业绩总结 - 2022和2021财年公司分别产生约2920万美元和4200万美元净亏损[76] - 2022年全年公司预估合并营收为8,470千美元[199] - 2022年全年公司预估合并毛利润为6,406千美元[199] - 2022年全年公司预估合并总运营费用为42,730千美元[199] - 2022年全年公司预估合并运营亏损为36,324千美元[199] - 2022年全年公司预估合并其他收入（费用）为10,928千美元[199] - 2022年全年公司预估合并税前亏损为25,396千美元[199] - 2022年全年公司预估合并净亏损为25,598千美元[199] - A类普通股基本及摊薄后每股净亏损为1.82美元[199] - C类普通股基本及摊薄后每股净亏损为1.82美元[199] 用户数据 - 2021 - 2022年年底，前三大客户约占总营收27%，2022年和2021年分别有单一客户占总营收11%和12%[118] - 截至2023年6月29日，A类普通股约有45名登记持有人，C类普通股约有45名登记持有人，可赎回认股权证约有6名登记持有人[182] 未来展望 - 公司虽认为未来12个月现金可满足营运资金需求，但预计后续需筹集资金，否则业务增长和服务提升能力受限[119] - 公司运营现金流依赖成本降低、订单增长、客户续约和收入增长，可能需额外融资[77] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 未来收购可能扰乱业务、稀释股权并损害财务状况和经营业绩[93] 其他新策略 - 公司致力于补救财务报告内部控制重大缺陷，但无法确保举措有效[85] 证券相关 - 公司注册6,977,776股普通股、10,280,000份购买普通股的认股权证以及24,080,000股认股权证对应的普通股用于转售[5] - 此前发行的普通股每股面值0.0001美元，售价约0.004美元；私募认股权证每份售价1美元，行权价为每股11.50美元[6] - 2023年6月29日，公司普通股收盘价为每股10.45美元，认股权证收盘价为每份0.49美元[15][52] - 公司普通股和认股权证于2023年3月15日开始在纳斯达克交易，股票代码分别为“CXAI”和“CXAIW”[15] - BTIG持有100,000股私募普通股，服务费用按协议签订日KINS股票收盘价计算约为994,000美元[9] - 认股权证可按每股11.50美元的行使价购买一股普通股[32] - 出售证券股东提供6,977,776股普通股和10,280,000份认股权证可转换的普通股[61] - 公司提供24,080,000份认股权证可转换的普通股[61] - 截至2023年6月29日，公司有14,069,999股普通股和24,080,000份认股权证流通在外[61] - 出售股东可出售最多31,057,776股普通股，占2023年6月29日已发行和流通普通股约220%[64][67] - 出售股东可出售10,280,000份认股权证，占2023年6月29日已发行和流通认股权证约42.7%，发行价为每份1美元[64][67] - 24,080,000份购买普通股认股权证于2023年4月13日可行使，行权价为每股11.50美元[70] 风险相关 - 认股权证行权价可能高于标的证券市场价格，公司可能无法获得行权收益[11][12][72][174] - 私募认股权证可能无现金行权，公司无法获得现金，且会影响普通股价值和稀释情况[13][175] - 公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，导致2022年部分期间财务报表重大错报[84] - 若无法有效管理或保护增长，可能损害公司业务和财务状况[88] - 公司业务依赖熟练人员，吸引和留住员工能力影响项目完成和盈利能力[90] - 公司可能面临因不当使用或披露商业秘密的索赔，诉讼会带来成本和损失[96] - 法律诉讼不利判决或和解可能严重损害公司业务、财务和现金流[97] - 关键人员流失可能对公司运营和业务产生不利影响[98] - 内部系统或服务故障会扰乱业务，影响收入和盈利能力[99] - 公司业务合作安排存在风险，失败可能对业务和经营结果产生重大不利影响[101] - 违反法律法规会使公司面临罚款、制裁和声誉损害[102] - 公司专利申请或无法获批，专利保护成本高、耗时长，且现有专利不一定能充分保护知识产权[104] - 公司专有软件靠普通法版权保护，未注册版权，保护范围可能较窄，且第三方技术许可不一定能持续获取[105] - 公司业务增长依赖现有客户增购和获取新客户，若失败可能限制财务表现[106] - 公司所处行业技术创新快，若无法跟上变化、满足客户需求，竞争力和增长前景会受影响[107] - 公司可能需降低部分产品和服务价格以保持竞争力，这会对经营结果产生不利影响[110] - 客户预算流程延迟会导致公司产品和服务销售延迟，影响业务、经营结果和财务状况[112] - 数字威胁如网络攻击等会扰乱公司运营、损害声誉，客户网络或云服务受攻击公司可能担责[113] - 公司产品若有缺陷、错误或漏洞，会导致投入资源修复、损失营收、失去客户等后果[123][124] - 公司国际业务面临当地政府法律、政策及多种风险，可能导致项目奖励和资金延迟并产生损失[130] - 公司国际业务可能受自然灾害、公共卫生等问题影响，导致成本增加和业务中断[131] - 全球资本市场和经济状况不佳，可能使客户减少支出，对公司业务产生不利影响[132] - 中美贸易政策变化可能影响公司硬件产品采购和生产，对业务产生不利影响[134] - 未来可能出现的关税和贸易限制措施，会对公司业务造成重大不利影响[135] - 公司使用开源技术可能存在安全漏洞风险[136] - 公司若不能跟上技术和市场需求变化，业务和财务状况可能受损[137] - 数据监管法规不断变化，可能限制公司业务市场或增加运营负担[138] - 违反数据保护法规，公司可能面临诉讼、罚款等，影响业务和财务结果[139] - 2023年1月1日起公司股票回购可能需缴纳1%的消费税[147] - 公司作为新兴成长公司可享受部分披露要求豁免，可能使证券对投资者吸引力降低，交易价格更低、市场活跃度更低且更易波动[152] - 公司选择不放弃新兴成长公司的延长过渡期，可能导致财务报表与其他公司难以比较[153] - 证券分析师若不发布研究报告、发布不准确或不利报告、下调评级或停止覆盖公司，可能导致股价和交易量下降[157] - 未来普通股的销售或发行可能导致股东大幅稀释，使股价下跌[158] - 公司组织文件中的反收购条款可能延迟或阻止控制权变更，限制股东获取股份溢价的能力[163] - 公司宪章指定特拉华州衡平法院为某些类型诉讼的唯一专属论坛，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[165] - 作为上市公司，公司需遵守相关报告要求，会增加成本、分散管理层精力，且可能无法及时或经济高效地遵守[167] - 上市公司需遵守SEC和纳斯达克的规则，这将增加成本和费用[168] - 出售股东出售普通股和认股权证，公司不会获得任何收益[172] - 因业务合并，大量A类普通股赎回，注册的普通股可能占公众流通股很大比例，或对股价有下行压力[51][173] - 公司从未支付过现金股息，预计近期也不会支付，未来股息政策由董事会决定[180]

财务数据 - 公司2022财年和2021财年分别产生约2920万美元和4200万美元净亏损[76] - 2022年全年合并总营收为8470千美元[199] - 2022年全年合并总成本为2064千美元[199] - 2022年全年合并毛利润为6406千美元[199] - 2022年全年合并总运营费用为42730千美元[199] - 2022年全年合并运营亏损为36324千美元[199] - 2022年全年合并其他收入（费用）为10928千美元[199] - 2022年全年合并税前亏损为25396千美元[199] - 2022年全年合并净亏损为25598千美元[199] - A类普通股基本和摊薄每股净亏损为1.82美元[199] - 截至2022年12月31日，合并总资产为77495千美元[196] 证券发行与交易 - 拟发售6977776股普通股、10280000份认股权证及对应24080000股普通股[5] - 此前特定出售证券持有人普通股每股约0.004美元，私募认股权证每份1美元，行使价每股11.5美元[6] - 2023年3月15日，普通股和认股权证在纳斯达克交易，代码分别为“CXAI”和“CXAIW”[15] - 2023年6月16日，普通股收盘价每股11.03美元，认股权证每份0.44美元[15][52] - 本次发行前，有14069999股普通股和24080000份认股权证流通在外[61] - 出售股东可售最多31057776股普通股，约占2023年6月16日已发行和流通股220%，还可售10280000份认股权证，约占42.7%[64][67] 业务相关 - CXApp平台是面向企业客户的工作场所体验平台[43] - 客户以多种方式使用企业解决方案，如工作场所体验、员工参与等[44] - 2002年9月25日签订合并协议，2023年3月14日完成合并，Legacy CXApp成全资子公司[47][48] - Inpixon向CXApp转移企业应用业务并注资1000万美元完成业务合并[191] 未来展望 - 预计未来12个月有足够现金满足营运资金需求，后续可能需筹资支持业务增长[119] - 未来可能进行收购，收购有无法实现预期效益、稀释股权等风险[93][95] 风险因素 - 出售证券持有人购买股份价低，可能对股价有负面影响[10] - 认股权证行权价可能高于市场价格，公司可能无法获行权收益[11][12] - 私募认股权证可能无现金行权，公司无法获现金，影响普通股价值和稀释情况[13] - 出售大量证券可能致股价下跌，削弱筹资能力[64][65] - 财务报告内部控制有重大缺陷，可能导致错报、投资者信心丧失和股价下跌[84] - 业务依赖熟练员工，无法吸引和留住人才影响业务和财务结果[90][91] - 保险和合同保护可能无法覆盖所有损失，影响财务结果[94] - 法律诉讼可能导致不利判决或和解，影响业务和财务[96][97] - 关键人员流失、内部系统故障、合资安排失败等影响运营和财务[98][99][101] - 未充分保护知识产权、无法跟上技术创新影响竞争力和发展前景[103][107] - 竞争、客户预算延迟、数字威胁等影响经营业绩和财务状况[110][112][113] - 国际销售受当地法规和政策影响，面临合同终止、资金风险等[130] - 国际业务受自然灾害、公共卫生等影响，导致成本增加、生产延迟等[131] - 全球资本市场和经济状况不佳，客户减少支出影响业务[132] - 中美贸易争端升级或关系恶化，影响采购和生产能力[134] - 未来可能面临关税、贸易保护措施等限制[135] - 使用开源技术有安全漏洞风险[136] 公司身份与股权 - 公司将保持新兴成长型公司身份至总年营收至少达10.7亿美元等条件满足[57][58] - 公司将保持较小报告公司身份至非关联方持有的普通股权益市值超过7亿美元等条件满足[59] - 业务合并后，CXApp现有股东、KINS公众股东、保荐人等对普通股预计所有权比例分别为50.0%、1.1%、43.0%等[194]

公司基本信息 - 2020年12月17日KINS首次公开募股完成[31] - 2022年9月25日签订合并协议，Inpixon注资1000万美元转移企业应用业务[188][191] - 2023年3月14日完成业务合并，KINS更名为CXApp Inc[7] - 2023年3月15日，公司普通股和认股权证在纳斯达克开始交易，代码为“CXAI”和“CXAIW”[15] 财务数据 - 2022财年和2021财年分别产生约2920万美元和4200万美元净亏损[76] - 截至2022年12月31日，预估合并资产总额77495千美元，负债总额12990千美元，股东权益（赤字）64505千美元[196] - 2022年全年，预估合并收入8470千美元，营业成本2064千美元，毛利6406千美元[199] - 2022年全年，预估合并总运营费用42730千美元，运营亏损36324千美元[199] - 2022年全年，预估合并其他收入（费用）10928千美元，净亏损25598千美元[199] - 2023年6月16日，普通股收盘价11.03美元/股，认股权证收盘价0.44美元/份[15][52] 股权与证券 - 公司注册6977776股普通股、10280000份认股权证、24080000份认股权证对应的普通股用于转售[5][6] - 出售证券持有人拟出售6977776股普通股及行使认股权证可发行的9103528股普通股，10280000份认股权证[61] - 认股权证行使价为每股11.50美元，2023年4月13日起24080000份认股权证可按此价格行使[32][61][70] - 类A和类C普通股票面价值均为每股0.0001美元[31] - 业务合并后新CXApp普通股预计所有权：CXApp现有股东占50.0%，KINS公众股东占1.1%，发起人占43.0%，直接锚定投资者占1.6%，Inpixon占4.3%[194] 风险因素 - 普通股购买价与当前市场价格差异、出售证券可能增加市场供应，对股价造成下行压力[10][51] - 认股权证行使价格可能高于市场价格，持有人可能不行使，公司无法获收益[11][12][72][73] - 私募认股权证可能无现金行使，影响普通股价值和稀释情况[13][175] - 公司存在经营亏损历史，依赖少数关键客户，可能需额外现金融资[57] - 财务报告内部控制存在重大缺陷，重述截至2022年12月31日财务报表[82][84] 未来展望 - 未来一年维持运营现金流能力取决于新订单大幅增长和客户续约水平，业务采用SaaS订阅模式[78] - 公司致力于财务报告内部控制整改和改进，但无法保证举措最终有效[85] 其他 - BTIG为公司提供服务，接受100000股KINS股票作为费用，服务隐含价值约994000美元[9] - 公司作为新兴成长公司和较小报告公司，可享受报告要求豁免和减少披露义务[55][57][58][59] - 截至2023年6月16日，A类普通股约有45名登记持有人，C类普通股约有45名登记持有人，可赎回认股权证约有6名登记持有人[182]

业绩数据 - 公司2022财年和2021财年分别产生约2920万美元和4200万美元的净亏损[75] - 合并后总资产为77495美元，总负债为12990美元，股东权益（赤字）为64505美元[195] - 合并后营收为8470美元，毛利润为6406美元，总运营费用为42730美元，运营亏损为36324美元[198] - 合并后其他收入（费用）为10928美元，所得税前亏损为25396美元，净亏损为25598美元[198] 股权与证券 - 出售证券股东拟出售6,977,776股普通股、10,280,000份认股权证及24,080,000份认股权证对应的普通股[5][60] - 待售普通股每股面值0.0001美元，此前发行价约为每股0.004美元；私募认股权证行使价为每股11.50美元，最初发行价为每份1.00美元[6] - 2023年5月24日，公司普通股收盘价为每股6.97美元，认股权证收盘价为每份0.15美元[15][52] - 截至2023年5月24日，发售前公司有14,069,999股普通股和24,080,000份认股权证流通在外，认股权证行使价为每股11.50美元[60] - 出售证券股东可出售的31,057,776股普通股约占2023年5月24日已发行和流通在外普通股的220%，10,280,000份认股权证约占42.7%[63][66] - BTIG, LLC于2023年4月23日获授100,000股私募普通股，无现金对价[9] - 2408万份认股权证将于2023年4月13日可行使，每份认股权证可按每股11.50美元的价格购买一股普通股[69] 业务与客户 - CXApp平台是面向企业客户的工作场所体验平台，企业客户以多种方式使用公司的企业解决方案[43][44] - 公司业务为SaaS订阅模式，多数预订来自新客户许可、扩展或现有客户功能升级[77] - 公司许可协议通常在合同开始后不久按12个月期限提前开票，收入按GAAP在12个月内逐步确认[78] - 2022和2021年公司前三大客户约占总营收27%，2022年一客户占11%，2021年另一客户占12%[117] 发展历程 - 2020年12月17日KINS首次公开募股完成[31] - 2022年9月25日KINS与CXApp等签订合并协议，Inpixon将企业应用业务转移至CXApp并注资1000万美元[190] - 2023年3月14日公司完成业务合并，KINS更名为CXApp Inc[7][47][48][49] 风险与挑战 - 注册发售或转售的普通股预计占公司公众流通股相当比例，可能对股价有下行压力[10][51] - 认股权证行使价可能高于标的证券市场价格，公司可能无法获得认股权证行使收益[11][52][69][173] - 公司识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，导致2022年部分期间财务报表重大错报[83] - 公司业务依赖经验丰富的技术和销售人才，行业竞争激烈，招聘和留用人才可能导致成本增加[89] - 公司若无法有效管理增长，可能导致运营效率低下、成本增加，影响业务和财务状况[88] - 未来收购可能导致公司业务受扰、股东权益稀释，且无法保证收购后实现预期销售、盈利等目标[92] - 公司可能面临商业秘密侵权索赔，法律诉讼不利判决或和解可能对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[95][96] - 关键人员流失、内部系统或服务故障可能对公司运营产生不利影响[97][98] - 公司业务依赖现有客户增购和新客户获取，若不成功可能限制财务表现[105] - 客户预算流程延迟可能导致产品和服务购买延迟，影响公司业务和财务状况[111] 其他信息 - 公司作为“新兴成长公司”和“较小报告公司”，可享受部分报告要求豁免和披露义务减免，有效期至满足特定条件[55][57][58][59] - 公司不打算支付普通股股息，预计未来将留存收益用于业务发展[155] - 截至2023年5月24日，A类普通股约有45名在册持有人，C类普通股约有45名在册持有人，可赎回认股权证约有6名在册持有人[181]

股权与交易 - 公司注册待售普通股6,977,776股、认股权证10,280,000份、认股权证对应的普通股24,080,000股[4] - 公司还注册待售BTIG, LLC私募持有的100,000股普通股[8] - 2023年3月15日公司普通股和认股权证在纳斯达克开始交易，股票代码为“CXAI”，认股权证代码为“CXAIW”[10] - 2023年4月12日，公司普通股收盘价为1.60美元/股，认股权证收盘价为0.04美元/份[10] - 出售股东将出售6,977,776股普通股、24,080,000股可根据认股权证发行的普通股和10,280,000份认股权证[58] - 出售股东可出售的31,057,776股普通股约占2023年4月12日已发行和流通普通股的220%，10,280,000份认股权证约占已发行和流通认股权证的42.7%[61][64] - 24,080,000份认股权证将于2023年4月13日可行使，每份认股权证可按11.50美元每股的价格购买一股普通股[67] 财务状况 - 公司在2021财年和2022财年分别产生约4200万美元和2920万美元的净亏损[70] - 预计合并后总资产为77495美元[198] - 预计合并后总负债为12990美元[198] - 预计合并后股东权益（赤字）为64505美元[198] - 预计合并后总收入为8470美元[200] - 预计合并后总成本为2064美元[200] - 预计合并后总运营费用为42730美元[200] - 预计合并后运营亏损为36324美元[200] - 预计合并后其他收入（费用）为10928美元[200] - 预计合并后税前收入（亏损）为 - 25396美元[200] - 预计合并后净收入（亏损）为 - 25598美元[200] 业务与合并 - 2023年3月14日公司完成合并，KINS更名为CXApp Inc[6][47][48] - CXApp的混合活动解决方案可通过完全品牌化的端到端活动旅程连接数万名远程和现场观众[42] - CXApp的平台为企业客户提供工作场所体验解决方案，涵盖多项核心组件[37] - 2022年9月25日，KINS与CXApp等签订合并协议，Inpixon向CXApp转移企业应用业务并注资1000万美元，随后进行分配和合并[187][190] - 业务合并后，新CXApp有A类和C类普通股，C类有转让限制并在特定条件下转换为A类[191] - 业务合并完成时，KINS A类和B类普通股换为新CXApp A类普通股，CXApp普通股转换为690万股新CXApp普通股[192] - 新CXApp业务合并后，CXApp现有股东持股703.5万股占50%，KINS公众股东持股15.7223万股占1.1%，赞助商持股605.4776万股占43%等[193] 风险因素 - 公司依赖少数关键客户，失去一个或多个关键客户可能对经营业绩产生不利影响[50] - 公司可能需要额外现金融资，未能获得融资可能限制业务增长和服务开发[50] - 公司面临多种风险，如公共卫生、安全、政治等问题，可能导致成本增加、生产延迟等不良后果[124] - 全球资本市场和经济状况不佳，影响公司业务和运营结果，近期难改善[125] - 美国行政政策变化，可能影响公司财务表现和供应链经济，中美贸易协议执行仍存疑问[126] - 未来可能有贸易限制措施，对公司业务产生重大不利影响[127] 其他信息 - 截至2023年4月12日，约有45名A类普通股股东、45名C类普通股股东和6名可赎回认股权证持有人[180] - 公司暂不打算支付普通股股息，回报主要依赖股价增值[152] - 公司作为新兴成长公司可享受部分披露豁免，但可能使证券吸引力下降、价格更不稳定[146]