As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on August 22, 2023. Registration Statement No. 333-271425 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form F-1 (Amendment No. 2) REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Nature Wood Group Limited (Exact name of Registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) British Virgin Islands 800 Not Applicable (State or other jurisdiction of incorporation or organi ...

发售信息 - 公司拟发售915,000份美国存托股份（ADS），代表7,320,000股普通股，预计首次公开发行价格在每股ADS 9 - 11美元之间[6][7] - 此次发售的915,000份ADS占公司发行和流通普通股的6.5%[10] - 公司预计本次发行的总现金费用约为$ [*]，承销商有30天的超额配售权，可购买最多15%的ADS [25] - 若承销商全额行使超额配售权，假设初始公开发行价为每股10美元，总承销折扣将为$[*]，公司总毛收入将为$[*] [25] - 若承销商不行使超额配售权，公司预计本次发售扣除承销折扣和发售费用后净收益约为6,769,184美元；若全额行使，净收益约为8,045,609美元[105] 股权结构 - 截至招股说明书日期，Easy Bliss Limited持有公司约86.3%的发行股本，何潘世先生间接拥有公司约51.9%的投票权；发售完成后，Easy Bliss Limited将持有公司约80.6%的发行股本，何潘世先生将拥有约48.6%的投票权；假设公司未偿还的可转换债券全部转换，Easy Bliss Limited将持有约68.2%的发行股本，何潘世先生将拥有约42.7%的投票权[11] 业务布局 - 公司是在英属维尔京群岛注册的控股公司，主要通过子公司在秘鲁、法国、中国香港和澳门开展业务[9] - 截至2023年6月30日，公司在秘鲁拥有约615,333公顷森林的特许权，其中约13.67%和1.66%被Cumaru和Estoraque覆盖 [42] - 截至招股说明书日期，公司在秘鲁拥有两个工厂，月原木加工能力超6000立方米，月出口量达65个集装箱（约1560立方米） [46] 业绩表现 - 2020 - 2022年，公司营收分别约为3750万美元、4770万美元、5530万美元[50] - 2020 - 2022年，FSC认证产品销售收入从约370万美元增至约1120万美元，分别占各期收入的10.0%、20.7%和20.3% [45] - 2020 - 2022年，公司产品ODM业务收入占比分别约为20.8%、18.2%、18.4%[49] - 2022年，原木、地板、甲板和锯材销售营收占比分别为50.2%、21.7%、24.9%、3.2%[50] - 2021年，原木、地板、甲板和锯材销售营收占比分别为44.4%、25.0%、25.2%、5.4%[50] - 2020年，原木、地板、甲板和锯材销售营收占比分别为43.9%、34.4%、17.5%、4.2%[50] 市场地位 - 2021年，公司是秘鲁第二大木材产品出口供应商、第二大FSC认证木材产品出口供应商、最大的甲板产品供应商 [41] - 2021年，公司是法国最大的橡木出口供应商和第二大硬木出口供应商 [41] 未来展望 - 公司计划将本次发售净收益约50%用于收购特许权和林业相关业务，约35%用于收购欧洲或南美洲工厂及开发新产品，其余用于营运资金和其他一般公司用途[105] 风险因素 - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司的ADS可能被禁止在美国国家证券交易所或场外交易[14][80] - 公司支付股息的能力取决于子公司支付的股息，中国子公司支付股息受法定储备和债务契约限制，公司过去未宣布或支付过股息，近期也无分红计划[14][19] - 公司业务中的现金或资产若在中国内地、中国香港或其相关子公司，可能因中国政府干预或限制而无法用于境外业务运营或其他用途[15][17] - 公司依赖主要客户，若客户流失可能影响业务[121] - 无法获得足够伐木许可证或FSC认证，可能减少未来收入[125][126] - 全球市场波动和经济衰退可能导致木材产品需求下降，影响公司业务[129] - 环保法规趋严，合规成本和违规处罚或影响公司业务和财务状况[116][117] - 劳动力短缺可能增加成本并降低产量，影响公司业务[118] - 森林生长可能不如预期，影响公司未来业务和财务[119] - 汇率波动会对公司经营业绩和投资价值产生重大不利影响，公司未使用任何金融工具对冲外汇风险[188] - 本次发行前公司美国存托股票（ADS）无公开市场，发行后可能无法形成或维持活跃的公开市场，会对其市场价格和流动性产生重大不利影响[189] - 股票市场波动可能与公司经营业绩无关或不成比例，会显著影响公司ADS市场价格，若发行后市场价格未超过首次公开发行价格，投资者可能无法获得回报甚至损失部分或全部投资[190] - 股价波动可能引发证券诉讼，无论诉讼结果如何，都会导致公司成本增加，损害财务状况和经营业绩，并分散管理层注意力和资源[191]