韩国股市与中东局势影响 - 2026年3月4日上午，韩国综合股价指数（KOSPI）下跌11%，至5150.82点[3] - 韩国股市连续两天暴跌与中东战事扩散有关，有观点认为主因是韩国对中东地区石油依存度高[3] - 调研机构分析认为，中东事件主要影响油价，对存储没有直接影响，股市下跌属于高位回调[3] 韩国股市与存储行业表现 - 截至2025年2月底，KOSPI指数已累计上涨近50%，主要受存储涨价推动[3] - 存储龙头企业三星电子、SK海力士合计占KOSPI总市值约40%[3] - 截至2025年2月底，三星电子和SK海力士的市值分别上涨约八成和七成[3] 全球存储市场供需与价格 - 受AI算力对高带宽内存（HBM）需求大增的排挤效应影响，2026年第一季度全球存储产能供应量（扣除HBM供应）同比下降4.1%[4] - 存储厂商与终端厂商的库存水位均处于低位，补库存需求强烈，放大供应紧张缺口[4] - 2026年第一季度存储价格较2025年第四季度的上行幅度扩大[4] - 以DRAM LPDDR4X（6GB）为例，其价格2026年第一季度环比2025年第四季度涨幅达到67.5%[4] - 以NAND UFS 3.1（128GB）为例，其价格2026年第一季度环比2025年第四季度涨幅约为69.9%[4] 存储涨价对下游行业的影响 - 存储供不应求的局面短期难以缓解，给消费电子终端厂商带来成本压力[4] - 预计存储成本压力将推动消费电子终端价格普遍性上涨[4]