公司背景与客户定位 - 公司Fidelis Capital是一家位于佛罗里达州坦帕的注册投资顾问，由私人银行领域的资深人士于三年前创立，目前管理资产总额为23亿美元 [3][4] - 公司管理约130个家族客户，部分家族包含多个家庭单元，客户关系规模普遍较大，多个关系超过1亿美元，平均每户家庭关系在1500万至3000万美元之间，客户净资产中位数在2500万美元以上 [2][3] - 客户共性为多代传承的富裕家族，通常拥有复杂的财务状况，包括紧密持股的企业或房地产资产，需要经验丰富的顾问提供定制化解决方案 [2] 核心投资理念与内部管理 - 公司认为投资者最终获得的最重要回报是扣除费用、税收和通货膨胀后的净回报，因此对传统的固定收益和股票资产类别主要采用内部管理方式，以避免第三方管理人的额外费用，从而提升客户净回报 [1][4] - 在固定收益方面，公司根据每位客户的边际税率购买应税或免税的单个债券，并利用市场波动进行税收亏损收割，例如在今年市政债券因新发行而交易价格较低时，通过收割损失为客户提供税收优惠，并立即再投资于更具吸引力的收益方案 [5][6] - 在股票市场，公司采用多种内部策略，包括直接指数化结合税收亏损收割，以及针对不同客户需求的大盘成长、大盘核心和股息增长策略，通过量化研究超配有望跑赢基准的个股，且不收取额外费用 [8][9][10] 固定收益与股票投资策略 - 固定收益投资以市场基准为导向，例如针对免税市政债券投资者参考1至10年期市政债券平均指数，但也会根据当前收益率结构，在适合客户时纳入应税债券，今年市政债券对高净值客户更具吸引力 [7] - 股票投资策略灵活，对于关注基准表现的客户，公司会选择如罗素1000、标普500或罗素2000等指数进行跟踪，并最大化税收亏损收割效益；对于合格账户或更关注增长的客户，则提供主动管理策略 [9][10] - 公司在中小盘投资、国际及新兴市场领域通常使用外部工具，如主动管理型ETF或共同基金，而在高收益固定收益领域则使用少数熟悉的共同基金 [17][18] 私募市场投资 - 公司在私募市场的投资涵盖四大领域：私募房地产、私募债务、私募股权和基础设施，偶尔涉及对冲基金，但后者更多作为风险降低工具，并非广泛配置 [12] - 公司整体业务中私募市场配置约占6%，但部分对此感兴趣的家庭配置比例不低于10%，甚至可达30%、40%或50%，公司采用流动性较差的封闭式基金和半流动性的常青基金相结合的方式 [13][15] - 公司近期作为次级顾问推出了自己的私募股权封闭式基金，旨在为客户提供更高效的非流动性资产配置渠道，以补充常青基金 [16] - 在选择私募市场管理人的策略上，对于新兴的常青基金，倾向于与Blackstone等大型知名机构合作；对于封闭式基金，则与外部尽职调查公司合作进行背景调查和现场考察 [20][21] 投资组合管理与客户沟通 - 公司设有一个由七名成员组成的投资委员会，其中包括六名前任金融分析师，该委员会每周开会讨论市场展望和资产配置，并由各市场的组合经理负责执行 [22] - 公司每月发布市场展望报告，举办季度客户网络研讨会，并为部分客户提供每周更新，投资组合再平衡通常按季度评估，但在市场波动时期（如今年3月至5月的市场下跌期间）会积极执行再平衡和税收亏损收割 [23][24] - 在现金管理方面，客户在非管理账户中持有现金，而在管理账户中通常持有1%至3%的现金，平均现金配置低于3%，但部分客户偏好持有更多现金以把握机会 [29] 加密货币与国际市场 - 公司在加密货币领域的投资目前更多由客户需求驱动，通过富达托管机构为客户实物持有以太坊或比特币，或利用ETF及封闭式基金进行配置 [25][26] - 在国际市场配置上，公司倾向于本国偏好，国际 exposure 相对于本国 exposure 的比例约为15%至20%，低于大型金融机构模型中常见的30%至40%，并更侧重投资于新兴市场，特别是太平洋盆地和南美洲地区，而非中国或印度，同时看好部分货币 exposure 因美元走弱带来的机会 [27][28]

公司战略与计划 - 公司宣布实施人工智能驱动的加密货币资金管理战略计划（Treasury Program），旨在通过先进AI技术优化包括比特币和稳定币在内的五种主要加密货币的收益 [1] - 计划从近期承诺的可转换本票私募配售净收益中分配高达7500万美元用于Treasury Program，前提是成功设置加密钱包并完成所有剩余分期付款 [2] - 目前已收到450万美元总收益，并可能再获得8550万美元总收益 [2] 合作伙伴与管理 - Treasury Program将由Quantum Crypto管理，该公司是以色列最大公开加密公司Tectona Ltd的关联企业 [1][3] - Tectona Ltd持有以色列领先机构加密交易平台Horizon 41%的股份 [1][3] - Quantum Crypto将提供加密资金管理服务，包括基础设施、投机交易和质押服务，同时确保符合KYC和AML/CTF等监管要求 [4] 合作协议细节 - Quantum Crypto将收取一次性设置费25000美元，月费为公司加密资产月均余额的0.125%，以及质押总收入的20%作为绩效费 [5] - 公司将向Quantum Crypto发行认股权证，允许其以每股0.01美元的价格购买27619股普通股，约占公司当前已发行普通股的4.99% [5] 公司背景 - 公司是一家数据驱动的电子商务公司，主要在亚马逊市场上运营，旨在通过管理和收购产品将其转变为市场领导者 [6] - 公司利用管理团队对亚马逊FBA商业模式的洞察力，结合人力和先进技术提升产品水平 [6]

公司战略 - Jeffs' Brands宣布实施AI驱动的加密货币资金管理战略计划(Treasury Program)，重点优化比特币和稳定币等五种主要加密货币的收益 [1] - 该计划将利用先进AI技术提升回报率，由以色列最大上市加密公司Tectona Ltd的关联公司Quantum Crypto管理 [1][3] - 公司拟从近期私募发行的可转换本票净收益中拨出高达7500万美元用于该计划，前提是完成所有剩余批次发行 [2] 资金配置 - 目前已收到450万美元总收益，未来可能再获得8550万美元总收益 [2] - 资金配置取决于加密钱包的成功设置以及可转换本票剩余批次的完成情况 [2] 合作方信息 - Quantum Crypto是Tectona Ltd的关联公司，后者持有以色列领先机构加密交易平台Horizon 41%的股份 [1][3] - 根据2025年8月4日签订的协议，Quantum Crypto将提供加密资金管理服务，包括基础设施建设和投机交易及质押服务 [4] 服务条款 - Jeffs' Brands保留数字资产和私钥的完全所有权，所有活动需经公司审查批准 [4] - Quantum Crypto需确保所有操作符合KYC和AML/CTF等监管要求 [4] 费用结构 - Quantum Crypto将收取25000美元一次性设置费，以及管理加密资产月均余额0.125%的月费 [5] - 另收取质押总收入的20%作为绩效费，并获得可购买27619股普通股的认股权证，行权价每股0.01美元 [5] 公司背景 - Jeffs' Brands是一家数据驱动的电商公司，通过亚马逊平台运营，致力于通过收购和开发产品打造市场领导者 [6] - 公司结合管理团队对亚马逊FBA模式的洞察与先进技术提升产品竞争力 [6]