即将发布的季度财报 - 公司计划于10月27日公布2025年第三季度财报，市场共识预期营收为30.2亿美元，每股收益为1.47美元 [1] - 过去60天内，公司2025年每股收益预期上调0.54%，2026年预期上调2.67% [1] 历史盈利表现 - 公司在过去四个季度中有稳固的盈利超预期历史，平均盈利超预期幅度达7.71% [2] - 具体来看，在截至2025年6月、3月、2024年12月和9月的季度中，盈利超预期幅度分别为12.10%、8.11%、0.00%和10.64% [3] 本季度业绩预测与驱动因素 - 预测模型显示公司本季度可能再次实现盈利超预期，因其拥有+2.49%的盈利ESP和Zacks第二级评级 [4] - 季度内公司推出了新一代全闪存存储控制器SC6110，旨在支持人工智能基础设施等关键企业应用 [5] - 该解决方案由AMD的EPYC处理器驱动，提供卓越性能与能效，其前代产品SC6100已获得市场认可 [8] - 公司预计其连接与云解决方案部门的企业终端市场将实现稳健的净销售额增长，一位大型超大规模客户将开始大规模生产 [10] - 市场对400G和800G交换机的需求增长也将使公司受益 [10] 市场表现与估值 - 过去一年公司股价飙升339.1%，远超行业121.2%的增长率，也显著超过同行Flex Ltd（上涨86.5%）和Jabil Inc（上涨70.2%）的表现 [11] - 从估值角度看，公司股票交易于43.18倍远期市盈率，高于行业平均的25.87倍及其自身历史均值24.93倍，显示交易溢价 [12] 行业趋势与公司优势 - 医疗、金融、零售、汽车和航空航天等多个行业正快速采用数据密集型人工智能应用，推高了对高能效、可扩展硬件解决方案的需求 [15] - 公司正通过创新及与AMD和博通等行业领导者的战略合作，稳步扩展其产品组合，以把握这一新兴市场趋势 [15] - 公司在全球16个国家拥有多元化的制造网络和弹性供应链，有助于缓解地缘政治波动和关税不确定性带来的影响 [16] - 稳健的库存管理和高效的营运资本管理是其供应链韧性的核心组成部分 [16] - 强劲的营收增长、稳定的现金周期、 disciplined的资本管理以及对利润率扩张的关注，预计将推动自由现金流增长 [17]