行业整体前景 - 电子制造服务(EMS)行业正受益于人工智能和云基础设施的惊人投资、向互联及电动汽车的转型以及人工智能引领的医疗设备发展[1] - 该行业目前在Zacks行业排名中位列前25% 预计在未来3至6个月将跑赢市场[2] 重点公司概览 - 文章推荐了三家全球EMS领导者 分别是Celestica Inc (CLS)、Jabil Inc (JBL)和Sanmina Corp (SANM) 它们战略定位良好 能够满足企业不断演变的人工智能需求[3] - 这三只股票今年以来在华尔街表现强劲 尽管已大幅上涨 预计在2026年余下时间仍有更多上涨空间 每只股票的Zacks评级均为2级(买入)[4] Celestica Inc (CLS) - 公司是全球最大的EMS公司之一 服务于多个行业的原始设备制造商、云服务提供商及企业 其产品多元化和进军高价值市场的策略是积极的[7] - 公司受益于连接与云解决方案领域的强劲需求 增长主要得益于其在超大规模组合解决方案网络业务和光模块项目上的实力 特别是对800G和400G网络交换机日益增长的需求[8] - 人工智能应用和生成式AI工具的普及推动了整个技术生态系统的坚实AI投资 进而带动了对CLS企业级数据通信与信息处理基础设施产品(如路由器、交换机、数据中心互连、边缘解决方案及服务器存储相关产品)的需求[9][10] - 公司当年预期营收和盈利增长率分别为53.8%和67.9% 过去60天内 对当年盈利的Zacks共识预期上调了13.6% 其长期(3-5年)增长率为45.3% 显著高于标普500指数当前17.6%的增长率[11] Jabil Inc (JBL) - 公司是全球最大的EMS解决方案供应商之一 为超过十几个行业垂直领域的客户提供服务[12] - 公司正从资本设备、人工智能数据中心基础设施、云和数字商务等业务垂直领域的健康势头中极大受益 其对终端市场和产品多元化的关注是关键催化剂[12][13] - 公司预计未来几年将大力投资以扩展其AI数据中心垂直领域的制造能力 这将显著提升其在AI硬件供应链中的地位[13] - 公司当年(截至2026年8月)预期营收和盈利增长率分别为14.2%和27.7% 过去7天内 对当年盈利的Zacks共识预期上调了0.8% 其长期增长率为28.5% 远高于标普500指数当前17.6%的增长率[19] Sanmina Corp (SANM) - 公司专注于复杂组件的工程制造 并为工业、医疗、国防与航空航天、汽车、通信及云基础设施等各个终端市场的原始设备制造商提供端到端的供应链解决方案[21] - 公司多样化的产品组合和端到端的产品生命周期管理使客户能够依赖单一合作伙伴并降低运营复杂性[22] - 在通信网络、云和AI基础设施领域 公司正见证项目活动 管理层指出预订持续且新项目不断获胜 并指出项目管道已延伸至2027年和2028年[24] - 公司当年(截至2026年9月)预期营收和盈利增长率分别为75.5%和85.8% 过去60天内 对当年盈利的Zacks共识预期上调了10.1% 其长期增长率为27.8% 远高于标普500指数当前17.6%的增长率[25]