财务表现 - 公司第二季度营收8.2676亿美元，同比增长28%，超出分析师预期的7.9097亿美元 [1] - 调整后每股收益0.46美元，高于预期的0.42美元 [1] - 调整后营业利润1.641亿美元，营业利润率19.8% [3] - 毛利率提升至80.9% [4] - 第三季度营收指引8.47-8.51亿美元，营业利润1.76-1.8亿美元，每股收益0.44-0.46美元 [4][9] - 全年营收指引上调至33.12-33.22亿美元，营业利润6.84-6.94亿美元，每股收益1.80-1.83美元 [4][7] AI业务发展 - AI原生客户贡献总营收11%，同比增长10个百分点 [2] - AI原生客户数量从去年同期的4%增至11%，意味着约250%的同比增长 [11] - 前十大AI公司中有八家是客户 [4] - 超过80家客户年支出超过10万美元，12家超过100万美元 [9][12] - 安全业务年经常性收入突破1亿美元，同比增长40%以上 [3][6][12] 客户结构 - 企业客户使用量保持稳定 [3] - 中小企业和中端市场使用量较上季度改善 [3][6] - 递延收入同比增长35% [6] 分析师观点 - Needham分析师维持买入评级，目标价175美元，认为公司具有行业领先的增长速度和AI客户基础 [5][8] - RBC Capital分析师维持跑赢大盘评级，目标价165美元，指出营收增长加速至28%，高于上季度的25% [6][7][8] - 美国银行证券分析师维持买入评级，目标价175美元，认为公司展示了最强劲的业绩表现之一 [10][11][12] 市场反应 - 尽管业绩超预期，股价周五下跌4%至130.98美元 [12]