财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收为1.841亿美元，服务营收为1.791亿美元，均超出指引高端约400万美元，同比分别增长1.7%和2.3%[13] - 剔除Fused平台客户收入后，服务营收同比增长近6%，连续第四个季度加速增长[13] - 当季毛利润为1.209亿美元，高于指引中点约200万美元，毛利率为65.7%[14] - 运营收入为1730万美元，运营利润率为9.4%，超出指引高端[14] - 完全稀释后每股收益为0.09美元，超出指引范围0.01美元[14] - 季度运营现金流为880万美元，超出指引高端[14] - 季度末现金及现金等价物和受限现金总额为7670万美元[14] - 股票薪酬占营收比例为2.9%，为公司多年低点[15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 使用量收入（包括CPaaS通信API）再创纪录，约占服务营收的19%，高于去年同期的约13%[13] - 公司推出8x8 Workforce Management产品，并通过新的8x8应用商店免费向所有联络中心客户提供[6][7] - 这是公司首次采用产品驱动增长模式进行产品发布，未来计划推出高级版本[6][7] - 公司计划在8x8应用商店中为统一通信和联络中心业务增加更多应用[8] 各个市场数据和关键关键指标变化 - 英国和国际市场业务约占公司总业务的40%，其增长速度显著快于美国市场[63] - 美国市场是价格压缩和竞争策略的中心，而国际市场表现更好[63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将人工智能嵌入整个平台，使通信更智能、更快速、更个性化[5] - 公司正在转变创新推向市场的方式，围绕客户成果调整销售、营销和合作伙伴策略[5] - Stephen Hamel已担任首席营收官，领导下一阶段发展[5] - 公司通过产品驱动增长战略和8x8应用商店支持AI原生产品创新的加速步伐[8] - 公司专注于通过交叉销售和多产品采用推动更强的客户留存率[4] - 公司正在积极管理向使用量收入模式的转变，通过严格的执行和有针对性的市场进入计划[16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度营收指引反映了第二季度创纪录的使用量收入之后的环比下降以及Fused相关收入的持续减少[16] - 鉴于消费模式的潜在可变性，公司对基于使用量的收入增长预测更为谨慎[16] - 随着使用量在总营收中占比越来越大，公司已将此动态纳入展望，并采取适度审慎的方法[16] - 由于混合相关的毛利率压力，预计全年运营利润率将同比下降，但非GAAP净收入预计将相对稳定，得益于显著降低的利息支出[18] - 公司对交付持久的长期增长和盈利能力保持信心[16] 其他重要信息 - Fused平台上的剩余服务营收已下降至约占总服务营收的3%，低于去年同期的约7%[13] - 公司有望在日历年年底前将剩余的Fused客户迁移至8x8平台[13] - 本季度公司提前偿还了1000万美元定期贷款，季度后又额外偿还了500万美元[15] - 自2022年8月5.48亿美元的债务峰值以来，公司已将债务本金减少了2.24亿美元，降幅达41%[15] - 下一笔200万美元的定期贷款还款到期日为2026年6月30日[15] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于服务毛利率的驱动因素（量 vs 价）[22] - 回答：目前主要是使用量驱动，而非价格驱动。应用侧的利润率非常稳定，使用量部分的服务营收是纯粹的混合问题[22] 问题: 剔除Fused影响后的收入轨迹以及未来是否提供相关数据[23][24] - 回答：随着Fused客户升级，明年增长率可能面临约两个百分点的逆风。未来是否提供便于比较的剔除Fused数据尚未决定[23][24] 问题: 销售渠道质量改进的衡量方式和原因[25][26][27] - 回答：渠道质量通过进入七阶段销售流程第三阶段的交易来衡量。改进原因包括增加销售开发代表的使用、在销售流程中应用人工智能等[25][26][27] 问题: 收入轨迹和剔除Fused影响后的增长前景[30][31] - 回答：由于使用量收入占比已达19%，且处于向使用量收入转型的早期，难以精确预测增长拐点。公司对使用量建模持保守态度[30][31] 问题: 使用量收入预测的保守方法[32][33] - 回答：基线预测基于季度末的运行率并假设其持续，不考虑增长，然后叠加已知的增长业务。季节性因素（如假日季）会影响使用量[32][33][34][35] 问题: 使用量收入增长对利润率的影响及长期均衡水平[36][37][38] - 回答：利润率水平取决于收入混合。公司更关注绝对美元利润。随着业务规模扩大，毛利率可能下降，但净利润和现金流可能改善，因为该业务运营支出较低[36][37][38] 问题: 后疫情时代续约中的定价压力[41][42] - 回答：观察到定价压力，主要由某视频会议公司主导，同时也存在因经济状况导致的坐席数量合理化。通过销售AI、消息、数字产品等抵消影响。多产品客户的平均客户收入和留存率在上升[41][42] 问题: 免费提供劳动力管理产品的策略和市场定位[43][44][45][46][47] - 回答：策略是针对广泛使用的Excel表格提供替代品，通过免费增值模式为客户创造价值，推动产品驱动增长。产品定位是替代电子表格，而非高端解决方案，适用于中小型联络中心[43][44][45][46][47] 问题: 并购策略与债务契约[48][49][50] - 回答：债务削减仍是创造价值的主要途径。会考虑小型补强收购，以推动地域、产品或客户扩张。定期贷款A存在契约但易于管理。公司注重现金流，不会进行带来亏损的大型收购[48][49][50] 问题: AI对购买模式的影响和渠道合作伙伴差异[52][53][54][55][56] - 回答：客户倾向于采用特定的AI应用场景。AI销售更倾向于基于使用量的模式，整个SaaS行业正朝着消费/使用量模式发展。专业服务团队需求旺盛，部署模式转向持续服务[52][53][54][55][56] 问题: 应对低利润率收入的成本管理措施[59][60][61][62] - 回答：内部积极部署AI技术以提升效率和控制成本。随着向使用量模式转变，预计将呈现收入增长加速、毛利率下降、毛利润美元值增加、运营利润率长期上升的趋势[59][60][61][62] 问题: 美国与国际市场收入趋势对比[63][64] - 回答：英国和国际市场增长显著快于美国市场。美国市场是价格压缩和竞争的中心。大客户基础主要在美国[63][64]