市值与市场地位 - 公司市值达到3.45万亿美元 重新成为全球市值最高企业 [1] - 股价自4月初低点94美元上涨近50% 两个月内市值增加超1万亿美元 [2] - 当前市盈率32.4 略低于半导体行业平均32.8 [8] 业绩表现 - 数据中心业务收入同比增长73%至391亿美元 创历史新高 [4] - 一季度业绩虽未达预期 但AI芯片需求持续强劲推动收入增长 [4] - PEG比率1.15 显著低于行业平均2.18 显示估值优势 [9] AI战略布局 - 向微软等核心客户加速交付Blackwell AI服务器 [3] - 计划在美国和沙特建设AI工厂 并在阿布扎比启动Stargate UAE基础设施集群 [6] - 与甲骨文 谷歌 微软等云服务商扩大合作 Blackwell实例已登陆主要云平台 [6] 产品与技术 - 为应对出口限制 考虑开发专供中国市场的新型AI芯片 [7] - 微软已部署数万块Blackwell GPU 预计将扩展至数十万块 [5] - CEO将AI定位为"电力与互联网级别的基础设施" [5] 行业ETF配置 - Strive美国半导体ETF(SHOC)持仓占比23.3% [10] - VanEck半导体ETF(SMH)持仓占比21.5% [10] - 单股杠杆ETF如NVDX提供200%多头敞口 [11]