为普通收入纳税 且未满59岁半时多数情况需缴纳10%的提前提款罚款 [4] - 罗斯401(k)使用税后资金供款 退休后提款可能免税 通常需年满59岁半且账户持有至少五年才可进行免税免罚款提款 [7] - 传统401(k)在年满73岁后需进行强制性最低提款(RMD) 根据《安全法案2.0》 RMD年龄将在2033年提高至75岁 [6] - 罗斯401(k)不再受RMD要求限制 资金可无限期增长 [9] 提前提款的具体影响 - 提前提款通常定义为59岁半前进行的分配 除常规所得税外 通常还需缴纳10%的提前提款罚款 [10] - 提前提款时 计划管理人通常被要求自动预扣20%的税款 但这可能不足以支付全部税款 报税时可能仍需补缴 [11] - 举例说明 若提前从罗斯401(k)提款 需对提款金额中的收益部分纳税和罚款 例如账户余额5万美元中60%(3万美元)为供款 40%(2万美元)为收益 若提前提款5千美元 则需对其中40%(2千美元)的收益部分纳税和罚款 [8] - 一次性提取大额传统401(k)资金可能产生高额税单 例如提取20万美元还房贷 将增加20万美元的应税收入 [5] 避免10%罚款的例外情况 - 困难提款 因IRS定义的“紧急且沉重的财务需求”可申请困难分配 符合条件的支出包括医疗账单、丧葬费用、学费及相关费用、自然灾害损失等 [15] - 55岁规则 在年满55岁或之后的日历年离职 可从401(k)提款而免缴10%罚款 公共安全工作者可提前至50岁 [15] - 基本等额定期付款(SEPP) 59岁半前通过设置至少五年的一系列基本等额定期付款可避免10%罚款 [15] - 其他例外 《安全法案2.0》允许因IRS定义的“紧急个人支出”每年进行最多1千美元的免罚款紧急提款 家庭暴力幸存者或被诊断绝症者 早期分配最多1万美元可免罚款 2026年起 最多可提取2,500美元免罚款用于支付长期护理保险 [15] 401(k)贷款规则与特点 - 401(k)贷款是从退休账户借款并需偿还本金加利息 通常最多可借 vested余额的50%或5万美元中的较低者 若vested余额为1万美元或以下 可能允许借入全部余额 [12] - 贷款优势包括可避免税收和罚款 且无需信用检查 还款通常需在五年内完成 并通过每份工资自动扣除 [13] - 贷款主要风险在于若因任何原因离职 还款时间线将加速 [14] - 贷款不影响信用评分 即使违约也不会报告给信用机构 [19] 提款与贷款的对比及选择 - 若能偿还 贷款通常是比提款更好的选择 因为所付利息通常远低于提款产生的税款和罚款 且利息最终会回到账户中 [16] - 选择时需考虑工作稳定性 持续就业是按时还款的关键 若失业可能需快速还清贷款 否则将面临税收和罚款 [17] - 若进行提款或贷款 建议尽快并尽可能多地恢复投资 50岁及以上者有更高的401(k)供款限额 2025年 50至59岁或64岁及以上者可额外供款7,500美元 60至63岁者可额外供款11,250美元 2026年 50多岁及64岁生日后额外供款限额为8,000美元 60至63岁者的11,250美元额外供款限额保持不变 [17][19] 401(k)提款或贷款的替代方案 - 储蓄账户 尤其是高收益储蓄账户 是应对重大支出或紧急情况的首选 [18] - 罗斯IRA 可随时提取供款部分而无需纳税或罚款 但若提取包含收益 且年龄未满59岁半或账户持有不足五年 则收益部分需纳税并可能面临10%罚款 提取顺序优先为供款、从传统IRA转换的资金 最后才是收益 [18] - 健康储蓄账户(HSA) 用于符合条件的医疗费用时可免税免罚款提款 [18] - 利用房屋净值 通过房屋净值信贷额度(HELOC)或房屋净值贷款借款 许多贷款机构要求至少有15%至20%的净值且信用良好 [18] - 个人贷款 通常期限为一至七年 按月分期偿还 [18] - 信用卡 可使用0%年利率信用卡并在促销期结束前还清余额以避免利息 [18] 其他关键数据与示例 - 提前清空401(k)时 若余额为5万美元 因20%的预扣税 仅能收到4万美元 根据税率和10%罚款是否适用 可能还需缴纳额外税款 [20] - 可用401(k)提款偿还债务 但通常不推荐 因可能产生税款和罚款 并因资金离市而减少收益 [21]

文章核心观点 - 为在2026年初强化财务状况，当前需采取特定财务行动，包括增加退休计划供款、利用临时税收减免和清理灵活支出账户 [1][2] 退休计划优化 - 在年底前增加职场退休计划（如401(k)或403(b)）供款，2025年个人最高供款限额为23,500美元，截止日期为12月31日 [3] - 个人退休账户（IRA）的供款截止日期为2026年4月15日，可用于抵减当前纳税年度的税款 [4] - 增加职场退休计划供款可显著降低税单 [7] 临时税收减免利用 - “一揽子大法案”（OBBA）中的部分条款追溯至2025年全年生效，对老年人或分项扣除者产生影响 [8] - 65岁及以上纳税人可享受额外6,000美元标准扣除额，2025年单身申报者标准扣除额为15,750美元，符合条件者最高可扣除21,750美元，但年总收入超过75,000美元者逐步取消该优惠 [9][10] - 2025年至2030年间，部分纳税人可将州和地方税扣除额上限提高至40,000美元，但年收入50万美元及以上者逐步取消，且因标准扣除额提高，多数纳税人可能选择标准扣除而非分项扣除 [11][12][13] 灵活支出账户管理 - 灵活支出账户（FSA）资金需在计划年度结束前使用，否则可能失效，部分雇主提供两个半月宽限期或允许部分资金结转下年 [14][15] - FSA资金可用于医疗费用（如共付额和处方药）及日常用品（如月经产品和加热垫），建议及时使用剩余资金避免损失 [14]