The market expects MarketAxess (MKTX) to deliver a year-over-year decline in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended December 2025. This widely-known consensus outlook is important in assessing the company's earnings picture, but a powerful factor that might influence its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be release ...

季度业绩表现 - 季度每股收益为1.84美元，超出市场预期的1.69美元，但低于去年同期的1.9美元 [1] - 本季度收益超出预期8.88%，上一季度收益为2美元，超出预期3.09% [1] - 季度营收为2.0882亿美元，超出市场预期1.17%，略高于去年同期的2.0671亿美元 [2] - 公司在过去四个季度中四次超出每股收益预期，两次超出营收预期 [2] 股价表现与市场比较 - 公司股价年初至今下跌约26.7%，而同期标普500指数上涨14.3% [3] - 业绩发布前，盈利预期修正趋势不利，导致股票Zacks评级为5级（强烈卖出） [6] 未来业绩预期 - 市场对下一季度的普遍预期为每股收益1.75美元，营收2.1494亿美元 [7] - 对本财年的普遍预期为每股收益7.24美元，营收8.5289亿美元 [7] - 管理层在财报电话会中的评论将影响股价短期走势的可持续性 [3] 行业背景与同业比较 - 公司所属的金融-投资银行行业在Zacks行业排名中位列前11% [8] - 同业公司Howard Hughes Holdings预计季度每股收益为1.56美元，同比下降20%，营收预计为3.3153亿美元，同比增长1.3% [9][10]

季度业绩表现 - 季度每股收益为4.51美元，超出市场一致预期的4.21美元，同比去年的3.88美元有所增长，经非经常性项目调整后，盈利超预期幅度为+7.13% [1] - 上一季度每股收益为5.15美元，超出当时预期的4.54美元，盈利超预期幅度为+13.44% [1] - 公司在过去四个季度均超过每股收益预期 [2] - 季度营收为37.5亿美元，略低于市场一致预期0.29%，但同比去年的29.3亿美元有所增长，在过去四个季度中三次超过营收预期 [2] 股价表现与市场对比 - 公司股价年初至今上涨约22.2%，表现显著优于同期标普500指数8.2%的涨幅 [3] 未来业绩展望 - 当前市场对下一季度的共识预期为每股收益4.74美元，营收39.8亿美元 [7] - 当前市场对本财年的共识预期为每股收益18.62美元，营收157亿美元 [7] - 业绩发布前，市场对公司的盈利预期修正趋势好坏参半，这导致其当前Zacks评级为第3级（持有） [6] 行业状况与同业比较 - 公司所属的金融-投资银行行业在Zacks行业排名中位列前7% [8] - 同业公司MarketAxess预计在截至2025年6月的季度每股收益为1.94美元，同比增长12.8%，但过去30天内该预期被下调了1.6% [9] - MarketAxess预计季度营收为2.1818亿美元，同比增长10.4% [10]

核心观点 - 公司预计将在2025年第二季度财报中实现盈利和营收的同比增长 实际业绩与市场预期的对比可能影响其短期股价走势 [1][2] - 公司被预测很有可能超出每股收益（EPS）的市场共识预期 主要依据是积极的盈利意外预测（Earnings ESP）和其Zacks评级 [12] 财务业绩预期 - 预计季度每股收益为1.94美元 同比增长12.8% [3] - 预计季度营收为2.1818亿美元 同比增长10.4% [3] - 在过去30天内 该季度的共识EPS预期被下调了1.59% [4] 盈利预测模型分析 - Zacks盈利ESP模型通过比较"最精确预期"与"共识预期"来预测实际盈利偏离共识的可能性 [7][8] - 正的盈利ESP理论上预示着实际盈利可能高于共识预期 但该模型的预测能力仅对正的ESP读数有显著意义 [9] - 当正的盈利ESP与Zacks排名第1、2或3级结合时 预测盈利超预期的成功率接近70% [10] 公司具体预测与历史表现 - 公司的"最精确预期"高于"共识预期" 得出盈利ESP为+0.95% 同时公司当前Zacks排名为第3级 这表明公司很可能超出EPS共识预期 [12] - 在上一个报告季度 公司实际每股收益为1.87美元 超出当时1.82美元的预期 意外幅度为+2.75% [13] - 在过去的四个季度中 公司每次报告的EPS均超出市场共识预期 [14] 市场影响与考量 - 盈利是否超预期并非股价涨跌的唯一基础 其他因素或意外催化剂同样会产生重大影响 [15] - 投资于预计会超出盈利预期的股票可以增加投资成功的几率 [16]