公司业务表现 - 商业航空航天市场是公司当前业务的最强驱动力，2025年第二季度来自该市场的收入同比增长8%，占公司总业务的一半以上 [1] - 公司发动机产品部门表现显著，2025年第二季度收入同比增长13.2% [1] - 商业航空航天市场的持续强劲得益于新型、更省油且碳排放更低的飞机，以及发动机备件需求的增加 [1] 行业需求前景 - 波音公司预计将逐步恢复生产，特别是737 MAX机型，这有望提振对公司产品的需求 [2] - 空中客车公司A320/321机型的健康生产速率对公司发动机备件需求构成利好 [2] - 商业航空旅行持续强劲，预计将使公司未来几个季度保持强劲的需求势头 [2] 国防市场表现 - 国防市场在政府稳定支持下也表现强劲，未落后于商业市场 [3] - 发动机备件的强劲需求，特别是F-35项目，以及稳健的军费预算，正推动该市场的强劲增长 [3] 同业公司动态 - 同业公司RTX在商业航空航天市场势头稳固，第二季度销售额增长9%，其柯林斯航空和普惠部门持续强劲 [4] - 德事隆公司的航空业务部门受益于商业航空客运量的改善，其航空部门第二季度收入增长2.8%，该部门积压订单达78.5亿美元 [5] 公司股价与估值 - 公司股价在过去一年上涨89.7%，远超行业22.5%的涨幅 [6] - 公司远期市盈率为46.53倍，高于行业平均的28.86倍 [9] 盈利预测趋势 - 市场对公司当前季度（2025年9月）的每股收益共识预估为0.90美元，过去60天内保持稳定 [12] - 市场对公司下一财年（2026年12月）的每股收益共识预估为4.28美元，较60天前的4.19美元有所上调 [12]

商业航空航天市场表现 - 商业航空航天市场是公司关键增长动力 在2025年第二季度贡献总收入的52% [1] - 该市场销售额同比增长8% 第一季度增长9% [1] - 航空旅行需求持续强劲 推动宽体飞机需求增长并促使原始设备制造商增加支出 [2] 需求驱动因素 - 航空公司投资燃油效率高、排放低的飞机 增加对公司先进零部件的需求 [2] - 飞机使用率提高导致对零部件和产品需求上升 [2] - 空中交通增加、机队更新和扩张活动支持需求增长 [6] 主要客户生产趋势 - 波音737 MAX飞机生产逐步恢复 此前工人罢工问题已解决 [3] - 空客A320/321飞机保持健康的生产速率 [3] - 这些趋势推动发动机备件和其他零部件需求增长 [3] 同行比较 - 德事隆集团2025年第二季度销售额增长5.4% 其航空部门收入同比增长2.8% [5] - 通用电气航空航天公司商业发动机和服务业务收入同比增长30% [6] - 通用电气与卡塔尔航空签署400多台GE9X和GEnx发动机供应协议 为公司史上最大宽体发动机订单 [6] 财务业绩与估值 - 公司股价过去一年上涨84.9% 同期行业增长13.1% [7] - 远期市盈率为43.04倍 高于行业平均的27.85倍 [10] - 每股收益共识预期呈现上升趋势 当前季度预期从60天前的0.88美元升至0.90美元 [12][13] 未来展望 - 强劲旅行需求和飞机产量增长预计将继续推动公司发展势头 [4] - 商业航空航天市场短期内仍将是主要业务催化剂 [4] - 公司目前获得Zacks 2(买入)评级 [13]