交易核心结构 - Green Dot Corporation 将被 Smith Ventures 和 CommerceOne Financial Corporation 联合收购，其业务将被分拆 [1] - Smith Ventures 将以全现金交易方式，以6.9亿美元收购Green Dot的非银行金融科技业务资产与运营，并将其私有化，作为一家独立、以增长为重点的金融科技和嵌入式金融公司运营 [1][3] - CommerceOne 将收购 Green Dot Bank 及其相关资产与运营，并与Green Dot Bank共同组建一家新的上市银行控股公司，该银行将成为前述金融科技公司的独家发卡行 [1][4] 股东对价与估值 - 交易完成后，Green Dot 每股将获得8.11美元现金和0.2215股新上市银行控股公司的股票 [2] - 根据假设的有形账面价值倍数（约1.00倍至1.80倍）计算，Green Dot股东获得的隐含价值估计为每股14.23美元至19.18美元（其中包含每股8.11美元现金），隐含总价值估计为8.25亿美元至11亿美元（其中包含4.7亿美元现金） [5] - 原Green Dot股东将拥有新上市银行控股公司约72%的股份，原CommerceOne股东将拥有约28%的股份 [2] - 在Smith Ventures支付的6.9亿美元收购价中，4.7亿美元将分配给Green Dot股东，1.55亿美元将作为额外监管资本和流动性注入银行，约6500万美元将用于偿还现有债务 [3] 战略与商业关系 - 金融科技公司与合并后的银行控股公司将建立为期七年的商业关系，银行控股公司将作为金融科技公司数字银行和嵌入式金融平台的独家银行合作方，并有机会扩大市场份额，未来成为其他合作伙伴的合作银行 [4][15] - 此次交易源于2025年3月宣布的战略评估，评估了包括出售部分业务线或整个公司在内的多种方案，公司认为此次交易为股东提供了提升价值的良机 [16] - 将Green Dot的高效存款收集平台与CommerceOne Bank强大的资产生成能力相结合，旨在打造一家收入组合更多元化、基础设施和合规状况更佳、资本状况更优的合并公司 [15] 公司背景与交易预期 - Smith Ventures 成立于2017年，专注于金融服务和消费科技领域的高潜力企业投资与成长 [6][22] - CommerceOne Financial Corporation 是CommerceOne Bank的母公司，该银行成立于2018年，是一家专注于美国东南部市场的社区银行，结合关系驱动型银行服务与现代技术 [8][24] - Green Dot Corporation 是一家金融科技平台和注册银行控股公司，旗下品牌包括GO2bank、Green Dot Network（超过9万个零售点）、Arc嵌入式金融平台等，管理账户超过8000万个 [19][20][21] - 交易预计将在2026年第二季度完成，需获得股东和监管批准以及其他惯例成交条件 [12]