公司业务与市场地位 - 公司为生命科学行业提供基于云的软件解决方案，覆盖从研发到商业化的环节 [1][2] - 公司正有效成为药物发现领域的行业标准客户关系管理平台，并与医疗保健领域的一些最大公司签约，例如百时美施贵宝 [1] - 公司拥有名为Vault CRM的产品，其Crossix平台通过提供用于医疗保健营销的匿名数据分析，推动了商业订阅收入的加速增长 [2] 财务表现与运营状况 - 公司营收和盈利超出预期，实现了公司历史上最强劲的美元价值业绩之一 [2] - 今年将是公司自2020年以来在绝对美元利润方面最盈利的一年 [2] - 公司在构建自有平台后投入了大量资本支出，运营利润率“看起来很棒” [1] 增长动力与战略转型 - 公司过去几年从基于Salesforce的系统转型，投入巨资构建了自有系统Vault CRM，这是其股价强劲上涨的原因 [1] - 公司正在与制药和生物技术领域的一些最大公司签署大额交易，并不断增加市场份额 [1][2] - 公司最近为其Vault客户关系管理应用套件宣布了新的AI嵌入式功能，凸显了其在人工智能领域的角度和解决方案 [1][2] 市场关注与投资观点 - 该股票是十大热门股票评级和推荐之一，近期一次抛售被认为是买入机会 [1] - 该股票被加入最佳股票创意列表，虽然并非廉价股票，但被认为不应廉价 [1][2] - 公司策略从Veeva Systems获得了24%的提振 [2]

投资策略表现 - TimesSquare Capital Management的美国焦点增长策略在2025年第二季度总回报率为11.79%（毛）和11.56%（净）[1] - 同期Russell Midcap Growth指数的回报率为18.20%，该策略表现不及基准[1] - 第二季度全球经济增长推动股市实现两位数回报，成长型指数表现优于价值型指数[1] 市场环境特征 - 2025年第二季度，Beta、动量和残差波动率等全球风险因子获得高回报，而盈利质量、价值和成长因子表现不佳[1] - 在美国中小盘成长指数中，高估值、负盈利或低股本回报率的股票带来了更好的回报[1] Veeva Systems公司概况 - Veeva Systems Inc为生命科学行业提供基于云的软件，覆盖从研发到商业化的环节[2][3] - 截至2025年9月10日，公司股价为每股274.60美元，市值为450.09亿美元[2] - 其一个月回报率为-0.14%，过去52周股价上涨24.85%[2] Veeva Systems财务与运营表现 - 公司收入和盈利超出预期，达到其历史上最强劲的美元价值业绩之一[3] - 2025年第二季度总营收达到7.89亿美元，超过业绩指引[4] - 商业订阅收入增长加速，主要受其Crossix平台（为医疗营销提供匿名数据分析）驱动[3] Veeva Systems产品与技术发展 - 公司近期为其客户关系管理应用Vault套件宣布了新的嵌入式AI功能[3] - 在2025年第二季度，该策略从Veeva Systems的投资中获得了24%的收益贡献[3] 机构持仓情况 - 2025年第二季度末，有61只对冲基金投资组合持有Veeva Systems，较前一季度的55只有所增加[4]