交易概况 - Green Dot股东将获得每股现金8.11美元以及每持有一股Green Dot股票可获得0.2215股CommerceOne股票[14] - 交易完成后，Green Dot股东在合并后的BankCo中拥有约72%的股份[10] - 交易预计在2026年第二季度完成，需获得股东和监管机构的批准[14] - 交易的总隐含价值在825百万至11亿美元之间[14] - 交易完成后，预计每股总价值在14.23美元至19.18美元之间，较Green Dot的股价有显著溢价[11][14] 财务数据 - 交易将为BankCo注入1.55亿美元的资本，以满足监管资本要求[14] - 预计通过该交易，Green Dot将实现每年超过3000万美元的经常性收入[18] - 合并后的BankCo将拥有总资产63亿美元和总存款55亿美元[10] - 截至2025年第三季度，公司的总资产为$840mm，总存款为$745mm，有形账面价值为$85mm，净收入为$12mm[25] - 预计合并后，公司的CET1比率为12%，效率比率为40%[27] 市场前景 - 嵌入式金融市场机会超过$230bn，预计年复合增长率为20%[38] - 合并后，预计年费收入超过$30mm，赞助费用年复合增长率超过25%[44] - 预计通过重新部署40%的现金和证券到贷款中，年潜在收益提升约为$65mm+[50] - 公司自2020年以来的净收入年复合增长率为47%[66] 股东价值 - 预计交易完成时，GDOT股东的每股总价值为$19.18，包含每股$8.11的现金对价[21] - 预计交易完成时，GDOT股东的可归属有形账面价值为约$490mm，按1.00x至1.81x的倍数范围计算[22] - Green Dot股东的隐含价值为825百万美元至1,112百万美元[71] - Green Dot股东的每股隐含价值范围为14.23美元至19.18美元[71] - 现金分配给Green Dot股东的金额为470百万美元[71] 其他信息 - 合并后，公司的总资产将达到$6bn，Tier 1杠杆比率约为11%[58] - CommerceOne Bank的平均盈利能力和有机增长在全国新成立银行中排名第一[67] - Consolidated BankCo的每股账面价值为491百万美元[71] - 选定同行的市净率范围为1.00倍至1.81倍[71] - Green Dot的稀释后流通股数为580百万股[71]