公司融资动态 - 公司宣布发行8.5亿美元2031年到期的1.00%可转换优先票据，并授予初始购买者13天内额外购买1.5亿美元票据的选择权 [1][3] - 预计净融资额约8.287亿美元（若行使选择权则达9.752亿美元），其中8550万美元用于支付上限期权交易成本，剩余资金用于数据中心扩建及一般企业用途 [4] - 可转换票据初始转换价格为每股12.43美元，较2025年8月18日纳斯达克收盘价9.38美元溢价32.50%，转换率为每1000美元面值票据兑换80.4602股普通股 [6] 票据条款细节 - 票据为无担保高级债务，年利率1.00%，每半年付息一次，最早可于2028年9月6日后按面值100%提前赎回 [5][7][9] - 持有者在发生"根本性变化"时可要求公司按面值100%加应计利息回购票据 [10] - 2028年9月前不可赎回，之后若普通股价格连续30个交易日中至少20日达到转换价130%时可触发赎回条款 [7] 上限期权交易安排 - 公司同步签订上限期权合约，初始上限价格为每股18.76美元（较当前股价溢价100%），用于对冲潜在股权稀释风险 [8][11] - 期权交易对手方可能通过二级市场操作影响普通股或票据价格，包括在票据存续期间调整对冲头寸 [13] - 若初始购买者行使额外票据购买权，公司将追加上限期权交易规模 [11] 公司背景 - 公司专注于美国零碳数字基础设施领域，垂直整合运营高性能计算（HPC）和比特币挖矿专用数据中心 [16] - 管理团队拥有能源基础设施领域丰富经验，战略定位为同时服务自有算力需求和顶级HPC客户托管需求 [16]