财务数据和关键指标变化 - 订阅收入占总收入81% 同比增长16% 主要受企业AI收入增长42%推动 企业AI收入占企业订阅收入10% [6] - 调整后EBITDA同比增长63% 创历史新高的24%利润率 推动运营现金流和自由现金流创Q2记录 [7] - Q2营收同比增长12% 订阅收入加速至16%增长 企业AI收入增长42% [29] - Q2调整后毛利率同比提升250个基点至63% 订阅毛利率达70%以上 [33] - Q2非GAAP每股收益同比增长45%至0.76美元 [33] - 运营现金流3510万美元(占营收12.4%) 自由现金流2160万美元(占营收7.6%) [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业AI预订量同比增长超3倍 新客户AI预订量翻倍 现有客户AI预订量增长4倍 [7][20] - AI预订量占企业新客户ACV预订量20%以上 所有百万美元ARR新客户都附加AI产品 [21] - 非AI业务预订量也显著增长 新客户和现有客户均表现强劲 [22] - 订阅收入占比81% 使用收入12% 专业服务7% [31] - 企业收入(订阅+使用+PS)占过去12个月收入90% 商业业务同比下降个位数 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗保健行业客户扩大合作 一家将预期ARR提升40%至1100万美元 另一家提升2倍至500万美元 [8] - 航空业客户将AI产品组合扩大2倍 ARR超700万美元 害虫防治行业客户增加AI能力 ARR提升30%至400万美元 [9] - 医疗保健客户使用AI解决方案后 放弃率降低80% 解决率提升50% 后处理时间改善60% [9] - 数字医疗公司使用AI四个月后 自助服务解决率提升19% 放弃率降低50% 等待时间减少50% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出AgenTik AI代理 具备推理、决策和行动能力 比前代产品功能更强大 [10][11] - 推出AI信任与治理套件 提供细粒度防护栏、主动监控、全面报告和幻觉检测 [12][14] - 被Baird调查评为最佳AI解决方案提供商 [14] - 与Salesforce合作推动Five9 Fusion预订量和管道显著增长 [15] - 与ServiceNow合作使预订量环比翻倍 完成Yokohama版本认证 [16] - 与Epic合作推出数字患者体验解决方案 被列入Epic展示厅 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计下半年季节性影响最小 因宏观不确定性 [36] - 提高2025年全年营收指引中点500万美元至11.465亿美元 预计实现两位数增长 [35] - 提高2025年调整后EBITDA利润率预期至至少22% 此前预期约21% [37] - 维持中期运营模型目标 2027年实现40%以上的规则 [37] - 客户正利用AI代理和自助服务控制人工座席增长 而非大幅减少座席数量 [66] - 目前客户目标是将5-10%语音交互转向AI自助服务 [69] 其他重要信息 - CEO Mike Berkland宣布退休计划 董事会已启动新CEO遴选 [4][5] - 任命Brian Lee为CFO 在Five9财务部门任职11年 [18] - 重组高管团队 提拔Tiffany Merriweather为首席行政和法律官 Matt Tukness为首席营收官 [18] - 4月进行裁员 产生780万美元一次性重组成本 [34] - 6月1日偿还4.34亿美元2025年到期可转换票据 下一批2029年到期 [34] 问答环节所有的提问和回答 企业AI增长可持续性 - 企业AI新客户预订量翻倍 现有客户预订量增长4倍 因AI平台领先、市场策略和蓝图计划 [42][43] 企业交易周期和国际市场 - 未出现上季度的交易延长现象 国际市场通过合作伙伴实现强劲增长 [47] 行业投资影响 - Salesforce等对竞争对手的投资是对行业的认可 不影响Five9与Salesforce/ServiceNow的合作关系 [59][60] AI对人工座席影响 - 客户主要用AI控制座席增长而非减少 核心非AI业务仍在增长 [66][68] CEO继任者背景 - 寻找具有AI和创新背景 能推动公司从10亿迈向50亿/100亿美元规模的CEO [71][73] AI产品定价 - AI产品主要采用基于消费或容量的定价 传统产品定价模式保持不变 [83] 垂直行业表现 - 金融服务、医疗保健和零售是AI采用最快的行业 因数据准备更充分 [88] 商业客户趋势 - 商业业务占比持续下降 部分客户升级为企业客户 仍保持良好表现 [92][93] 专业服务策略 - 持续推进第三方实施策略 国际占比高 国内持续增长 仍有提升空间 [115][116] AgenTik AI ARPU影响 - 高级AI代理价格比核心AI代理高25% 将推动ARPU上升 [122] - 三大AI产品中 AI代理采用容量定价 座席辅助和工作流自动化采用消费定价 [124]