高盛评级与目标价调整 - 高盛将Unity Software目标价从38美元上调至42美元 同时维持"中性"评级 [1] - 截至财报发布后周三收盘 公司股价报42.36美元 对应市值178.3亿美元 [1] 第三季度财务业绩表现 - 第三季度总收入实现稳健增长 达4.71亿美元 超越市场预期的4.5276亿美元 [2] - 第三季度每股收益为0.20美元 大幅超越市场预期的-0.23美元 [2] - 实际营收与EBITDA分别超出摩根士丹利预期5%和16% [2] 核心业务驱动因素 - Create业务增长得益于产品价格上涨及行业整体利好因素 [1] - Grow业务增长动能来自Vector AI的持续扩张 [1] - 两大业务板块实现近四年来首次正向内生增长 [2] 公司战略与盈利前景 - 管理层对第四季度前景持乐观态度 [1] - 公司近期进行针对性投资以扩大Vector业务规模 但增量利润率依旧高企 [1] - 管理层重申长期平衡增长与盈利能力的战略承诺 [1] - 分析师预计本财年公司将实现每股收益0.86美元 正式迈入盈利周期 [1] 股价表现与市场机构观点 - 过去六个月公司股价已飙升67.07% 回报表现亮眼 [1] - Citizens将公司目标价上调至45美元并维持"跑赢大盘"评级 [2] - 摩根士丹利将目标价从44美元提升至48美元 维持"增持"评级 [2] 估值考量 - 高盛提出估值隐忧 认为当前股价是否已充分反映未来增长加速的预期仍需商榷 [1] - 公司已走出前期动荡期并有望重振营收增速 [1]