财务数据和关键指标变化 - 2024年全年，公司GAAP收入为22.1亿美元，较上一年的24.6亿美元下降10.4%；调整后EBITDA为2.02亿美元，占收入的9.2%，上一年为2.72亿美元，占比11%；营业收入为1.36亿美元，占收入的6.2%，上一年为2亿美元，占比8.1%；每股收益为0.71美元，上一年为2.18美元 [30][31] - 2024年第四季度，公司GAAP收入为5.67亿美元，较上一年下降9.4%，较上一季度增长7.2%；调整后EBITDA为5100万美元，占收入的9%，上一年为5800万美元，占比9.2%；营业收入为3500万美元，占收入的6.2%，上一年为4200万美元；每股收益为0.19美元，上一年为0.37美元，上一季度为0.11美元 [32][33][34] - 2024年经营现金流为负5900万美元，上一年为正1.45亿美元；自由现金流为负1.04亿美元，上一年为正7700万美元；截至2024年12月31日，现金为8500万美元，债务为9.78亿美元，净债务较上一年增加6600万美元至8.93亿美元，净杠杆率为3.99倍 [47][48][49] - 2024年资本支出为4500万美元，占收入的2%，上一年为6800万美元，占比2.8%；全年正常化税率为40.9%，上一年为22.7% [50] - 公司预计2025年GAAP收入为20.4亿美元，较上一年下降7.6%；调整后EBITDA为2.25亿美元，较上一年增长11.2%，占收入的11%；非GAAP营业收入为1.64亿美元，较上一年增长20%，占收入的8%；非GAAP每股收益为1.08美元，较上一年增长52.5% [55] 各条业务线数据和关键指标变化 Digital业务 - 2024年第四季度，收入为1.15亿美元，与上一年的1.19亿美元相比基本持平；排除一次性产品销售，收入较上一年增长3.8%；经常性管理服务收入较上一年增长10.2%，占第四季度总收入的约64%；营业收入为1300万美元，占收入的11%，上一年为1800万美元，占比14.8% [35][36][37] - 2024年全年，收入为4.59亿美元，上一年为4.87亿美元；排除一次性产品销售，收入略有增长1%；经常性管理服务收入增长9.1%，占全年收入的64%；营业收入为5100万美元，占收入的11.2%，上一年为6200万美元，占比12.8% [37][38] - 2025年，预计专业服务和经常性管理服务收入将同比增长约5%，一次性本地产品收入将下降约45% [53][54] Engage业务 - 2024年第四季度，收入为4.52亿美元，较上一年下降10.8%，较上一季度增长9.4%；营业收入为2200万美元，占收入的4.9%，上一年为2400万美元，占比4.8%；收入和营业收入超过指引低端，接近指引中值 [40][41] - 2024年全年，收入为17.5亿美元，上一年为19.8亿美元；营业收入为8500万美元，占收入的4.9%，上一年为1.38亿美元，占比7%；过去12个月收入保留率为82%，上一年为95%，调整大客户收入下降因素后为87% [42][43][46] - 2025年，预计收入将下降约10%，主要受公共部门客户和金融服务客户停止部分业务影响 [51] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司2024年继续推进三大优先事项：多元化战略，扩大地理交付范围和客户组合；扩展数字CX价值主张，提供差异化的技术解决方案；近期实现并超越历史增长和利润率目标 [7] - AI革命为公司带来机遇，客户需求从劳动增强端点解决方案转向CX技术和服务的集成，公司具备相关能力和解决方案，与竞争对手相比具有差异化优势 [12][13][14] - 公司在TTEC Engage和TTEC Digital两个业务板块提供广泛而深入的CX专业知识，帮助客户创造无缝直观的体验 [15] - 公司在2024年继续成功赢得新客户，与多个CX技术合作伙伴建立和加强关系，推进AI内部应用和向新销售机会的融入 [8][9] - 公司2025年将继续专注于扩大客户基础、解决方案和地理范围，提高运营杠杆和盈利能力，加强绩效文化 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是公司的过渡年，虽然在业务关键领域取得改善，但对全年整体财务结果不满意，收入受两个客户业务决策、医保开放注册季平淡和客户合作合理化的影响 [7][10][11] - AI为公司提供了提升服务质量、增强员工体验和提高运营效率的机会，公司在多个领域利用AI，未来将分享更多成果 [63][64][65] - 公司对2025年盈利能力提升有信心，认为2024年采取的行动将在2025年带来底线收益，Engage业务利润率已有早期提升迹象 [52][53][57] - 公司认为2025年宏观环境与2024年相似，自身业务将表现出色，新客户增长和业务多元化将带来积极影响 [86][87][89] 其他重要信息 - 公司董事会特别委员会正在评估Tuchman先生的提案，评估工作正在进行中，公司无法对此发表评论 [6] - 会议电话重播将在公司网站投资者关系板块提供 [6] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司如何具体利用AI，对赢率和交易结构有何影响 - 公司在数字业务方面有145 - 155个AI项目正在进行，Engage业务超过四分之三的员工使用AI工具，第二季度将有更多技术应用；AI用于提升服务质量、员工体验、运营效率、合规性和欺诈检测等方面；未来会议将分享更多AI应用成果和影响 [62][63][65] 问题: 希望了解2025年营收指引中是否包含此前延迟大项目的客户营收，以及季节性营收假设 - 2025年营收指引考虑了季度顺序，预计下半年营收略高，医保旺季与2024年相当；2024年下半年赢得的新企业客户将为下半年营收增长提供动力，这些客户预计同比增长超过125% [70][71][72] 问题: 2025年利润率方面，运营杠杆的抵消因素，以及与2024年投资的差异和预期ROI - 2025年公司继续调整成本结构，Engage业务通过运营指标和成本驱动因素改善毛利率；AI应用为员工带来运营杠杆，提高服务质量和效率；数字业务扩大合作伙伴网络和引入领导人才，投资语言翻译和口音中和等产品；这些投资预计未来会带来回报 [76][77][80] 问题: 2025年营收增长指引假设是否基于稳定宏观环境，AI服务和各垂直行业增长预期 - 公司认为2025年宏观环境与2024年相似，自身业务将表现出色；技术和零售垂直行业表现良好，公共部门业务第四季度表现出色；公司对多数垂直行业持乐观态度，新客户增长增强了信心 [85][86][87] 问题: 离岸交付增加带来的利润率提升与成本削减举措的对比，以及如何捍卫利润率 - 2025年Engage业务EBITDA两位数增长更多得益于运营改善，包括AI应用和运营纪律，而非单纯的离岸交付比例变化 [98][99] 问题: 如何对2025年下半年业绩有信心，与通常30 - 90天客户量可见性的关系 - Engage业务方面，根据客户签约和预测，公司能较好掌握新客户启动时间，下半年营收预计略高于上半年，盈利能力将在下半年体现；Digital业务方面，对年初管道和新营收有较高信心 [101][102][103]