文章核心观点 - 全球生物科技公司Alvotech完成私募配售，吸引众多新股东，将进一步多元化和加强股东基础 [1][2] 私募配售情况 - 2025年6月4日完成针对瑞典和国际机构投资者的私募配售，约40家机构投资者参与 [1] - 约60%需求来自瑞典、挪威或英国的机构投资者，约30%来自美国基金 [1] - 超80%配售的股票和瑞典存托凭证（SDRs）售予非公司原股东的投资者 [1] - 已将配售的所有SDRs和股票交付给交易对手方，转移了子公司持有的750万库存股 [3] 公司管理层观点 - 董事长兼首席执行官Róbert Wessman欢迎新股东加入，认为配售将进一步多元化和加强公司股东基础，增加纳斯达克斯德哥尔摩市场SDRs的自由流通量 [2] 公司概况 - 由Robert Wessman创立，专注于为全球患者开发和制造生物类似药，旨在成为生物类似药领域的全球领导者 [13] - 两款生物类似药已在多个全球市场获批并上市，目前开发管线包括9个已披露的生物类似药候选产品 [13] - 与多家公司建立战略商业伙伴关系，覆盖美国、欧洲、日本、中国等全球市场 [13] 前瞻性声明 - 部分声明可能被视为前瞻性声明，涉及公司未来事件或财务运营表现等内容 [15] - 前瞻性声明受多种因素影响，可能导致实际结果与声明中表达或暗示的结果存在重大差异 [16]

文章核心观点 公司宣布拟通过加速簿记建档程序向瑞典和国际机构投资者私募约750万份瑞典存托凭证（SDRs）和普通股，旨在扩大股东基础、加速研发活动及用于一般公司用途 [2][4] 私募发行情况 - 公司拟私募约750万份SDRs和普通股，通过现有库存股提供，由DNB Carnegie、Citi、SEB和ACRO担任联合账簿管理人 [2] - 发行价格和数量将通过加速簿记建档程序确定，预计在2025年6月5日09:00 CEST纳斯达克斯德哥尔摩交易所开市前完成定价和分配，公司可决定缩短、延长、暂停或部分放弃发行 [3] - 投资者可收购纳斯达克斯德哥尔摩上市的SDRs或纳斯达克冰岛上市的普通股，若要求冰岛股票，需以冰岛克朗支付，按SDRs瑞典克朗价格转换 [5] 发行目的 - 私募将拓宽和加强公司机构投资者股东基础，尤其在瑞典，SDRs自由流通量可能显著增加 [4] - 发行所得净收益拟用于加速公司研发活动，特别是在收购Xbrane研发业务后在瑞典的研发，以及一般公司用途 [4] 锁定期承诺 - 公司承诺在私募结算后180天内，未经DNB Carnegie和Citi同意，不发行、出售或处置额外SDRs、普通股或其他证券 [7] - 持有公司股份的高管和董事会成员承诺在私募结算后180天内，未经同意不出售或处置相关证券 [8] - 股东Aztiq Pharma Partners S.à r.l.、Alvogen Lux Holdings S.à r.l.和Celtic Holdings II Limited承诺在私募结算后90天内，未经同意不出售或处置相关证券 [9][10] 顾问团队 - DNB Carnegie和Citi被任命为联合全球协调人和联合账簿管理人，SEB和ACRO被任命为联合账簿管理人 [2][11] - Cirio Advokatbyrå AB和Westerberg & Partners为公司瑞典法律法律顾问，Arendt & Medernach SA为卢森堡法律法律顾问，BBA//Fjeldco为冰岛法律法律顾问，Cooley LLP为美国法律法律顾问 [11] - Linklaters Advokatbyrå为联合账簿管理人瑞典法律法律顾问，Linklaters LLP为美国法律法律顾问 [11] 公司概况 - 公司是一家生物科技公司，专注生物类似药研发和制造，两款生物类似药已在多个全球市场获批和销售，目前有九个生物类似药候选产品处于开发阶段 [13] - 公司与多家商业伙伴建立战略合作伙伴关系，覆盖美国、欧洲、日本、中国等全球市场 [13] 前瞻性声明 - 声明中部分内容为前瞻性声明，涉及私募、未来运营、财务等方面，但受多种风险和不确定因素影响，实际结果可能与声明有重大差异 [23] 产品治理与目标市场评估 - 公司股份经过产品审批流程，适合零售投资者、专业客户和合格对手方，可通过MiFID II允许的所有分销渠道分销 [25] - 公司股份价格可能下跌，无保证收入和资本保护，适合能评估投资优缺点和风险、有足够资源承担损失的投资者，不适合需要资本保护、无法承担风险或要求保证回报的投资者 [26] - 目标市场评估不构成MiFID II适用性或适当性评估，也不是对投资者的投资建议，每个分销商需自行进行目标市场评估并确定合适分销渠道 [27][28]

文章核心观点 全球生物科技公司Alvotech宣布瑞典存托凭证（SDRs）发售结果，发售获瑞典公众强烈关注且超额认购，将新增超3000名股东，5月19日在纳斯达克斯德哥尔摩交易所开始交易，此次发售旨在支持公司研发能力扩张和业务增长 [2]。 发售背景 - 公司董事会和高管团队将扩大研发能力作为战略重点，以支持预期增长轨迹，还计划吸引冰岛以外的生命科学研发专业人才 [4] - 公司近期宣布收购Xbrane Biopharma AB在瑞典卡罗林斯卡生命科学中心的研发业务，Xbrane股东于4月14日批准交易，5月13日获得外国直接投资批准，预计6月初完成交易 [4] - 在纳斯达克斯德哥尔摩交易所上市有望增强公司在北欧和欧洲市场的认可度，改善区域资本获取渠道，吸引更广泛的机构和零售投资者 [5] - 公司发现北欧和国际机构投资者对投资欧洲生物技术、生物制药和生物仿制药股票有强烈需求 [5] 免费SDR转换期 - 公司将为发售前的股东提供免费转换期，可将无限制股份转换为SDRs，在纳斯达克斯德哥尔摩交易所SDRs交易首日起一年内，转换费用由公司支付 [7] 发售详情 - 发售申请期为2025年5月9 - 16日，仅面向瑞典 [8] - 最终SDRs发行价为每股87.51瑞典克朗，较纳斯达克冰岛主板市场普通股成交量加权平均价格折价10% [8] - 发售包括44.16万份SDRs，每份代表公司一股普通股，发售超额认购 [8] - 发售总收益约3900万瑞典克朗，超3000名认购者均获分配SDRs [8] - 公司SDRs于5月19日在纳斯达克斯德哥尔摩交易所开始交易，交易代码为“ALVO SDB”，预计5月21日结算 [8] 顾问团队 - DNB Carnegie Investment Bank AB担任发售财务顾问 [10] - Cirio Advokatbyrå AB和Westerberg & Partners为公司瑞典法律法律顾问，Arendt & Medernach SA为卢森堡法律法律顾问，BBA//Fjeldco为冰岛法律法律顾问，Cooley LLP为美国法律法律顾问 [10] - Linklaters Advokatbyrå为财务顾问瑞典法律法律顾问，Linklaters LLP为美国法律法律顾问 [10] 公司概况 - 公司由Róbert Wessman创立，专注于为全球患者开发和生产生物仿制药，旨在成为生物仿制药领域全球领导者 [11] - 两款生物仿制药已在多个全球市场获批并上市，目前研发管线包括9个已披露的生物仿制药候选产品，用于治疗自身免疫性疾病、眼部疾病、骨质疏松症、呼吸系统疾病和癌症 [11] - 公司与多家商业伙伴建立战略合作伙伴关系，覆盖美国、欧洲、日本、中国等全球市场 [11] 前瞻性陈述 - 部分陈述属于前瞻性陈述，涉及公司发售、上市预期收益、竞争优势、业务前景、产品开发、监管审批等未来事件或财务运营表现 [18] - 前瞻性陈述受多种风险和不确定因素影响，可能导致实际结果与陈述有重大差异 [18]

文章核心观点 - 公司预计美国潜在药品进口关税对其2025年产品收入影响极小 [1] 公司概况 - 公司是一家专注于为全球患者开发和制造生物仿制药的生物技术公司，由Robert Wessman创立，目标是成为生物仿制药领域的全球领导者 [3] - 两款生物仿制药已在多个全球市场获批并上市，目前的开发管线包括九个已披露的生物仿制药候选产品，用于治疗自身免疫性疾病、眼部疾病、骨质疏松症、呼吸系统疾病和癌症 [3] - 公司已与多家企业建立战略商业伙伴关系，覆盖美国、欧洲、日本、中国等全球市场，每个商业伙伴关系涵盖独特的产品和地区 [3] 关税影响 - 公司在冰岛生产生物仿制药，冰岛目前对美国进口商品面临最低10%的关税，10%的药品关税使美国客户进口公司生物仿制药的成本增加不到公司2025年预期产品总收入的1% [1] - 根据合同条款，客户负责所有运输和进口到美国的关税成本，公司预计无需支付这些费用 [1] - 公司董事长兼首席执行官Robert Wessman认为，鉴于冰岛与美国的贸易顺差以及生物仿制药对美国患者的益处，政策制定者不太可能对冰岛药品征收比其他商品更高的关税 [2] - 预计10%的关税对公司下半年美国销售额的影响不到2025年预期产品收入的1%，且成本不由公司承担，展望2025年后，预计影响仍将是公司预期产品总收入的个位数百分比 [2] 联系方式 - 公司投资者关系和全球传播负责人为Benedikt Stefansson，邮箱为alvotech.ir@alvotech.com [7]

公司声明核心观点 - 公司预计美国对进口药品征收的潜在关税对2025年产品收入影响极小[1] - 冰岛作为生产基地目前面临最低10%关税 该税率下进口至美国的生物类似药成本增幅将低于公司2025年总产品收入的1%[1] - 根据合同条款 运输和进口关税成本由客户承担 不会对公司造成直接财务负担[1] 关税影响分析 - 10%关税政策下 美国市场销售成本增幅预计为2025年下半年产品收入的1%以内 2025年后随着产品上市和销售增长 影响比例将维持在个位数百分比[2] - 冰岛因对美贸易顺差地位 被认定适用最低关税税率 且政策制定者可能考虑生物类似药对降低美国患者医疗成本的作用[2] 公司业务概况 - 专注于生物类似药开发和生产的全球生物科技公司 创始人兼CEO为Robert Wessman[3] - 已获批上市产品包括Humira®和Stelara®的生物类似药 覆盖多个全球市场[3] - 研发管线包含9个公开生物类似药候选产品 适应症涵盖自身免疫性疾病、眼科疾病、骨质疏松等[3] 商业合作网络 - 建立覆盖美国、欧洲、日本等主要市场的战略合作伙伴体系 包括Teva Pharmaceuticals、STADA Arzneimittel AG等知名药企[3] - 各合作伙伴负责特定产品和区域的市场推广 合作网络涉及全球超过30个国家和地区[3]