证券发行 - 公司将发售至多2,673,796股普通股等多种证券，假设组合公开发行价为每股1.87美元[9][10] - A类和B类认股权证行使价均为每股1.87美元，有效期分别为5年和18个月[10] - 预融资认股权证购买价为1.869美元，行使价为每股0.001美元，可立即行使[11] - 配售代理认股权证数量为配售普通股的8%，行使价为发行价的125%[22] - 本次发行预计总费用（不包括配售代理费用和开支）约为200,000美元[22] - 本次发行将于2024年结束，公司有权提前终止[15] 业务与市场 - 公司自2013年成立，业务仅在马来西亚开展，客户来自多个国家[34] - 公司投资者关系服务已服务超40家马来西亚上市公司，占比超4%[37] - 2022年马来西亚有991家上市公司[39] 过往交易 - 2023年5月29日，公司以60万股受限普通股认购GlobexUS 500股普通股[42] - 2023年6月6日，公司宣布每股0.01美元股息，7月31日支付104,557.28美元[43] - 公司变更股息政策，未来财年末定期支付股息[44] - 2023年7月19日，公司与TGL合作开发AI旅游平台[45] - 2023年7月20日，TGL子公司与公司签软件开发协议，公司发行286,533股普通股[47] 公司身份 - 公司为“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，可简化报告要求[18][19] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长公司”标准[50] - 公司新兴成长公司身份最多持续五年，满足特定条件可提前结束[51] 股权结构 - 公司创始人股东胡文兴目前拥有50.2%投票权，发行后降至46.2%[53] - 发行前公司普通股流通股数为38027579股，发行后预计为40701375股[68] 资金用途 - 公司计划将发行净收益用于客户首次公开募股、战略收购等[68] - 公司预计此次发行净收益约420万美元，扣除费用约80万美元[133] 财务状况 - 截至2023年6月30日，实际现金及等价物为328.39万美元，预计调整后为748.39万美元[144] - 截至2023年6月30日，实际总资本为1608.51万美元，预计调整后为2363.51万美元[144] - 此次公开发行对投资者每股摊薄为1.3038美元[152] 人员情况 - 截至2024年1月8日，公司有多位高管任职，介绍了年龄和工作经历[160] - 2023年非执行董事累计薪酬为17.2万美元，执行董事及高管为197.773478万美元[176] 股份相关规定 - 公司清算时普通股股东按比例分配资产[196] - 董事会可要求股东支付未付股款，未支付可能被没收[197] - 公司可回购自己的股份[198] - 变更股份权利有相关规定[199] - 公司成员有权查阅相关文件，董事可限制[200]

发售信息 - 公司拟发售至多1,945,525股普通股等多种证券[9] - 假设组合公开发行价为每股2.57美元，A、B类认股权证行使价均为此价[10] - 预融资认股权证购买价2.569美元，行使价每股0.001美元[11] - 配售代理认股权证数量为发售普通股数量的8%，行使价为公开发行价的125%[22] - 发售终止日期为2023年[●]，费用约20万美元[15] 财务数据 - 2023年12月6日，公司普通股在纳斯达克最后报告销售价格为2.57美元[13] - 2023年6月宣布每股派息0.01美元，支付金额104,557.28美元[43] - 截至2023年6月30日，实际现金及等价物3283888美元，预计调整后7467937美元[144] - 预计发行扣除费用后净收益约4184049美元，扣除约815950美元[133] - 此次发行后预估净有形账面价值约1805万美元，每股约0.4745美元[150] 用户数据 - 公司投资者关系服务已服务超40家马来西亚上市公司，占比超4%[37] - 截至2022年，马来西亚有991家上市公司[39] 未来展望 - 计划将发行净收益用于客户IPO投资、战略收购等方面[68] - 未来将在每个财年末定期向股东支付股息[44] 新产品和新技术研发 - 2023年7月与TGL合作开发AI旅游平台，双方按50:50分享权益[45] 市场扩张和并购 - 2023年5月认购500股GlobexUS普通股，对价为600,000股公司普通股[42] 其他新策略 - 公司所有高管和董事将签订60天禁售协议，发行后60天内限制发行普通股等[64] - 公司同意发行后90天内不进行可变利率交易，60天后除外[65]

公司概况 - 公司为英属维尔京群岛商业公司，普通股在纳斯达克资本市场上市，代码“VCIG”[14] - 公司作为新兴成长公司和外国私人发行人，可选择简化报告要求[19][20] - 公司自2013年成立以来主要在马来西亚开展业务，服务客户涵盖各类企业，部分业务涉及中国、新加坡和美国[35] 财务数据 - 10月30日最后报告销售价格为3.13美元[14] - 2023年6月6日宣布每股0.01美元股息，7月31日支付104,557.28美元[44][116][140] - 截至2023年6月30日，现金及等价物3,283,888美元，长期债务589,085美元[145] - 截至2023年6月30日，已发行流通普通股36,292,259股，股东权益15,495,978美元，总资本16,085,063美元[145] - 截至2023年6月30日，净有形账面价值1550万美元，每股0.4270美元[150] 用户数据 - 投资者关系服务已服务超40家马来西亚上市公司，占总数超4%[38] 市场扩张和并购 - 2023年5月29日，以60万股受限普通股认购Globex US 500股普通股[43] 新产品和新技术研发 - 2023年7月19日，与TGL合作开发AI旅游平台，双方按50:50分享所有权和利润[46][47] 未来展望及策略 - 拟发行至多[●]股普通股及认股权证，假设组合公开发行价为每股[●]美元[60] - 计划将发行净收益用于一般营运资金、业务和团队扩张、特定行业收购[65] - 改变股息政策，未来每年底定期向股东支付股息，董事会决定金额[45][141]

发行计划 - 公司计划发行160万股普通股，假设发行价为每股5美元，价格区间为每股4 - 6美元[1][12][13] - 发行前流通股为35,100,504股，发行后为37,137,244股，若行使超额配售权最多发行1,840,000股，发行后为37,377,244股[1] - 预计此次发行净收益约为660.2万美元，将用于一般营运资金（30%）、业务和团队扩张（30%）、特定行业收购（40%）[1] - 公司授予承销商45天内以发行价购买最多240,000股额外普通股的超额配售权[1] - 公司将向承销商发行相当于此次发行股份总数7%的认股权证，行使价为发行价，有效期5年[2] 股权结构 - 公司创始人股东胡文兴将持有已发行股本投票权的52.4%[15] - 发行完成后，公司创始股东将持有52.4%的投票权，公司将成为“受控公司”[91] - 公司创始人股东兼CEO Victor Hoo在发行后将实益拥有52.4%的流通普通股，与配偶共拥有67.1%[164] 业绩情况 - 2020年公司收入为3,648,406马来西亚林吉特，2021年为47,475,042马来西亚林吉特（9,071,097美元），2021年上半年为19,272,925马来西亚林吉特，2022年上半年为21,374,632马来西亚林吉特（4,849,605美元）[109] - 2020年公司利润为2,729,090马来西亚林吉特，2021年为19,937,818马来西亚林吉特（4,775,525美元），2021年上半年为9,074,229马来西亚林吉特，2022年上半年为13,763,178马来西亚林吉特（3,122,673美元）[109] - 2020年公司基本和摊薄每股收益为0.08，2021年为0.60（0.14美元），2021年上半年为0.28，2022年上半年为0.40（0.09美元）[109] - 2022年6月30日公司总资产为5.1523367亿RM（1.1689931亿USD），总负债为1.9645239亿RM（4457.231万USD），总权益为3.1878128亿RM（7232.7万USD）[112] - 2022年上半年经营活动净现金为 - 64.1593万RM（ - 14.5568万USD），投资活动净现金为 - 17.831万RM（ - 4.0456万USD），融资活动净现金为 - 58.9151万RM（ - 13.367万USD）[114] 市场与行业 - 咨询市场预计在2021 - 2026年复合年增长率为4.30%[69] - 2021年马来西亚IT咨询市场从2020年的10.2亿美元增长到12.1亿美元，增长18.6%；预计2025年将从12.1亿美元增长到15.5亿美元，复合年增长率为6.3%[84] 并购与投资 - 2021年1月公司子公司V Capital Kronos Berhad收购Imej Jiwa，目前服务超40家马来西亚上市公司，占比超4%[40] - 2022年9月30日，公司出售DFA Robotics 3%股权，获650,635.47美元，收益350,635.47美元[66] - 2023年1月3日，公司分三次出售Treasure Global Inc全部股权，共获3,065,218.20美元，收益1,265,218.20美元[67] - 公司对Zero Carbon Farms有5%少数股权投资[64] 风险与挑战 - 公司面临市场接受度、经济衰退、客户留存、竞争、人才保留等多方面风险[95] - 公司作为上市公司将产生大量成本，若无法维持有效内部控制、符合纳斯达克上市要求等将面临不利影响[99] - 公司运营受所在国家社会、政治、监管和经济环境影响，如马来西亚[126] 其他要点 - 公司将服务分为业务战略和技术等多个板块，业务战略板块提供上市解决方案、投资者关系和董事会战略咨询等服务[38] - 公司财务报表以美元为列报货币和功能货币，但子公司业务主要以马来西亚林吉特计价，汇率变化可能影响综合经营成果[31] - 公司拟申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“VCIG”[2] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长型公司”标准，可享受特定的简化报告要求和豁免[85] - 公司是“外国私人发行人”，报告义务比美国国内发行人更宽松、更不频繁[91] - 公司目前预计可用资金至少在未来12个月内可满足现金需求，但可能随时寻求额外融资[175] - 公司按国际财务报告准则（IFRS）报告财务结果，与美国公认会计原则（U.S. GAAP）存在重大差异，且不打算提供两者间的对账[176] - 公司目前预计将留存未来收益用于业务运营和扩张，在可预见的未来不预计宣布或支付普通股现金股息，未来股息政策由董事会决定[199]

发行相关 - 公司拟出售160万股普通股，假定发行价每股5美元，价格区间每股4 - 6美元[11][12][100] - 承销商有权45天内最多额外购买24万股普通股以弥补超额配售[19][100] - 若承销商全额行使超额配售权，总承销折扣和佣金64.4万美元，公司扣除费用前总收入855.6万美元[19] - 发售前已发行股份35,100,504股，发售完成后预计37,137,244股，行使超额配售权最多37,377,244股[100] - 公司预计发售净收益约660.2万美元，用于一般营运资金(30%)、业务和团队扩张(30%)、特定行业收购(40%)[100][194][195] - 公司向承销商发行相当于发售股份总数7%的认股权证[101] 股权结构 - 公司创始股东胡文兴将拥有已发行股份资本表决权的52.4%，公司为“受控公司”[14] - 发行完成后，创始人股东将持有50.1%投票权，公司将成“受控公司”[90] - 发行后，创始人股东及其配偶将实益拥有67.3%已发行普通股[96] - 创始人股东兼董事长兼首席执行官Victor Hoo发行后将实益拥有51.1%流通普通股，与配偶合计拥有64.1%[163] 业务情况 - 公司2013年成立，业务仅在马来西亚开展，客户来自马来西亚、中国、新加坡和美国[36] - 公司将服务分为业务战略板块，提供业务战略咨询等服务[37] - 业务战略咨询板块为客户提供多渠道融资策略建议等服务[38] - 公司服务超40家马来西亚上市公司，占总上市公司超4%[39] 财务数据 - 2021财年总营收47,475,042令吉，2022年上半年为21,374,632令吉[108] - 2021财年利润为19,937,818令吉，2022年上半年为13,763,178令吉[108] - 2021财年综合收益为47,760,710令吉，2022年上半年为9,563,408令吉[108] - 2020 - 2021财年及2021 - 2022年半年报基本和摊薄后每股收益分别为0.08、0.60、0.14、0.28、0.40、0.09[108] - 2022年6月30日，公司总资产5.1523367亿RM（1.1689931亿USD），总负债1.9645239亿RM（0.4533464亿USD），总权益3.1878128亿RM（0.7156467亿USD）[111] - 2022年上半年，公司经营活动净现金 - 64.1593万RM（ - 14.5568万USD），投资活动净现金 - 17.831万RM（ - 4.0456万USD），融资活动净现金 - 58.9151万RM（ - 13.367万USD）[113] - 2020 - 2021年，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产从0增加到3422.1879万RM（819.6857万USD）[111] - 2020 - 2021年，按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产从0增加到130.9134万RM（31.3565万USD）[111] - 2020 - 2021年，贸易及其他应收款净额从0增加到454.0984万RM（108.7661万USD）[111] - 2020 - 2021年，贸易及其他应付款从1.0861万RM增加到172.6403万RM（41.351万USD）[111] - 2020 - 2021年，所得税应付款从88.1282万RM增加到828.4766万RM（198.4375万USD）[111] - 2020 - 2021年，留存收益从181.9913万RM增加到1298.1942万RM（310.9447万USD）[111] 子公司与投资 - Accuventures Sdn Bhd是公司80%间接子公司，少数股东Looi Chou Yew占比17%等[57] - AB Management and Consultancy Sdn Bhd是公司80%间接子公司，少数股东Envision Capital Sdn Bhd占20%[58] - Elmu Education Group Sdn. Bhd是公司56%间接子公司，30%少数股东为Noraini Binti Aripin[59] - Elmu V Sdn. Bhd是公司69.2%间接子公司，由Elmu Education Group Sdn. Bhd持股70%等[61] - 公司对Zero Carbon Farms有5%少数投资[63] - 2022年9月30日，公司出售DFA Robotics 3%权益，获650,635.47美元，收益350,635.47美元[65] - 2023年1月3日，公司出售Treasure Global Inc全部权益，获3,065,218.20美元，收益1,265,218.20美元[66] 市场环境 - 咨询市场预计2021 - 2026年复合年增长率为4.30%[68] - 2021年马来西亚18家公司成功上市，高于2020年的15家；2021年IPO募资3.12亿美元，略低于2020年的3.84亿美元[77] - 2021年马来西亚共达成384笔并购交易，价值211亿美元，交易数量和价值分别增长51%和299%[78] - 2021年马来西亚有36笔私募股权/风险投资（PE/VC），价值约11亿美元，邻国新加坡有303笔，投资价值165亿美元[79] - 马来西亚IT咨询市场规模从2020年的10.2亿美元增长至2021年的12.1亿美元，增幅18.6%，预计到2025年将达15.5亿美元，复合年增长率为6.3%[83] 风险与影响 - 公司因上一财年收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长型公司”，可享简化报告要求和豁免[84] - 公司是“外国私人发行人”，报告义务比美国国内发行人宽松[90] - 公司经营历史有限，盈利和业务模式市场接受度不确定[118] - 新冠疫情致公司损失2021年营收153万美元，长期影响无法估计[128] - 外汇汇率波动和管制可能对公司收益和资产负债表产生重大不利影响[129] - 公司在可预见未来可能不支付股息，股息政策由董事会决定[151] - 新投资者购买普通股将立即面临每股约3.81美元的摊薄，假设首次公开募股价格为每股5美元[173]

发行信息 - 公司拟发售160万股普通股，假定发行价为每股5美元，价格区间为每股4 - 6美元[11][12][100] - 承销商有权在45天内最多额外购买24万股普通股[19][100] - 若承销商全额行使期权，总承销折扣和佣金为64.4万美元，公司扣除费用前总收益为855.6万美元[19] - 发售前公司流通股为3510.0504万股，发售完成后预计为3713.7244万股，行使超额配售权后为3737.7244万股[100] - 公司预计发售净收益约为660.2万美元[100][194] - 发行完成后创始人股东将持有50.1%表决权股份，公司将成“受控公司”[90] - 公司将向承销商发行相当于发售股份总数7%的认股权证，行使价为公开发行价[101] 业绩数据 - 2021财年总营收4747.5042万马来西亚林吉特（约1137.1268万美元），2022年6月半年报总营收2137.4632万林吉特（约484.9605万美元）[108] - 2021财年利润为1993.7818万林吉特（约477.5525万美元），2022年6月半年报利润为1376.3178万林吉特（约312.2673万美元）[108] - 2022年6月30日公司总资产为5.1523367亿林吉特（1.1689931亿美元），较2021年增长16.8%[111] - 2022年上半年经营活动净现金为 - 64.1593万林吉特（ - 14.5568万美元），2021年全年为2771.9812万林吉特[113] - 2021年投资活动使用净现金为755.7679万林吉特（181.0223万美元），2022年上半年为17.831万林吉特[113] - 2021年融资活动使用净现金为1746.9982万林吉特（418.4427万美元），2022年上半年为58.9151万林吉特[113] - 2022年上半年净利润为1404.6826万林吉特（318.7029万美元）[113] 用户数据 - 公司为超40家马来西亚上市公司提供服务，占总数超4%[39] 未来展望 - 预计现有资金至少未来12个月满足现金需求，可能寻求额外融资[174] - 预计留存收益用于业务运营和扩张，可预见未来不支付普通股现金股息[198] 市场扩张和并购 - 2021年合并Accuventures Sdn Bhd（80%股权）和Imej Jiwa Communications Sdn Bhd（100%股权）[114] - 发售所得净收益40%用于特定行业收购，收购目标企业至少多数股权，支持咨询业务[195] 其他新策略 - 发售所得净收益30%用于一般营运资金，30%用于业务和团队扩张[195] 公司背景 - 公司成立于2020年4月，为马来西亚等多地企业提供服务[36] - 业务包括商业战略咨询等，提供上市解决方案等服务[37] 风险因素 - 公司运营历史有限，业务模式认可不确定[118] - 受疫情影响2021年损失收入153万美元[128] - 行业竞争激烈，人才竞争可能影响业绩[122][123] - 绩效收费业务收入难预测，影响营运资金和业绩[124] - 马来西亚社会政治环境、外汇风险、税收变化等影响公司[125][129][130] - 公司作为外国私人发行人报告义务宽松，维持身份需满足条件[90][135][138] - 董事可发行新股稀释股权，公司可能成被动外国投资公司[145][146] - 股东权利保护可能不及美国法律，美国法院判决难执行[132][133][134][140] - 税务机关挑战转让定价增加税务负担[150] - 普通股无公开市场，股价波动大，可能被认定为投资公司[152][154][161] - 公司作为上市公司成本增加，可能无法维持有效控制程序[179][183] - 纳斯达克摘牌影响股东和公司融资能力[184] - 管理层使用资金有裁量权，少数参与者购买股份影响股价[185][186] - 招股说明书前瞻性陈述结果可能有差异[188][190]

财务数据 - 2021年总营收4747.5万林吉特（约1137.13万美元），较2020年增长约1199%[108] - 2021年净利润1993.78万林吉特（约477.55万美元），较2020年增长约630.64%[108] - 2021年全面收益总额4776.07万林吉特（约1143.97万美元），较2020年增长约1649.93%[108] - 2021年基本和摊薄每股收益为0.6林吉特（约0.14美元），较2020年增长约650%[108] - 2022年6月30日止六个月总资产为5.1523367亿RM（1.1689931亿USD），较2021年增长16.8%[111] - 2022年6月30日止六个月总负债为1.9645239亿RM（4533.464万USD），较2021年下降20.6%[111] - 2022年6月30日止六个月总权益为3.1878128亿RM（7156.467万USD），较2021年增长64.6%[111] - 2022年6月30日止六个月经营活动净现金为 - 64.1593万RM（ - 14.5568万USD），较2021年下降102.3%[113] - 2022年6月30日止六个月投资活动净现金为 - 17.831万RM（ - 4.0456万USD），较2021年有所改善[113] - 2022年6月30日止六个月融资活动净现金为 - 58.9151万RM（ - 13.367万USD），较2021年有所改善[113] - 截至2022年6月30日六个月，实际现金及现金等价物为388,859美元，预估为25,200,955美元，调整后为38,242,955美元[200] - 长期债务为1,923,773美元[200] - 实际已发行和流通普通股为33,636,100股，预估为35,100,504股，调整后为38,567,815股[200] - 实际股东权益为7,156,467美元，预估为31,968,543美元，调整后为45,768,543美元[200] - 累计其他综合收益（损失）为 - 952,869美元[200] - 储备金为1,482,146美元[200] - 留存收益为5,983,860美元[200] - 实际总资本化为9,080,240美元，预估为33,892,316美元，调整后为47,692,316美元[200] 股权结构 - 公司创始人股东胡文兴将持有已发行股本50.1%的投票权，公司为“受控公司”[14] - 发行后公司创始股东及其配偶将合计持有67.3%的已发行普通股[96] - 公司创始人股东兼董事长兼首席执行官Victor Hoo在此次发行后将实益拥有51.1%的已发行普通股，与配偶一起将实益拥有64.1%[160] 业务情况 - 公司自2013年成立，为马来西亚及部分中国、新加坡和美国的不同规模公司提供服务[36] - 公司将服务划分为多个板块，提供上市、投资者关系和董事会战略咨询等服务[37] - 业务战略咨询板块提供资本筹集策略建议等多项功能服务[38] 上市计划 - 公司计划出售3000000股普通股，假定首次公开募股价格为每股5美元，价格区间为每股4 - 6美元[11][12] - 公司将申请在纳斯达克资本市场上市，股票代码为VCIG[13] - 发行前公司流通股为3510.05万股，发行后预计为3856.78万股，若行使超额配售权最多可售345万股，届时流通股为3901.78万股[100] - 公司授予承销商一项期权，可在招股说明书日期后45天内，额外购买最多450000股普通股[19] - 若承销商全额行使期权，应付给承销商的总承销折扣和佣金为1207500美元，公司在扣除费用前的总收益将为16042500美元[19] - 预计此次发行净收益约1304.2万美元，将用于一般营运资金（30%）、业务和团队扩张（30%）和特定行业收购（40%）[100] 市场与行业 - 咨询市场在2021 - 2026年预计复合年增长率为4.30%[68] - 2021年马来西亚18家公司成功上市，较2020年的15家有所增加；IPO募资3.12亿美元，较2020年的3.84亿美元略有下降[77] - 2021年马来西亚共达成384笔并购交易，交易额达211亿美元，交易数量和交易额分别同比增长51%和299%[78] - 2021年马来西亚有36笔私募/风投投资，价值约11亿美元；邻国新加坡有303笔，投资价值达165亿美元[79] - 马来西亚IT咨询市场规模从2020年的10.2亿美元增长到2021年的12.1亿美元，增长率为18.6%；预计2021 - 2025年将从12.1亿美元增长到15.5亿美元，复合年增长率为6.3%[83] 风险因素 - 公司运营历史有限，商业模式能否获市场进一步认可不确定[118] - 业务受客户业务活动水平影响，经济低迷或影响收入和利润率[119] - 若客户对服务不满意，公司声誉可能受损，还可能面临法律责任[120] - 若关联方等不成功，公司增长战略实施可能受影响[121] - 咨询服务竞争激烈，若无法成功竞争，财务结果将受不利影响[122] - 难以吸引和留住人才，可能增加成本，影响利润率和经营业绩[123] - 基于绩效的业务收入难以预测，成本回收时间和程度不确定[124] - 公司在马来西亚有大量业务，当地社会政治环境负面发展可能产生不利影响[125] - 公司作为外国私人发行人，报告义务更宽松，但维持身份需满足条件，否则增加合规成本[135][138] - 公司董事可自行决定配发和发行新普通股，可能稀释股东持股比例和影响股价[145] - 美国法院对公司等的民事责任判决，可能难以在马来西亚或英属维尔京群岛执行[140][141] - 公司可能成为被动外国投资公司，美国持有人会面临不利的联邦所得税后果[146][147] - 税务机关若挑战公司税务立场或税收法律变化，可能增加税务负担，影响财务状况[150] - 公司普通股此前无公开市场，无法预测活跃交易市场是否会发展，股价波动可能使投资者损失重大[152] - 首次公开募股价格与公开市场价格可能不符[153] - 新投资者购买公司普通股将立即遭受重大摊薄[170] - 公司按IFRS报告财务结果，与美国GAAP存在重大差异，可能影响财务信息可比性[172] - 若作为新兴成长公司利用披露要求豁免，可能使证券吸引力降低[174] - 公司选择不放弃新兴成长公司的会计标准延期过渡期，可能导致财务报表难以与其他公司比较[175] - 公司管理层对发行净收益的使用有广泛自由裁量权，可能未按增加投资价值的方式使用[182] - 若少数投资者购买此次发行的大部分份额，有效公众流通股可能少于预期，股价可能波动[183]

发行与股权 - 公司拟出售300万股普通股，预计发行价每股5美元[11][12] - 创始人股东Hoo Voon Him发行后将持有50.1%投票权，公司成“受控公司”[14] - 授予承销商45天内最多额外购买45万股超额配售权[19] - 若承销商全额行权，总承销折扣和佣金120.75万美元，公司扣除费用前总收入1604.25万美元[19] - 发售前流通股3510.0504万股，发售完成后预计3856.7815万股，行使超额配售权最多3901.7815万股[100] - 公司预计发售净收益约1304.2万美元，30%作营运资金、30%用于扩张、40%用于收购[100] 业务与客户 - 自2013年成立，为马来西亚、中国、新加坡和美国企业服务[36] - 业务分战略板块，提供上市、投关和董事会咨询等服务[37] - 投资者关系服务为超40家马来西亚上市公司服务，占比超4%[39] 财务业绩 - 2022年上半年总营收2137.4632万马来西亚林吉特（约484.9605万美元）[108] - 2022年上半年税前利润1404.6826万马来西亚林吉特（约318.7029万美元），净利润1376.3178万马来西亚林吉特（约312.2673万美元）[108] - 2022年上半年基本和摊薄后每股收益0.40马来西亚林吉特（约0.09美元）[108] - 2022年6月30日总资产5.1523367亿RM（1.1689931亿USD），较2021年增长16.8%[111] - 2022年6月30日总负债1.9645239亿RM（4533.464万USD），较2021年下降20.6%[111] - 2022年6月30日总权益3.1878128亿RM（7156.467万USD），较2021年增长64.6%[111] - 2022年上半年经营活动净现金 - 64.1593万RM（ - 14.5568万USD），较2021年同期下降107.9%[113] - 2022年上半年投资活动净现金 - 17.831万RM（ - 4.0456万USD），较2021年同期改善[113] - 2022年上半年融资活动净现金 - 58.9151万RM（ - 13.367万USD），较2021年同期改善[113] 市场与行业 - 2021年美国416起IPO，筹集近1557亿美元，超75%发行人达或超目标价格区间[71] - 2021年美国24412起并购交易，价值2594亿美元，2020年为1285亿美元[73] - 2021年马来西亚18家公司上市，高于2020年的15家；IPO募资3.12亿美元，略低于2020年的3.84亿美元[77] - 2021年马来西亚384笔并购交易，价值211亿美元，数量和价值分别增长51%和299%[78] - 2021年马来西亚36笔私募股权/风险投资，价值约11亿美元；新加坡303笔交易，投资价值165亿美元[79] - 马来西亚IT咨询市场规模从2020年10.2亿美元增到2021年12.1亿美元，增幅18.6%，预计2025年达15.5亿美元，复合年增长率6.3%[83] 风险与挑战 - 公司经营历史有限，业务模式能否获市场进一步认可不确定[118] - 预计2021财年营收增长，但可能无法控成本增速维持利润率[119] - 疫情致一客户取消上市计划，2021年损失153万美元收入[128] - 业务面临市场接受度、经济衰退等风险，影响财务和股价[117][118][119][120][122] - 关联方等不成功会影响增长战略[121] - 吸引和留住人才竞争激烈，可能增成本影响业绩[123] - 绩效业务收入难预测，成本回收不确定，增加营运资金波动[124] - 所在国家环境变化可能产生不利影响[125] - 无法充分对冲外汇风险，美元升值影响利润率[129] 其他 - 公司将申请在纳斯达克资本市场上市，股票代码VCIG[13] - 公司是“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，可减少报告要求[14] - 公司多数子公司100%持股，部分为80%、56%、69.2%持股[45][57][58][59][61] - 公司对Zero Carbon Farms有5%少数股权投资[63] - 2022年9月30日出售DFA Robotics 3%股权，获650,635.47美元，收益350,635.47美元[65] - 2023年1月3日出售Treasure Global Inc全部股权，获3,065,218.20美元，收益1,265,218.20美元[66] - 2021年收购Accuventures Sdn Bhd 80%股份和Imej Jiwa Communications Sdn Bhd 100%股份，产生商誉282.963万RM（67.776万USD）[114][115] - 收购两公司及子公司时，净现金流入25.59万RM（6.1293万USD）[115] - 2021财年宣布3700万RM（886万USD）股息抵消3480万RM（835万USD）关联方欠款，截至2021年12月31日，220万RM未支付[115]