行业与公司 * 纪要涉及的行业为量子科技产业 包括量子计算 量子通信 量子测量及抗量子密码技术领域 [1] * 提及的公司包括国盾量子 本源量子 西安世纪（信安世纪） 普源精电 神州信息 四创电子 浙江东方 格尔软件 3D兴安（3D信安） 吉大正元 国仪量子等 [1][4][8][13][16] 核心观点与论据 **量子产业的战略地位与发展动力** * 量子技术在全球科技战略中排名前三 仅次于AI 国内也将其置于极高位置 [2] * 相关AI芯片公司和量子计算公司加速上市 显示底层支持和对产业的推动力 [2] * 英伟达投资量子计算公司验证了该领域的长期潜力 [1][2] * 量子计算有望在五到十年的维度上接力当前算力发展方式 与AI一样具备巨大潜力 [2] **全球量子产业动态与技术进步** * 在光量子和量子通信领域 国盾量子表现领先 [3] * IBM计划到2029年实现200个逻辑比特 以解决更复杂问题 [3][7] * 本源量子推出了500量子比特测控系统 为后续整机开发奠定基础 [3][7] * Google在2024年12月发布的新一代量子芯片能完成普通超算2^15次方年的运算任务 [9] **投资关注环节与标的** * 投资环节主要关注系统方案商（如国盾量子） 上游核心器件研发（如普源精电）以及抗量子密码领域（如西安世纪） [1][4] * 核心标的包括量子计算与通信龙头国盾量子 测控仪器公司普源精电 纳速电子 通信领域的国盾量子 神州信息 四创电子 浙江东方 以及密码领域的信安世纪 格尔软件 3D信安等 [16] **算力需求趋势与商业化进展** * 算力需求将逐步向量子计算为核心的新形态演进 [6] * 海外商业化进程较快 例如iQOO在2025年第二季度收入达2000万美元 超出指引上限约15% Deveo二季度收入同比增长42% [9] * 美国军方释放近1亿美元量子计算订单 欧洲HPC签署约1300万欧元的中性原子量子模拟器合同 [9] * 国内市场相对保守 主要应用于军方 高校和金融机构科研场景 但合肥算力中心去年购买三台量子计算机 总规模约1.5-2亿人民币 预示巨大市场空间 [9] * 量子测量技术的商业化进程可能快于量子计算 [14] **抗量子密码技术（PQC）进展与应用** * 美国已正式推出抗后量子密码技术 计划未来五年内全面替代现有系统 [5] * 中国标准落地及推进乐观 将带动密码行业进行一波替换 [5][12] * 抗量子密码技术不仅用于加密 还能重新设计企业内部隔墙密码 推动产品迭代 [12] * 金融和军工领域是抗量子密码技术最早落地的重要场景 西安世纪 3D兴安 格尔软件等公司将受益 [1][5][8] **量子通信与安全（QKD）发展** * 量子安全性涉及量子通信和量子加密 随着逻辑比特数量和容错率提升 现有密码体系面临威胁 [10] * 中国电信入股国盾量子 成为实质控制人 加速通信网络应用 去年宣布在12个城市建设城域网及局域网 今年预计扩容至几十个城市 [10] * QKD与PQC是互补关系 QKD用于信息传输加密 PQC用于增强传统密码学以抵御未来威胁 [11][12] * 国盾量子作为QKD设备核心供应商 与电信合作推进局域网运营 按用户数量或合同分成 [10] **行业推动的具体项目** * 国盾量子 本源量子等推出500逻辑比特测控系统 [7] * 电信入股国盾量子加速通信网络应用 [7] * 上游零部件如国盾量子QKD设备 神州信息部署集成骨干网等项目显示出行业快速发展势头 [7] 其他重要内容 * 量子测量技术利用高精度加密设备 商业化发展速度较快 国盾量子和国仪量子处于领先地位 [14] * 中美两国均高度重视量子技术发展 美国在科研初期敢于投入 商业化进程相对较快 国内军工 金融 科研机构及算力中心将加速商业化 [15] * 比特币设施企业斯雷斯琳娜计划到2030年将所有比特币转移至基于量子的加密框架 [10]