文章核心观点 - 人工智能公司Anthropic的销售收入预计将在2024年及未来几年实现爆发式增长，这为两家为其提供关键硬件支持的公司——英伟达和博通——创造了重要的增长机遇 [1][2][3] Anthropic 销售与增长前景 - 尽管尚未上市，Anthropic预计其2024年销售额将达到约180亿美元，较去年增长超过四倍 [2] - 据报道，该公司2025年的销售额预计将达到约550亿美元 [3] - 其Claude AI平台被英伟达CEO黄仁勋评价为“不可思议”，且英伟达内部大量使用该服务 [7] 英伟达 (Nvidia) 的关键作用 - Anthropic使用英伟达的图形处理器来训练和运行其AI软件 [4] - 在高端AI处理器领域，英伟达的性能优势地位尚未出现实质性动摇，且向专用集成电路的转型仍处早期，不太可能完全抵消对英伟达AI芯片日益增长的需求 [4] - 英伟达是AI革命的核心，其硬件需求激增使其成为全球市值最高的公司，市值达4.5万亿美元 [6] - 英伟达的高端GPU推动了AI软件发展，使其获得了出色的毛利率以及销售和收益的爆炸性增长 [6] - 英伟达与微软合作，宣布向Anthropic投资至少50亿美元，并可能将投资额提高至100亿美元 [7] - Anthropic与英伟达关系紧密，联系包括直接使用其处理器、使用基于英伟达硬件的微软和亚马逊服务器，以及获得英伟达的直接投资 [8] 博通 (Broadcom) 的关键作用 - 博通是AI应用连接芯片的领先供应商，这些芯片用于连接多个芯片以构建高性能服务器集群，同时也是AI专用定制芯片的设计者 [9] - 2023年12月，博通透露Anthropic已向其下达价值100亿美元的定制芯片订单，该芯片是与Alphabet合作开发的 [10] - 此外，Anthropic还向博通追加了价值110亿美元的技术硬件订单，包括XPU定制芯片和完整的服务器机架 [10] - 在截至2023年11月2日的上一财年第四季度，博通收入同比增长28%，达到约180亿美元，来自Anthropic的现有订单积压很可能在本财年继续体现在其销售报表中 [13] - Anthropic对微软和亚马逊云计算服务的使用，很可能继续成为博通连接芯片需求的积极催化剂，并且Anthropic正成为博通最大的直接客户之一 [14] - 只要Anthropic继续快速扩张其服务基础并构建其AI基础设施，它就很可能会继续成为博通的主要需求催化剂 [14]

博通股价表现 - 博通股价在周五交易时段下跌1.5%，盘中一度下跌3.5% [1] - 同期标普500指数上涨0.2%，纳斯达克综合指数上涨0.6% [1] - 尽管当日下跌，博通股价在过去一年中仍上涨33% [1] 股价下跌原因 - 股价下跌主要因英特尔发布第四季度财报后市场负面反应所引发 [1][3] - 英特尔财报显示，其多项人工智能增长计划相关成本高于预期 [3] - 英特尔的业绩指引表明，高昂的支出水平在短期内将持续 [3] 公司业务与市场地位 - 博通是用于整合多个处理器算力以进行人工智能计算的连接芯片市场领导者 [4] - 公司还为数据中心运营和其他应用提供软件服务 [4] 人工智能市场前景 - 人工智能基础设施市场的需求前景依然非常强劲 [4] - 但对该领域增长轨迹的估值涉及高度的不确定性 [4] 其他市场观点 - 有分析团队认为存在比博通更值得投资的股票，并列举了其历史推荐的高回报案例 [5][6] - 该分析服务的历史总平均回报率为937%，而同期标普500指数回报率为195% [7]

股价表现与驱动因素 - Broadcom股价在一周内大幅上涨13% 受人工智能领域的强劲势头推动 [2] - 股价上涨的两大催化剂是与OpenAI达成的定制芯片和网络解决方案重大协议 以及由Nvidia和Oracle新超级计算机项目带来的需求 [6] - 公司股价在一个月内上涨了17% 引发市场对其是否真正跑赢同业的关注 [5] 业务与市场地位 - 公司主要提供半导体设备和基础设施软件 产品包括机顶盒系统级芯片、电缆、DSL和无源光网络解决方案 [3] - 公司与OpenAI的合作强化了其核心市场地位 [6] - 公司的连接芯片对于高效连接和扩展Nvidia GPU在大型系统中的性能至关重要 [6] 财务与同业比较 - 对公司的评估需关注关键财务指标 包括规模、估值、增长和利润率 [2] - 通过与同业比较可以更全面地评估公司的股票表现、估值和财务状况 [5]

博通股价表现 - 博通股价在周三交易中大幅上涨 截至美国东部时间下午3:30 股价上涨8.6% [1] - 同期 标普500指数仅上涨0.1% 纳斯达克综合指数下跌0.3% 博通股价表现远超大盘 [1] 股价上涨驱动因素 - 甲骨文公司公布了其云基础设施业务的惊人增长前景 这被视为博通的积极信号 [2] - 甲骨文预计 本财年其云基础设施部门销售额将同比增长77% 达到180亿美元 [5] - 四年后 甲骨文预计其云基础设施收入将达到1440亿美元 这意味着在此期间增长700% [5] - 此外 有报道称甲骨文与OpenAI达成了一项价值高达3000亿美元的数据中心交易 [5] 博通业务前景 - 博通是连接芯片、其他硬件及相关软件服务的领先供应商 [2] - 公司已从AI数据中心的兴起中实现了出色的销售和收益增长 [6] - 甲骨文对云基础设施销售的惊人预测表明 作为连接芯片领导者 博通有望看到强劲的需求趋势持续 [6] - 甲骨文的最新指引表明 AI基础设施支出可能仍处于一个巨大增长趋势的早期阶段 [6] 甲骨文业绩背景 - 甲骨文发布了当前财年第一季度的业绩 其当期的销售额和收益均未达到华尔街的预期 [4] - 然而 业绩未达预期完全被公司的业绩指引所掩盖 其股价今日飙升 [4]

股价表现 - 博通股价在周三交易时段下跌24% 盘中最大跌幅达44% [1] - 股价表现弱于大盘 同期标普500指数下跌06% 纳斯达克综合指数下跌11% [1] - 尽管近期出现回调 公司股价过去一年仍累计上涨约72% [4] AI行业动态 - 麻省理工学院研究报告显示95%的企业在生成式AI投资中未能获得实际回报 [4] - 该研究引发市场对AI估值泡沫可能破裂的担忧 [5] - 行业动态对AI领域主要公司均产生负面影响 [5] 通胀环境影响 - 家得宝和塔吉特最新财报显示关税导致成本上升 企业正提高商品售价 [6] - 零售商面临关税相关压力及消费者支出疲软的双重挑战 [6] - 7月生产者和批发商通胀数据远超预期 预示通胀可能加速 [7] 公司业务影响 - 博通估值大幅提升与AI相关需求密切相关 特别是连接芯片及配套硬件软件服务 [4] - 若通胀加速可能导致美联储对降息采取更谨慎立场 对成长股构成利空 [7]