自动驾驶与出行服务 - 萝卜快跑与瑞士邮政巴士达成战略合作，将于2025年12月在瑞士东部启动自动驾驶车队测试，并最晚于2027年第一季度实现完全无人驾驶运营[1] - 小马智行与Stellantis集团合作开发面向欧洲市场的L4级自动驾驶汽车，初期聚焦轻型商用车领域，计划2026年起扩展至欧洲更多城市[3] - 新石器公司完成逾6亿美元D轮融资，创下中国自动驾驶领域私募融资最高纪录，其累计交付L4自动驾驶车辆已突破1万台，在国内泛城配领域市场份额超过60%[18] - 滴滴在墨西哥上线500辆纯电动汽车，这是滴滴在拉美推出的首个标准化专车品类，并计划到2030年在墨西哥引入10万辆电动车[10] 机器人技术 - 宇树科技发布新一代仿生人形机器人Unitree H2，其灵活性较前代提升19%，运算速度突破10TOPS，单价控制在5万美元以内，约为国际竞品成本的1/3[2] - 乐聚机器人完成近15亿元Pre-IPO轮融资，资金将用于推动人形机器人迈向大规模量产与多元化场景应用[19] AI应用与平台 - 字节跳动AI助手Cici在印尼、马来西亚、菲律宾、墨西哥和英国等市场稳居谷歌应用商店免费应用下载量前20名，在墨西哥过去一周每天都是Google Play下载量最高的免费应用[4] - 中文在线子公司海外短剧平台FlareFlow第三季度移动端收入环比激增269%，累计下载量突破1900万人次，上线作品已超3000部[13] - 多模态AI创作平台LiblibAI完成1.3亿美元B轮融资，这是2025年至今国内AI应用领域最大规模的单笔融资，将全力推进全球化布局[21] - 月之暗面（Moonshot AI）近期将完成新一轮数亿美元融资，估值有望突破此前33亿美元的水平[17] 消费品牌出海 - 霸王茶姬在马来西亚的最大门店于吉隆坡开业，当地门店总数突破200家，开业三天有数千名消费者新注册成为会员[6][7] - 凯度电器宣布加速布局海外市场，其产品已进入新加坡、马来西亚、泰国、美国、英国、日本等市场，并推出AI智能体“凯度小紫”[8] - 追觅洗地机在全球多个主要市场稳居市占率第一阵营，相关专利申请量已达908件，稳居全球行业首位[9] 医药与健康科技 - 翰森制药与常州恒邦授予罗氏开发、生产及商业化HS-20110的全球独占许可（不含中国内地及港澳台），获得8000万美元首付款，并有资格收取最高14.5亿美元里程碑付款[5] - 李泽湘孵化团队云望创新获得小红书投资，其首款产品RheoFit A1是全球首款AI滚动按摩仪，复购率达42%，客单价突破2000元，海外销量占比超60%[22] 文娱内容出海 - 2025年中国电影海外票房收入已达1.4亿美元（约合10亿元人民币），超过2024年全年，海外上映国家和地区达到46个[11] - 乐其创新SmallRig与澳大利亚移动创新互联协会联合主办第14届国际手机电影节，本届电影节移动影像投稿作品数量相比2024年增长97.56%[12] 海外制造与投资 - 隆基绿能计划在尼日利亚共建一座产能达500-1000兆瓦的太阳能组件工厂，以满足当地绿氢项目及西非市场的需求[13] - 英力股份拟向新加坡子公司增资1.5亿元，用于在沙特阿拉伯投建海外产能，经营范围涵盖电脑和数据中心服务器机箱、光伏组件及相关储能系统[14] - 精锻科技拟对泰国公司增加投资2.5亿元以扩大产能，并拟在摩洛哥设立全资子公司，注册资本首次不超7亿元人民币[16] - 智能电动房车品牌松鼠动力完成Pre-A轮融资，资金将用于核心产品的量产准备与北美市场深度布局[20]

文章核心观点 - 2025年第三季度中国非游戏移动应用在全球市场延续强劲增长势头，主要体现在内容娱乐、AI工具和跨境电商三大赛道 [1] - 短剧应用成为暑期档最大受益者之一，头部平台通过内容创新和用户运营实现下载量与收入高增长 [10] - AI工具类应用在垂直细分领域加速落地，新兴产品凭借技术优势在新兴市场快速获客 [11] - 内容与电商平台通过生态协同与全球化布局巩固竞争优势，内容社区出海成为新亮点 [12] Q3非游戏应用出海收入榜 - 短剧应用FlareFlow成为季度黑马，自2025年4月上市以来移动端收入快速攀升，第三季度环比激增269%，首次入围出海收入榜第13名 [10] - 小红书国际版rednote海外收入环比提升55%，首次入围出海收入榜第19名 [12] - 爱奇艺收入保持增长，得益于海外市场持续内容投入和多语种适配策略 [13] Q3非游戏应用出海下载量榜 - 字节跳动旗下短剧应用Melolo在Q3下载量环比增长101%，成功关键在于对东南亚等新兴市场的精准定位 [10] - AI搜索应用Seekee下载量环比大增114%，智能助手Cici增长达60%，在拉美、东南亚等新兴市场迅速扩大用户基础 [11] - 主题美化工具Themepack下载量环比激增159%，通过丰富图标与主题设计精准吸引年轻用户群体 [11] Q3非游戏应用出海活跃用户榜 - TikTok继续稳居全球下载与活跃用户榜首，其核心视频剪辑工具CapCut收入保持稳定增长 [12] - WPS Office凭借全球移动办公场景中的刚性需求与产品稳定性，继续在活跃用户榜中占据一席之地 [11] - 小米旗下系统级工具应用持续占据多个席位，依托南亚、东南亚及俄罗斯市场庞大的智能手机出货量构建稳固设备生态 [14] 内容娱乐赛道表现 - 头部短剧应用DramaBox和ReelShort凭借成熟内容生产与用户运营策略，下载量和收入持续保持高位 [10] - ReelShort在北美市场巩固领先地位，以"反转爱情"和"悬疑浪漫"等题材推出多部爆款剧集，精准契合西方用户观看偏好 [10] - 短剧平台通过超短视频形式与社交分享奖励机制，形成高效用户获取与病毒式传播效应 [10] AI与工具赛道表现 - AI工具类应用在垂直场景中加速落地，多款新兴产品跻身下载榜新星 [1][11] - 美图持续深化AI技术在美颜与影像编辑功能中的应用，依托订阅模式在新兴市场实现高质量增长 [11] - 具备轻量化、场景化功能的AI工具正在成为出海开发者的重要增长引擎，尤其在拉美与东南亚地区表现突出 [14] 电商与内容平台表现 - Temu与SHEIN通过供应链优化与本地化营销策略不断提升用户渗透率，在北美、欧洲及中东市场活跃用户规模持续扩大 [12] - AliExpress在东南亚与拉美市场持续发力，通过丰富商品供给与促销活动保持用户活跃度增长 [12] - TikTok与CapCut共同构建"内容生产—创作工具—分发生态"的闭环体系，在全球内容娱乐领域形成高壁垒竞争格局 [12]

公司核心产品：Cici AI助手 - 一款名为Cici的AI助手应用在过去三个月于印尼、马来西亚、菲律宾、墨西哥和英国等市场的Google Play免费应用下载榜上持续位列前20名，在墨西哥曾连续一周蝉联单日下载冠军 [2] - Cici与字节跳动在国内的AI应用豆包有深厚“血缘关系”，但两者在功能、技术架构和市场定位上存在明显差异 [2] - 在功能上，Cici缺少生成音乐和视频内容的能力，用户也无法直接在平台上分享创作成果，使其更像一个轻量级的、聚焦核心需求的AI工具 [2] - 在技术架构上，Cici采用了更加开放的技术路线，在最核心的文本生成能力上整合了第三方先进技术，而非主要依赖字节自研模型 [3] - 当前应用内几乎看不到“字节跳动”的品牌标识，但字节跳动已确认是该应用的控股方 [4] 公司市场与营销策略 - Cici采取了典型的“字节式”营销打法，例如在墨西哥10月份就运行了超过400组广告，重点宣传“全免费”、“能解数学题”等用户痛点 [4] - Cici充分利用了字节跳动旗下的TikTok生态优势，其官方账号已积累约12.3万粉丝，众多创作者使用ciciai等标签发布大量赞助内容视频进行引流 [4] - 公司展现出精准的跨文化市场洞察能力，Cici针对不同市场作出差异化调整，例如在墨西哥强调数学解题能力是基于对当地教育需求的准确把握 [6] - 公司已建立高效的全球推广体系，通过TikTok influencers营销和精准广告投放，使Cici能够在短时间内迅速提升在特定市场的知名度 [7] - 从市场布局看，公司采取“新兴市场包围成熟市场”策略，先在英国、墨西哥、东南亚等地区建立据点，而非直接在美国市场与OpenAI、Google等巨头正面竞争 [7] 公司整体AI战略与布局 - 字节跳动已在AI基础设施上投入巨资，据市场消息，2025年公司计划在AI基础设施投入超120亿美元，主要用于自建算力中心与DPU芯片研发 [5] - 在模型技术方面，公司最新开源的Seed-OSS-36B模型支持原生512K上下文长度，并引入创新的“可控思维预算”机制以提升推理效率 [5] - 从产品矩阵来看，字节跳动的AI产品体系由豆包打头阵，豆包家族现已包含通用Pro/Lite、角色扮演、语音合成/识别、文生图、视频生成等十余款细分模型 [5] - 公司在ToC端AI应用布局全面，产品在海外、国内基本一一对照，且同时布局于APP端和Web端，全面布局和流量优势下能快速扩大用户覆盖 [5] - 公司在企业端也有相对较高的渗透率，除了底层技术与软件，在硬件方面也推出了AI耳机等产品，呈现出从底层硬件到上层应用的全栈布局趋势 [6] - 公司CEO梁汝波曾明确表示未来会坚定长期投入，追求智能突破，服务产业应用，揭示了公司在AI领域长期竞争的决心 [7]

产品表现与市场增长 - 字节跳动AI应用Cici（豆包海外版）近期登顶多国应用下载榜，在印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、墨西哥和英国等市场位列谷歌应用商店免费应用下载量前20名 [1] - 在墨西哥市场表现尤为突出，Cici应用在过去一周的每一天都是谷歌应用商店下载量最高的免费应用，在英国市场曾位列苹果应用商店免费应用下载榜第九位 [1] - 市场推广活动自2025年8月起开始，并于10月进入火力全开阶段，仅在墨西哥市场10月份就运行了超过400组广告，下载量激增是此次高强度投放的直接结果 [4] 产品功能与定位策略 - Cici移动应用界面与豆包高度相似，保留了文本与语音聊天、图像生成与分析以及用户创建的智能体等核心功能，但缺少音乐和视频生成能力，也无法在平台内直接分享创作，定位为轻量级AI工具 [3][11] - 在核心技术选择上，Cici的文本生成能力调用的是OpenAI的GPT和Google的Gemini模型，而非字节自家的大模型，其应用依赖字节旗下的PicPic和Coze技术 [11] - 产品采用“隐身”策略，在官网和应用中几乎抹去与字节跳动的所有关联，使其能作为纯粹的工具型应用参与竞争，规避地缘政治风险 [9][10] 市场进入与增长策略 - Cici避开竞争激烈的中美市场，选择从墨西哥、东南亚、英国等移动互联网渗透率高、竞争相对缓和的蓝海市场切入 [13] - 市场推广采用“接地气”策略，广告内容聚焦“免费”、“能解数学题”等具体用户痛点，降低用户理解门槛，并通过TikTok平台进行网红营销，官方TikTok账号已有约12.3万粉丝 [7][9] - 公司利用成熟的西方AI模型作为技术内核，最大化发挥自身在移动产品设计和用户增长上的优势，快速获取海量用户以验证产品模式，待商业模式成熟后再逐步替换模型 [11][12][15]

字节跳动AI助手Cici的全球扩张 - 字节跳动旗下AI助手Cici在墨西哥谷歌应用商店连续一周日下载量冠军，并在英国苹果应用商店免费榜进入前十，实现爆发式增长[2] - Cici与国内产品豆包外观高度相似，但主要在英国、墨西哥及东南亚等部分国家上线，有明确的区域限制[3][6] - 市场情报显示，过去三个月Cici在印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、墨西哥和英国等市场稳居谷歌应用商店免费应用下载量前20名[11] Cici的产品技术特点 - Cici融合了字节跳动旗下技术，如图片编辑器PicPic和代码助手Coze[8] - 在聊天对话生成方面，使用到OpenAI的GPT系列模型和谷歌的Gemini模型[9] - 产品界面设计与豆包高度相似，支持文字或语音交互及图片生成与分析，但功能上针对性调整，如突出数学问题求解能力，暂未加入音乐/视频生成功能[10][11] 国内AI智能助手市场竞争格局 - 量子位智库统计显示，豆包是国内AI智能助手赛道60余款APP中全维度领先的产品，是唯一累计下载量破亿的智能助手[15][16] - 行业马太效应显著，Top4产品（豆包、Kimi、DeepSeek、腾讯元宝）用户规模占比约93%，形成DDKT第一梯队[16][17] - 在新增下载维度，豆包APP在9月新增下载超过2700万，领先其他玩家一个数量级[20] 主要产品的用户活跃度 - 豆包、DeepSeek、腾讯元宝三款APP的平均日活分别达到3300万、2500万和1600万以上，组成持续稳定的第一集团[23] - 这三款产品的活跃用户在智能助手APP总活跃用户中占比达到93%[24] - 在Web网页端，DeepSeek以8000万月总访问量位居第一，是字节跳动尚未拿下第一的领域[27][29]

字节跳动AI硬件布局传闻 - 公司被传将在2024年底或2025年初推出AI手机 由中兴代工并暂命名为"豆包手机" 但公司否认有自有手机研发计划[1] - 公司被传与芯原股份合作设计AI算力芯片 但公司否认存在相关合作 2023年亦曾否认与博通合作开发AI处理器[1] - 市场对公司在AI硬件领域动向保持高度关注 尽管多次传闻均被官方否认[1] 现有AI硬件业务体系 - 公司通过2021年收购Pico进入VR硬件领域 曾发布Pico 4并占据国内VR市场领先地位 但2023年起业务收缩并转向聚焦硬件核心技术[3] - 2024年收购耳机品牌Oladance 推出AI智能体耳机Ola Friend 同时研发轻型XR眼镜对标Meta产品[3] - AI硬件由Ocean团队负责 隶属于公司AI产品大团队Flow 正在探索多款AI设备[3] AI生态全链条布局 - 模型层开源多模态智能体框架M3-Agent 在M3-Bench基准测试中表现优于GPT-4o 多项测试准确率提升[4] - 应用层拥有豆包/即梦等国内产品 海外推出AI教育应用Gauth服务全球3亿用户 另开发聊天助手Cici及智能体平台Coze[4] - 硬件布局旨在承接模型与应用生态 形成软硬一体闭环体验 覆盖手机/耳机/眼镜等多形态终端[4] 战略发展方向 - 公司硬件布局历史包括2020年推出大力智能学习灯等教育硬件 后因监管趋严而收缩业务[3] - 未来可能走向软硬一体生态布局 与国际厂商苹果/Meta路径类似 既是战略选择也是竞争必然[5] - 通过补齐硬件短板构建从云端到终端的AI闭环 强化全球化布局中硬件载体的战略地位[4][5]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持） [1] 报告的核心观点 - 国产大模型竞争力持续提升，坚定看好我国AI产业发展 [1] - 国产开源模型通过推进模型性能、参数效率、性价比的全面提升，在全球大模型领域的竞争力持续增强 [6] - 6月APP MAU全球前十国产AI应用占据六席，部分国产AI应用月活增速高 [6] - 我国AI算力市场将持续高景气，国产AI算力芯片产业链将深度受益 [6] - 建议关注AI主题的投资机会，推荐相关算法、应用和算力标的 [6][31] 根据相关目录分别进行总结 算法端 - 国内大模型领域迭代加速，多个团队推出新模型，涵盖推理、代码、Agent、多模态等细分领域 [6][9] - 智谱GLM - 4.5性能跻身全球开源模型第一，在综合能力和12个评测基准平均分表现优异，且参数效率和性价比高 [11][15] 应用端 - 2025年6月APP MAU全球前十的AI应用中，国产AI应用已过半数 [6][17] - 从全球总榜MAU环比增速看，抖音海外版Cici增速最高；出海总榜环比增速前三为字节Cici、同花顺DreamFace、昆仑万维Linky [6][19] 算力端 - 我国AI算力芯片自主可控取得长足进步，海光、华为、寒武纪等有突破，燧原等公司也在发展 [6][21] - 英伟达恢复H20在中国销售，推出全新兼容GPU [25] - 我国AI算力市场未来将持续高速增长，国产AI算力芯片产业链将受益 [6][26][29] - 上海出台扩大人工智能应用的政策支持措施，有望形成示范效应 [30] 投资建议 - 关注AI主题投资机会，AI算法和应用强烈推荐恒生电子等，推荐道通科技等，建议关注鼎捷数智等；AI算力推荐海光信息等，建议关注寒武纪等 [6][31]

AI产品榜核心数据 全球市场表现 - ChatGPT以655亿月活稳居全球第一 增速559% 远超社交媒体X[15][16] - 全球前十AI应用中5款来自中国 包括夸克(156亿月活)、百度网盘(155亿月活)、豆包(126亿月活)等[15] - 字节跳动海外产品Cici月活达2401万 增速1756% 成为千万级增长最快应用[15][23] - Meta Rayban智能眼镜配套应用Meta View月活635万 增速777% 硬件销量超250万副[15] 中国市场格局 - 国内AI应用需过亿月活才能进入主流竞争 前三名为夸克(156亿)、百度网盘(155亿)、豆包(126亿)[18][19] - DeepSeek首次出现负增长 月活从5月过亿降至6月9410万 增速-606%[18][19] - 即梦AI成为国内前十中唯一内容消费形态产品 月活3012万 产品形态类似早期抖音[18] 出海市场动态 - 中国出海增速前三：字节Cici(1756%)、同花顺DreamFace(789%)、昆仑万维Linky(619%)[21][23] - 硬件类产品表现突出 AI录音卡PLAUD年化订阅收入1696万美元 增速757%[10][11] - 360和出门问问近期跟进推出同类AI录音卡产品 显示硬件+订阅模式受关注[11] 商业化表现 订阅收入TOP5 1 ChatGPT 137亿美元 增速1008% 2 Suno 1976万美元 增速806% 3 PLAUD 1696万美元 增速757% 4 Claude 1910万美元 增速741% 5 PolyBuzz 1964万美元 增速420%[10][12] 显著下滑案例 - 英语学习应用Speak订阅收入4746万美元 增速-210%[11][12] - Grammarly订阅收入1962万美元 增速-637%[13] - 月活降幅最大为Ask Chatbot(-5354%)和Gauth(-3121%)[26][27] 行业活动 - AI产品榜将举办2周年大会 主题为"软硬兼施 智取未来" 7月17日在深圳举行[4][6] - 大会将颁发2025 AI MVP TOP 50奖项 涵盖软件硬件领域[9] - 参与方包括深圳国家高技术产业创新中心、影目科技、HITON等产业链代表[6][7]

中国AI出海背景概况 - 中国AI产业链涵盖底层基础设施、中间技术层及终端应用层，由支付、营销、云等服务生态全方位赋能 [5] - 全球多国出台人工智能战略，政策重点聚焦投资、人才培养、合作开放及监管标准建设，推动产业加速落地 [5][7] - 中国AI技术全球领先，2024年生成式AI专利Top10企业中6家为中国科技公司，大模型测试维度部分赶超国外模型 [10] - 中国AI出海历程分三阶段：通用工具及模型时代、AI应用解决方案本地化时代、资源整合生态创新时代 [11] 中国AI出海现状分析 - 海外用户分布：印度、东南亚、拉美等人口大国用户基数大，北美和欧洲用户付费成熟，贡献68%收入 [17] - AIGC盈利模式以订阅制、按量收费和广告收入为主，例如MiniMax订阅套餐月费6.99-94.99美元，年费79.2-1139.88美元 [18] - AI硬件销售渠道包括线上（独立站、跨境电商平台、众筹）和线下（直营门店、商超、经销商合作） [24] 中国AI出海趋势总结 - 市场潜力集中于东南亚、中美、西亚等互联网渗透率高、年轻人口多的地区 [25] - 用户付费意愿高的领域为通用助手类及图像视频编辑类产品，助手类下载量增速显著高于图像类 [31] - 技术交互从文生文拓展至多模态混合模式（文生图、文生视频等），Agent形式支持自然语言复杂任务处理 [32] - 产品需求垂直细分，功能场景切换能力要求提高，推动硬件形态突破及AI技术融合 [35] 中国AI出海代表玩家 - 字节跳动推出多款C端产品如Cici（办公助手）、Coze（低代码平台）、Dreamina（AI生图视频），覆盖东南亚及成熟市场 [38] - 昆仑万维、蝴蝶效应、科大讯飞、科沃斯等企业通过技术原创、软硬结合及全渠道策略布局海外 [39][41][44][48] 中国AI出海解决方案 - 支付解决方案商Airwallex支持160+本地支付方式，服务超15万企业包括Shein、Canva等，节省客户5-6位数换汇成本 [51][52] - 科大讯飞L4级智能营销覆盖红人种草、广告投放至站内运营全流程 [52][55] - 阿里云服务超25万中国企业出海，提供计算、存储、数据库等全球领先云解决方案 [58]