要约收购核心信息 - 公司宣布由摩根士丹利作为要约人，对2028年和2030年到期的两项高级无抵押担保票据进行现金要约收购 [1] - 要约收购的结算对价包含每1,000美元本金50美元的早鸟付款，2028年票据总对价为1,061.18美元，2030年票据总对价为1,102.46美元 [3][4][5][7] - 在早鸟截止日期前有效投标且被接受的票据，预计将于2025年10月7日进行早期结算 [9] 票据收购细节 - 2028年票据收购前未偿本金为3.29254亿美元，早期结算接受1.34404亿美元，收购后未偿本金降至1.9485亿美元 [3] - 2030年票据收购前未偿本金为7.5亿美元，早期结算接受4.65741亿美元，收购后未偿本金降至2.84259亿美元 [3] - 要约收购的总购买价格上限为10亿美元，要约人可自行决定增减 [12] 新票据发行与交换安排 - 公司财务子公司于2025年9月22日成功定价发行总额10亿美元、利率5.400%、2038年到期的新的高级无抵押票据 [10] - 要约人在早期结算日收购的现有票据，预计将于2025年10月9日左右通过与公司财务子公司的交换结算协议，置换为部分新发行票据 [10] 要约条款与条件 - 要约收购的到期日为2025年10月21日纽约时间下午5点，除非要约人自行延期 [11] - 若要约收购出现超额认购，将根据票据的接受优先级别进行分配，早鸟截止日期前投标的票据享有优先权 [13] - 所有被接受收购的票据持有人，除总对价外还将获得从上一个付息日至结算日止的应计利息 [5][7]

要约核心信息 - 巴西航空工业公司宣布由摩根士丹利发起的对2028年到期和2030年到期优先无抵押担保票据的现金收购要约的早期投标结果 [1] - 要约旨在回购总本金不超过10亿美元的未偿还票据，最高收购金额可由要约人自行酌情增减 [9] 早期投标结果详情 - **2028年票据（利率6.950%）**：在要约前未偿还本金为3.29254亿美元，早期投标被接受的本金为1.34404亿美元，早期投标后剩余本金为1.9485亿美元，接受优先级为1级 [1] - **2030年票据（利率7.000%）**：在要约前未偿还本金为7.5亿美元，早期投标被接受的本金为4.65741亿美元，早期投标后剩余本金为2.84259亿美元，接受优先级为2级 [1] - 早期投标的持有人将获得总对价以及应计利息，早期结算日预计为2025年10月7日 [3] 要约条款与结算安排 - 要约人修订了要约，将总对价（包括早期投标付款）的适用范围扩展至所有在到期日（2025年10月21日）前有效投标的票据，无论其投标时间在早期投标日期之前或之后 [4][5] - 总对价的计算基于票据对应的固定利差（2028年票据为50个基点，2030年票据为75个基点）加上特定美国国债参考证券的收益率 [1][6] - 早期结算日被接受的票据将由要约人与巴西航空工业公司荷兰金融公司通过交换结算协议，换取一部分于2025年10月9日左右发行的新票据（总本金10亿美元、利率5.400%、2038年到期的优先无抵押票据） [8] 后续程序与重要日期 - 票据的撤回日期（2025年10月3日下午5点）已过，此后投标的票据不可撤销 [7] - 若在到期日出现超额认购，最终结算日各系列票据的收购数量将依据上述表格中的接受优先级进行，并可能适用比例分配安排 [9]