Horace Mann (HMN) could be a solid choice for investors given its recent upgrade to a Zacks Rank #2 (Buy). This rating change essentially reflects an upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices.A company's changing earnings picture is at the core of the Zacks rating. The system tracks the Zacks Consensus Estimate -- the consensus measure of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years.Since a changing ear ...

公司业绩表现 - 季度每股收益为1.06美元 超出Zacks共识预期0.61美元 同比去年0.2美元增长430% [1] - 本季度盈利超预期幅度达73.77% 上一季度超预期幅度为21.59% 过去四个季度中有三次超过EPS预期 [2] - 季度营收4.117亿美元 低于Zacks共识预期3.06% 但同比去年3.881亿美元增长6.1% 过去四个季度中仅一次超过营收预期 [3] 股价与市场表现 - 年初至今股价上涨7.2% 略超标普500指数7.1%的涨幅 [4] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预计短期内将跑输大盘 主要因财报发布前盈利预测修正趋势不利 [7] 未来业绩展望 - 下季度共识EPS预测为1.04美元 对应营收4.287亿美元 本财年共识EPS预测3.99美元 对应营收17亿美元 [8] - 盈利预测修正趋势将影响短期股价走势 投资者可关注Zacks Rank工具跟踪修正情况 [6] 行业比较 - 所属保险-多险种行业在Zacks行业排名中位列前39% 历史数据显示前50%行业表现优于后50%行业超2倍 [9] - 同属金融板块的加拿大帝国商业银行预计下季度EPS1.4美元(同比降0.7%) 营收50亿美元(同比增3.6%) 过去30天预测未调整 [10]

核心观点 - Horace Mann (HMN) 近期被上调至 Zacks Rank 1 (强力买入) 评级 主要由于盈利预期的上升趋势 这是影响股价的最强大因素之一 [1] - Zacks 评级完全基于公司盈利预期的变化 通过跟踪卖方分析师对当前和下一财年的每股收益(EPS)预测 形成共识预期(Zacks Consensus Estimate) [1] - 盈利预期的变化被证明与股价短期走势高度相关 机构投资者利用盈利预期计算公司股票的合理价值 从而推动买卖行为 [3] Zacks 评级系统 - Zacks 评级系统利用与盈利预期相关的四个因素 将股票分为五类 从 Zacks Rank 1 (强力买入) 到 Zacks Rank 5 (强力卖出) [6] - Zacks Rank 1 股票自1988年以来平均年回报率达+25% 表现优异 [6] - 该系统在任何时候对覆盖的4000多只股票保持"买入"和"卖出"评级的均衡比例 仅前5%的股票获得"强力买入"评级 [8] Horace Mann 盈利预期 - 这家为教师和其他教育工作者提供汽车和家庭保险的公司 预计2025财年每股收益为4.01美元 同比增长26.1% [7] - 过去三个月 Zacks 共识预期已上调3.8% 显示分析师持续看好 [7] - 被上调至 Zacks Rank 1 意味着该股在盈利预期修订方面位列 Zacks 覆盖股票的前5% [9] 盈利预期修订与股价关系 - 实证研究表明 盈利预期修订趋势与股价短期走势存在强相关性 [5] - 机构投资者根据盈利预期调整估值模型 导致股票合理价值变化 进而推动大额交易和股价变动 [3] - Horace Mann 盈利预期的上升反映了其基础业务的改善 投资者对该趋势的认可可能推动股价上涨 [4]

股价表现与市场比较 - 公司股价年初至今上涨12.5%，表现优于行业、金融板块和Zacks标普500综合指数 [1] - 股价接近52周高点并远高于50日简单移动平均线(SMA)，显示看涨趋势 [1] - 50日SMA是识别支撑位和阻力位的关键指标，被视为趋势变化的首要标志 [1] 公司基本情况 - 公司是美国汽车、房屋和商业财产意外险的主要承保商之一，市值610亿美元 [2] - 过去三个月平均交易量为140万股 [2] - 22位分析师给出的平均目标价为281.45美元/股，较最新收盘价有3.9%上涨空间 [5] 盈利预测与增长 - 2025年和2026年Zacks一致盈利预期在过去30天分别上调6.1%和3.4% [6] - 2025年预期盈利18.39美元(同比下降14.8%)，2026年预期盈利24.07美元(同比增长30.9%) [6] - 长期盈利增长率预期为17.2%，略低于行业平均18.9% [6] 业务发展驱动因素 - 业务增长动力来自高续保率、有利定价、新业务增长和续保保费上升趋势 [7] - 产品组合覆盖9条业务线，提供广泛保障选择 [7] - 战略增长计划持续执行，预计将支持汽车、房屋和商业保险业务扩张 [8] - 计划2025年在债券与专业险领域推出新产品以增强竞争优势 [8] 投资与财务状况 - 非固定收益投资组合回报提升推动过去四年投资收入增长 [9] - 预计2025年二季度固定收益净投资收入7.25亿美元(税后)，三季度升至7.55亿美元，四季度达7.9亿美元 [9] - 1000亿美元投资组合预计将持续产生可预测的可靠净投资收入 [9] - 过去两年净边际改善170个基点 [10] - 债务资本比维持在15-25%区间，账面价值连续10年增长 [10] - 2025年一季度末剩余股票回购授权44.9亿美元 [10] 资本回报指标 - 过去12个月ROE达16.1%，远高于行业平均7.8% [11] - 目标维持核心ROE在15%左右 [11] - 过去12个月ROIC为9.1%，高于行业平均5.9% [12] - ROIC随资本投资增加而稳步上升，显示资本配置效率 [12] 估值与同业比较 - 股价较行业溢价，市净率2.18倍高于行业平均1.51倍 [13] - 价值得分为A [13] - 其他保险公司如Allstate、Chubb和Progressive股价也高于行业平均 [14] 投资吸引力 - 在汽车、房屋和商业财产意外险领域的强势地位为增长奠定基础 [15] - 通过并购扩张的历史表现优异 [15] - 续保率改善、高留存率和新增业务增长支撑盈利 [15] - 连续21年提高股息，股息率1.8%高于行业平均0.3% [16] - VGM得分为B [16]

核心财务表现 - 公司季度每股收益为079美元 符合市场预期 较去年同期052美元增长519% [1] - 上季度实际每股收益131美元 超出预期107美元 惊喜幅度达2243% [1] - 过去四个季度中有三次超过市场每股收益预期 [1] - 季度营收101亿美元 超出市场预期515% 但较去年同期116亿美元下降129% [2] - 过去四个季度营收均超过市场预期 [2] 股价与市场表现 - 年初至今股价累计上涨64% 同期标普500指数下跌61% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场持平 [6] 未来业绩展望 - 下季度市场预期每股收益091美元 营收942亿美元 [7] - 当前财年市场预期每股收益382美元 营收388亿美元 [7] - 行业排名位列前20% 历史数据显示前50%行业表现优于后50%行业超2倍 [8] 同业公司动态 - 同业公司Horace Mann预计季度每股收益088美元 同比增长467% [9] - 该同业营收预期420亿美元 同比上升89% [10] - 其每股收益预期在过去30天内上调18% [9]