行业投资评级 - 报告未明确给出计算机行业的整体投资评级 [1][2][3][4][5][6] 核心观点 - AI视频生成模型Sora 2发布，在物理准确性、一致性、可控性上实现巨大飞跃，并实现音画同步，开启视频领域"GPT-3.5时刻" [1] - OpenAI推出名为"Sora"的社交App，用户可创作AI内容、进行二次创作、发现新视频，上线不到五天下载量突破100万次，速度超过ChatGPT [1] - OpenAI在开发者大会发布多项更新，计划打造以ChatGPT为核心的操作系统，包括ChatGPT内置应用与Apps SDK、AgentKit工具套件、升级的Codex以及三大API [2] - OpenAI和AMD宣布合作，未来将部署6GW的AMD GPU，OpenAI最多可认购1.6亿股AMD普通股，若协议完全执行将持有AMD 10%股份 [3] - 美国宣布将对所有关键软件实施出口管制，为国内软件创造了国产替代及生态建设的黄金窗口期，长远将加速中国关键软件全产业链自主化进程 [3] 行业动态与催化 - Sora 2性能在多方面取得跃升：更能遵循物理定律、能保持虚拟世界的逻辑一致、实现音画同步 [1] - ChatGPT通过Apps SDK可集成各种应用，首批上线APP包括Booking.com、Canva、Coursera、Expedia、Figma、Spotify、Zillow [2] - OpenAI发布的三大API包括：开放GPT-5 Pro的API调用、发布更小更便宜的语音模型gpt-realtime-mini、Sora 2预览版API上线 [2] - AMD Instinct MI450系列GPU初始部署功率为1GW，计划于2026年下半年开始部署 [3] - 美国对华关键软件出口管制措施计划于2025年11月1日起实施 [3] 投资建议与关注公司 - 报告建议关注软件国产化替代机遇，包括国产操作系统、工业软件、数据库、办公软件、企业管理软件、安全软件等 [3] - 具体关注公司包括：海康威视、寒武纪、海光信息、中科曙光、中国软件、金山办公、中望软件、金蝶国际、用友网络、鼎捷数智、光云科技、税友股份、万兴科技、新致软件、迈富时、快手-W [4]

当硅谷还在消化英伟达与 OpenAI 那笔千亿美元大单的震撼时，人工智能芯片市场又投下了一枚重磅炸弹。 美东时间周一清晨，AMD 的股价在盘前飙升 37%，原因只有一个——它刚刚与 OpenAI 敲定了一份重磅战略协议。 根据双方发布的联合声明，OpenAI 承诺将在未来数年内，分阶段、跨多代硬件产品，部署总计高达 6 吉瓦的 AMD Instinct 系列 GPU。而作为回报，AMD 向 OpenAI 发行了一份最多可认购 1.6 亿股普通股的认股权证。 | | | （来源：AMD） 6 吉瓦是什么概念？用更常见的亿来表示就是 60 亿瓦，相当于 6 座典型核电站的功率总和，支撑上百个大型数据中心的运 营，甚至是满足洛杉矶这样的大型城市的峰值用电需求。 OpenAI 的联合创始人兼首席执行官山姆·奥特曼（Sam Altman）在合作声明中表示："这一合作是构建实现人工智能全部潜 力所需计算能力的重要一步。AMD 在高性能芯片领域的领导地位将使我们能够加速进步，更快地将先进人工智能的益处 带给所有人。" 按照协议安排，首批 1 吉瓦的 AMD Instinct MI450 系列 GPU 将于 2026 年下半 ...