股份发行与结构 - 公司拟公开发行1,656,210股普通股[6] - 待售股份含989,540股因服务或债务转换、666,670股因收购发行的D系列可转换优先股对应的普通股[7] - 公司章程授权董事会发行最多6亿股普通股和1000万股优先股，指定15万股为A系列可转换优先股，已发行123,412股，拥有约94%股东表决权，可按500:1比例转换为普通股[9] - 2024 - 2025年进行三次反向股票分割，分别为1:9、1:25、1:20[10] - 2026年1月14日，公司普通股在纳斯达克资本市场收盘价为每股0.5101美元[11] - 董事会发行股份权力一般无需股东批准，超已发行普通股或其表决权20%情况除外[9] - 出售股东将出售最多1,656,210股普通股，发行前流通股为7,966,021股，发行后将达9,622,231股[95][96] 收购与合作 - 2022年7月29日，公司完成对Champion Entities的收购，支付现金等共约989.742万美元[42][43] - 2023年8月9日，公司与Associated Brewing签订酿造协议，独家生产和销售American Rebel品牌烈酒[30][41] 产品情况 - American Rebel Light Beer于2024年9月推出，已在多地上市，2025年2月在40个美国州网站销售[30][41] - 该啤酒每12盎司含约100卡路里、3.2克碳水化合物，酒精含量4.3%，用天然原料酿造[30] - 公司保险箱和个人安全产品由美国制造钢材制成，通过多渠道销售[33][38] 市场与竞争 - 美国啤酒行业市场规模超1100亿美元，公司认为American Rebel Light Beer有目标受众[30][31] - 公司在保险箱和啤酒市场面临竞争，主要对手有Liberty Safe、AB InBev等[44][49] - 公司认为自身竞争优势包括独特品牌形象、符合需求的啤酒、快速增长的分销网络等[52][53][55] 业绩与展望 - 2023 - 2024年美国啤酒市场估计为每年1180亿至1220亿美元[76] - 淡啤占美国啤酒总消费量43%至50%，约26亿至30亿加仑[76] - 美国反叛淡啤若获美国淡啤市场2%至3%份额，预计年收入可达5亿至7亿美元[78] - 公司与美国代工厂合作，年产能超2.3亿箱[80] - 美国反叛淡啤已在超10个美国州与顶级零售和店内合作伙伴达成分销协议[80] - 公司保险箱业务有望未来几年将收入增长3至5倍[71] 财务状况 - 截至2024年12月31日和2025年9月30日，公司累计亏损分别为65,086,200美元和93,513,226美元[99] - 2023年12月31日和2024年12月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷[101][102] - 公司重述2023年和2022年合并财务报表，产生意外成本[107] - 2025年9月30日普通股历史有形账面价值约330万美元，每股6.22美元，流通股为528,937股[142] - 发售1,656,210股普通股后，2025年9月30日调整后预估有形账面价值约540万美元，每股0.48美元，现有股东每股减少5.74美元，新投资者每股稀释0.03美元[143] 合规与风险 - 2024 - 2025年公司多次不符合纳斯达克上市规则，后均恢复合规[120][121][122] - 公司无法保证持续符合纳斯达克上市规则，若被摘牌将有重大不利影响[123] - 公司若被摘牌打算申请在OTC市场上市，但存在诸多风险[124] - 公司可能因违反债务协议导致发行额外普通股或违约处罚[126] - 出售股东最多可售165.621万股普通股，可能致股价下跌[133] - 投资者参与发行将因发行价与账面价值差异遭受摊薄[141] 股东情况 - 截至2026年1月14日，Charles A. Ross, Jr.等三人控制约94%股东投票权[146] - 截至2026年1月14日，董事和高管共持有38,098,285股普通股，占比82.71%；持有123,412,705股A类优先股，占比93.94%[147] - RAEK等6家售股股东共持有1,656,210股普通股并将全部出售[162] - 部分售股股东转换D类优先股后受益所有权不得超已发行普通股4.99%[162] 优先股情况 - 截至2026年1月15日，已发行和流通的A类优先股为123412股，B类优先股为3股，C系列优先股为0股[180][186][200] - C类优先股初始设定价值每股7.50美元，季度累积股息率8.53%，违约时增至12%[188][189] - C类优先股赎回每股价格11.25美元加应计未付股息，每季度赎回限制为总流通股5%[191][192][193] - C类优先股持有人可按每股1.50美元价格转换为普通股，1股换5股[197] - 若公司普通股连续十日收盘价达或超每股2.25美元，公司有权强制C类优先股持有人转换[198] - 公司在A类监管发行中向委员会注册多达13333330股C类优先股对应的普通股[199]

公司业绩表现 - 位于堪萨斯州Lenexa的旗舰零售店实现了超过80%的同比增长 [1] - 增长主要由保险柜需求的激增所驱动 [1] - 该门店已成为寻求高品质安全解决方案和日常携带产品的客户的一站式目的地 [1] 门店运营与客户体验 - 门店提供Champion和American Rebel品牌的完整产品线，包括保险柜、隐蔽携带装备和服装 [1] - 门店拥有大量库存、提供实际操作演示并具备专业的员工知识，帮助客户做出自信、明智的购买决策 [3] - 通过提供清晰诚实的产品构造和防火等级信息、展厅内的并排比较以及可靠的交付和服务，将首次访客转化为长期客户 [4] - 展厅提供个性化咨询和店内演示，方便客户在购买前查看和比较产品 [6] 公司背景与产品 - Champion Safe Company是American Rebel Holdings, Inc (NASDAQ: AREB) 的子公司 [1] - Champion Safe Company拥有超过25年的保险柜制造经验，产品采用100%美国制造的高强度钢材，并提供终身保修 [10] - American Rebel Holdings, Inc已从品牌保险柜和个人安全产品的设计营销商，发展成为一家多元化的爱国生活方式公司，业务涵盖啤酒、品牌保险柜、服装和配饰 [10]