公司核心表现与市场定位 - IREN股票在2025年成为最热门股票之一，年内迄今飙升超过四倍，股价达到约51美元[2] - 公司从比特币挖矿转向AI云计算，拥有对AI时代至关重要的高性能GPU强大库存[2] - 当前股票估值约为远期市盈率的57倍和远期销售额的14倍，表明市场为其强劲增长潜力支付溢价[8] 核心竞争优势 - 公司为垂直整合的数据中心企业，完全拥有其土地、能源资源和数据中心，与依赖外部合作伙伴的竞争对手相比，具有长期成本管理、增强可扩展性和显著降低的执行风险[3][4] - 公司管理约3吉瓦的低成本有保障电力容量，并拥有重要的土地储备以供未来发展[4] - 能源成本极低，约为每千瓦时0.033美元，所有运营完全由不列颠哥伦比亚省的水电和德克萨斯州的风能等可再生能源供电[5] - 已拥有的电力和土地是关键差异化优势，解决了新数据中心因电力不足而闲置或利用率低下的行业限制[5] 增长动力与财务表现 - 收入从2022财年的6000万美元大幅增长至2025财年的约5.01亿美元[8] - 2026财年第一季度收入同比增长355%至2.403亿美元，净利润达到3.846亿美元[8] - 共识预测2026财年增长超过125%，2027财年增长约95%，到2027财年收入将超过23亿美元[8] - 公司计划将其GPU数量从2026财年第一季度的约23,000个扩展到2026年底的约140,000个[9] - 管理层预测到2026年底AI云年度经常性收入将达到34亿美元，较2026财年第一季度超过5亿美元的云业务运行率有显著增长[11] 战略合作与行业趋势 - 公司与微软达成97亿美元的合作协议，持续至2031年，使微软能够使用Nvidia G8300 GPU，反映了基础设施即服务（IaaS）的增长趋势[6] - IaaS模式允许企业快速增加AI计算能力，避免资产负债表资本沉淀在固定资产上，将计算归类为运营费用，从而保留现金用于股票回购、研发或股息[7] - 合作伙伴如IREN拥有低成本电力、土地和液冷设施，能够在数月而非数年内部署数万个GPU，在快速变化的市场中具有巨大优势[7] 运营与财务状况 - 数据中心目前需要约810兆瓦电力，而公司控制的电力供应约为3吉瓦（3000兆瓦），拥有充足的电力容量[9] - 公司期末拥有18亿美元现金及等价物，得到上月发行的10亿美元零息可转换票据和4亿美元GPU融资的支持[10][11] - 强大的资本状况为公司推进大规模扩张提供了灵活性[10][11]

Meta will pay the AI cloud company through December 2031, with the option to extend its commitment. ...

TikTok收购进展 - 特朗普暗示媒体大亨鲁珀特·默多克及其子福克斯CEO拉克兰可能是支持收购TikTok美国业务的美国投资者之一[3] - 最终协议预计将在未来几天内签署[3] 伯克希尔哈撒韦投资变动 - 公司已完全退出对中国电动汽车制造商比亚迪的投资 结束了长达17年且利润丰厚的持股[4] - 公司目前已成为日本贸易公司三井物产的主要股东[4] 加密货币市场动态 - 比特币价格下跌约3% 此前超过15亿美元的多头仓位被平仓[5] - 平仓行为导致整个加密货币总市值一度跌破4万亿美元 并引发加密货币相关股票遭抛售[5] H-1B签证政策变化 - 特朗普政府宣布H-1B签证申请费提高至10万美元 旨在打击移民和保护美国工人[6] - 印度是H-1B签证最大受益国 去年占美国签证持有者的71% 其中大多数为STEM专业人才[7] - 自2020年以来 亚马逊每年获得的H-1B签证批准数量最多[7] H-1B签证政策对科技行业的影响 - 印度IT公司如TCS、Infosys和Wipro的股价因申请费消息而下跌[7] - Jefferies分析师称10万美元费用对印度IT行业是意外打击 公司可能减少H-1B使用 因费用抵消了签证期内每名员工产生的EBIT[8] - 该费用将限制美国人才供应 进而推高对本地人或绿卡持有者的需求 IT公司需支付更高薪酬[8] - Cato研究所移民研究主任David Bier认为该费用可能有效终止H-1B计划 并迫使领先科技公司离开美国[8] 公司交易与合作协议 - 特斯拉获得在亚利桑那州测试机器人出租车的监管批准[9] - Meta与甲骨文就价值200亿美元的人工智能云计算交易进行谈判[9] - 辉瑞接近以73亿美元收购减肥药制造商Metsera[9] 制药行业动态 - 诺华考虑在美国降价 因特朗普的"最惠国待遇"截止日期临近[10] 其他行业新闻 - 风险投资家在考察中国后称西方清洁技术"不可投资"[11] - 特朗普的"黄金股"阻止美国钢铁公司在伊利诺伊州建厂的计划[11] - 英特尔能否从英伟达的50亿美元股份中获利引发多空争论[11] 全球市场表现 - 亚洲市场 日本涨1% 香港跌0.8% 中国涨0.2% 印度跌0.6%[11] - 欧洲市场午盘 伦敦涨0.1% 巴黎跌0.3% 法兰克福跌0.7%[11] - 美股期货 道指跌0.3% 标普500跌0.3% 纳斯达克跌0.3%[11] - 大宗商品 原油跌0.7%至61.97美元 黄金涨1.5%至3761.10美元 比特币跌2.4%至112931美元 十年期国债收益率持平于4.13%[11]