THIS NEWS RELEASE IS NOT FOR DISTRIBUTION TO U.S. NEWSWIRE SERVICES OR FOR DISSEMINATION IN THE UNITED STATES VANCOUVER, BC / ACCESS Newswire / December 15, 2025 / Stillwater Critical Minerals Corp. (TSX.V:PGE)(OTCQB:PGEZF)(FSE:J0G) (the "Company" or "Stillwater") is pleased to announce that it has entered into an agreement with Red Cloud Securities Inc. ("Red Cloud"), as co-lead underwriter and sole bookrunner, pursuant to which Red Cloud and Research Capital Corporation (collectively with Red Cloud, the " ...

私募配售完成情况 - 公司已完成此前宣布的非经纪人私募配售，共发行14,185,969个单位，总收益为5,226,083美元 [1] - 私募配售由两个单位组构成，现已全部结束 [1][3] 第一单位组详情 - 第一单位组以每股0.63美元的价格发行了5,555,556个单位，获得总收益3,500,000美元 [2] - 公司总裁兼首席执行官P Peter Pascali认购了第一单位组的全部初始部分 [2] 第二单位组详情 - 第二单位组以每股0.20美元的价格分两批完成，总计发行8,630,414个单位，获得总收益1,726,083美元 [3] - 第二批发行了4,520,414个单位，收益为904,083美元；第一批发行了4,110,000个单位，收益为822,000美元 [3] 单位构成与条款 - 第一单位组的每个单位包含一股普通股和一份认股权证，认购价为0.63美元每单位，权证允许持有人在48个月内以0.28美元的价格购买一股普通股 [8] - 第二单位组的每个单位包含一股普通股和一份认股权证，认购价为0.20美元每单位，权证允许持有人在24个月内以0.40美元的价格购买一股普通股 [8] 资金用途与监管状态 - 私募配售所得款项将用于营运资金和一般公司用途 [5] - 该配售已获得多伦多证券交易所的有条件批准，但仍需等待其最终批准以及其他惯例成交条件 [5] 公司业务背景 - 公司在超高温度工艺和工程创新领域处于领先地位，是面向重工业和国防领域的等离子体技术提供商 [1][7] - 公司拥有34年的等离子体技术领导地位，为能源、推进、销毁、过程加热、排放和材料开发等领域的挑战提供解决方案，客户包括铝业、航空航天、钢铁、铁矿石、公用事业、环境服务、军事和政府领域的全球领导者 [7]

公开募股完成 - 公司成功完成先前宣布的“尽最大努力”公开募股，以每单位5.70加元的价格发行单位，总收益为80,000,070加元 [1] - 此次发行的联合牵头代理为SCP Resource Finance LP和Raymond James Ltd [1] 发行单位构成 - 每个单位包含一股公司普通股和一股普通股认股权证 [2] - 每份认股权证赋予持有人在2027年11月17日或之前以8.00加元的价格认购一股普通股的权利 [2] 主要股东参与 - 投资公司Condire Investors, LLC作为锚定投资者参与发行，在发行结束后立即持有公司已发行普通股约9.9%的股份（非稀释基础） [3] - 公司重要股东EdgePoint Investment Group Inc及其关联方参与发行，购买1,578,500个单位，总投资额约900万加元，发行后持有公司约17.6%的已发行普通股（非稀释基础） [3] 募资用途 - 发行所得净收益计划用于预付Selebi和Selkirk矿山资产购买协议项下的第一笔或有里程碑款项，该款项计划在2025年底前支付 [4] - 资金还将用于推进公司在博茨瓦纳矿产资产的勘探和开发活动，以及用作营运资金和一般公司用途 [4] 管理层评论 - 公司首席执行官表示，新老机构投资者的强力支持证明了公司在过去两个季度在强化公司、去杠杆化资产负债表、推进资产和实现战略目标方面取得的实质性进展 [5] - 此次融资的成功完成使公司能够履行资产购买协议中的第一笔或有里程碑付款，从而确保资产所有权，并使团队能够加速下一阶段的增长和项目风险降低 [5] 代理佣金与上市批准 - 公司向代理支付了相当于发行总收益6.0%的现金佣金（总裁名单上的购买者则为2.0%），现金佣金总额为4,512,017加元 [5] - 此次发行仍需获得多伦多证券交易所创业板的最终批准，认股权证在TSXV的上市和交易已获得有条件批准，最终上市需满足TSXV政策的某些交割后备案要求 [7] 关联方交易 - 公司某些关联方（包括EdgePoint的投资）共计认购了1,695,000个单位，此次发行构成“关联方交易” [8] - 公司依据MI 61-101的豁免条款，未进行正式评估和少数股东批准，因为关联方的参与未超过公司市值公允市值的25% [8] 公司业务概览 - 公司是一家矿产勘探和开发公司，专注于在博茨瓦纳共和国重新开发其拥有的先前生产铜、镍和钴资源的矿山 [10] - 公司团队在矿山发现和开发的各个方面拥有丰富经验，资深团队成员平均拥有超过20年的地质、工程、运营和项目开发经验 [11]

融资方案核心条款 - 公司宣布进行一项“尽最大努力”的私募配售，发行最多12,500,000个单位，每单位价格为0.40加元，旨在筹集最高5,000,000加元的总收益 [1] - 每个单位包含一股普通股和一份认股权证，每份认股权证赋予持有人以0.60加元的价格在截止日期后36个月内购买一股普通股的权利 [2] - 承销商被授予一项期权，可在融资结束前48小时出售额外2,500,000个单位，为公司带来最高1,000,000加元的额外收益 [3] 资金用途 - 此次发行所得净款计划用于Cotabambas铜金银项目的加密钻探、冶金测试、预可行性工程以及更新初步经济评估的完成 [4] - 部分资金也将用作营运资金和一般公司用途 [4] 发行与监管安排 - 单位将根据国家文件45-106中的上市发行人融资豁免条款，在加拿大除魁北克省以外的所有省份向居民发售 [5] - 与此次发行相关的发行文件可在SEDAR+网站和公司官网上获取，供潜在投资者查阅 [6] - 此次发行预计于2025年11月18日或双方同意的其他日期完成，前提是获得所有必要的监管批准，包括多伦多证券交易所创业板的批准 [7] 公司战略重点 - 公司的技术目标重点包括完成项目优化研究，这些研究将为初步经济评估提供依据，并帮助确定Cotabambas项目预可行性研究的范围 [10] - 在推进技术目标的同时，公司正与多方就潜在战略方案进行早期讨论，以推动Cotabambas项目进入建设和运营阶段 [10]

公司融资活动澄清 - 公司发布新闻澄清并更正其于2025年10月6日及16日公布的证券发行结构信息 [1] - 公司目前正在进行三项证券发行：一项单位发行、一项债务转换及一项可转换债券发行 [5] 单位发行详情 - 进行非经纪私募发行，最多8,333,333个单位，每单位价格0.15加元，总收益最高达1,250,000加元 [5] - 每个单位包含一股普通股和一股认股权证，认股权证允许持有人在24个月内以每股0.25加元的价格购买一股普通股 [5] 债务转换安排 - 进行约520,000加元的债务转换，以换取最多3,466,667个单位，这些单位条款与单位发行中的单位相同 [5] - 被转换的债务代表已于2025年8月到期的可转换债券的本金和利息，无内部人或非保持距离方参与此债务转换 [5] 可转换债券发行详情 - 进行非经纪私募发行，最多250个可转换债券单位，总收益最高达250,000美元 [5] - 每个债券单位包含一张1,000美元本金、10%利率的无担保可转换债券和5,200股普通股认股权证 [5] - 债券年利率10%，以美元计息，按季付息，发行之日起两年后到期，本金可按每股0.25加元的转换价格转换为普通股 [5] - 用于转换价格计算时，债券本金固定汇率为1美元兑1.30加元，债券附带的认股权证允许持有人在发行结束后的24个月内以每股0.25加元购买普通股 [5] 内部人参与及豁免 - 公司内部人可能参与单位及/或债券发行，此类参与将构成“关联方交易” [1] - 公司预计该参与将豁免MI 61-101下的正式估值和少数股东批准要求，因内部人认购的证券公允价值及对价均预计不超过公司市值的25% [1] 证券持有期及费用 - 根据上述发行发行的证券将受法定四个月零一天持有期的限制 [2] - 公司可根据多伦多证券交易所创业板政策支付中间人费用 [2] 公司业务概览 - Colibri Resource Corporation是一家在加拿大成立的矿产勘探公司，于多伦多证券交易所创业板上市，专注于在墨西哥收购、勘探和开发前景良好的金银矿藏 [3] - 公司拥有四个高潜力贵金属项目：100%拥有Caborca金矿带内的EP黄金项目，49%权益的Pilar金银项目（具近期生产潜力），以及60%权益的Sierra Madre地区Diamante金银项目 [3]

融资活动 - 公司将于2025年10月15日完成非经纪私募配售的最终部分，发行3,968,648个营运资本单位，每单位价格0.185加元，总收益为734,200加元 [1] - 每个营运资本单位包含一股普通股（价格0.185加元）和半份认股权证，每份完整权证允许持有人以0.30加元的价格认购一股普通股，有效期至以下较早者：发行结束日起两年；或普通股在加拿大证券交易所收盘价连续10个交易日至少为0.40加元且第10个交易日距发行结束日至少4个月后的30天 [2] - 此次发行所有证券的禁售期将于2026年2月16日到期，所筹资金将用于一般营运资本以及在巴西和萨斯喀彻温省的矿产勘探 [3] 战略交易 - Ultra Rare Earth Inc 正根据2025年8月29日签署的有约束力条款清单推进交易，完成后将收购Appia Brasil Rare Earths Mineracao Ltda 50%的权益，该公司持有位于巴西戈亚斯州的PCH项目 [5] - 作为交易条款之一，Ultra需向公司的一个单位私募配售投资200万美元，该配售包含5,520,000个单位，每单位价格0.50加元（基于1加元兑1.38美元的汇率），每个单位包含一股普通股（价格0.50加元）和半份认股权证，每份完整权证行权价为0.70加元，有效期24个月 [6] 公司业务与资产 - 公司是一家在稀土元素和铀领域公开交易的加拿大公司，拥有获得巴西戈亚斯州PCH离子吸附粘土项目高达70%权益的权利，该项目面积为42,932.24公顷 [7] - 公司在萨斯喀彻温省持有94,982.39公顷（234,706.59英亩）的地表勘探权，并在安大略省Elliot Lake Camp拥有13,008公顷（32,143英亩）100%权益的矿产，包含五个矿化区的稀土元素和铀矿床 [7] - 公司已发行普通股为1.7亿股，完全稀释后为2.1亿股 [8]

融资完成情况 - 公司已完成其先前宣布的非经纪人私募配售的第一部分融资 [1] - 本次融资通过以每单位0.30加元的价格发行6,730,666个单位，获得总收益2,019,199.80加元 [1] 融资单位构成 - 每个融资单位包含一股公司普通股和半份普通股认购权证 [2] - 每份完整权证赋予持有人在发行之日起两年内以每股0.45加元的价格购买一股额外普通股的权利 [2] 融资收益用途 - 融资净收益将用于资助公司先前宣布的对1509467 B C Ltd 和 Vroom Inc（合称BETSource）的收购 [3] - 部分收益将用于扩展和发展BETSource的业务，以及公司未来的投资和一般公司及行政用途 [3] 相关费用与内部参与 - 公司向某些合格的无关方支付了总计99,414.00加元的中间人费用并发行了331,380份经纪人权证 [4] - 一名公司董事关联的实体通过认购66,666个单位，以结算总计10,020加元的应付管理费债务 [4] 证券持有期规定 - 根据适用证券法，本次发行下发行的所有证券将受到自发行之日起四个月零一天的法定持有期限制 [5] 公司业务概况 - 公司是一家投资发行人，专注于投资于在不同行业和领域运营的高潜力公司 [6] - 公司的目标是从其投资中获得最大回报 [6]

融资方案核心条款 - 公司宣布将此前公布的融资方案规模上调至2650万加元，为增发方案 [1] - 承销商将以每单位1.35加元的价格认购19,630,000个单位，总收益为26,500,500加元 [2] - 每个单位包含一股普通股和半份认股权证，每份完整权证可在24个月内以每股2.00加元的价格认购一股普通股 [3] - 公司授予承销商一项期权，可额外购买增发方案中最多15%的单位，为公司带来最高3,975,075加元的额外收益 [4] 资金用途与发行细节 - 融资净收益将用于推进公司在赞比亚的勘探项目以及营运资金和一般公司用途 [4] - 根据上市发行人融资豁免发行的单位在加拿大（魁北克省除外）发售，且不受加拿大证券法下的转售限制 [5] - 根据私募豁免发行的单位将受限于自增发方案结束日起四个月零一天的持有期 [5] - 增发方案预计于2025年10月28日左右完成，需满足包括获得多伦多证券交易所创业板最终批准在内的特定交割条件 [7] 承销安排与公司背景 - 公司同意向承销商支付相当于增发方案总收益6.0%的现金佣金，并发行可转让的补偿期权，允许承销商在24个月内以发行价购买相当于所售单位总数6.0%的普通股 [8] - 公司专注于勘探其位于赞比亚的旗舰项目Solwezi项目，该地区处于世界第二大铜产区赞比亚-刚果铜带的心脏地带，周边有包括第一量子公司的Kansanshi矿在内的在产铜矿 [11]

融资方案概述 - 公司宣布进行非经纪私募配售，计划发行最多6,666,667个单位，每个单位价格为0.45加元，募集资金总额为300万加元 [1] - 每个单位包含一股普通股和半份不可转让普通股认股权证，每份完整认股权证可在发行结束后12个月内以0.60加元的价格认购一股额外普通股 [1] 资金用途与发行细节 - 发行净收益将用于扩大成功的勘探计划以及一般公司用途 [2] - 可能就部分发行支付中间人费用，根据发行发行的股票将受四个月禁售期限制 [2] 公司背景与项目进展 - 公司是一家资金充足的勘探公司，在智利和阿根廷矿产资源丰富地区拥有超过20年的运营、许可和社区关系经验 [3] - 公司目前正自筹资金在智利东北部Vicuña铜金银区的旗舰项目Sobek铜金项目进行勘探，并继续推进一系列前景广阔的早期和中期项目管道 [3]

融资活动 - 公司完成非经纪私募配售 筹集总收益40万加元 由800万个单位组成 每个单位发行价格为0.05加元 [1] - 每个单位包含一股普通股和一份普通股认购权证 每份权证行权价格为0.06加元 有效期36个月 [2] - 本次发行未支付中介费用 所发行证券将受加拿大证券法规定的持有期限制 自发行结束日起四个月零一天后到期 [4] 资金用途 - 融资收益将用于推进位于不列颠哥伦比亚省中部的Babine铜斑岩带的Horetzky项目 [3] - 资金还将用于其他勘探需求及营运资本要求 使公司能够实现近期和长期目标 [3] - 筹集资金将使公司开始在Horetzky项目开展工作 采取降低项目风险并释放价值的策略 [2] 公司业务 - 公司是一家以增长为导向的勘探开发企业 主要推进两个关键项目 [6] - Horetzky铜项目位于不列颠哥伦比亚省中部的Babine斑岩带 Secret Pass黄金项目为100%持有 位于亚利桑那州 [6] - 公司持有内华达州Medicine Springs白银项目1%的净冶炼收益权使用费 该项目由Torex Gold Resource Inc所有 [6] 交易信息 - 公司在加拿大证券交易所交易代码为"NLR" 在OTC市场交易代码为"NLRCF" [7] - 公司新闻发布可在www.sedar.com和www.northernlightsresources.com查看 [7]