公司战略与业务发展 - 公司通过与AWS、微软Azure和谷歌云等顶级云服务提供商合作，将Exadata X11M系统和自治数据库基础设施集成到这些平台的数据中心，推动硬件业务增长[1] - 在日本推出Oracle Database@Google Cloud服务，并通过谷歌数据中心提供Exadata支持的服务，同时Oracle Database@AWS允许数据库工作负载无缝迁移至AWS可扩展基础设施[2] - 公司计划投资超过400亿美元采购40万颗Nvidia GB200芯片用于德克萨斯州的Stargate AI数据中心，并在德国和荷兰分别投资20亿和10亿美元扩展高性能基础设施[3] 财务表现与增长预期 - 公司硬件收入预计在2026财年达到30亿美元，2025财年第四季度同比增长6.82%[4] - 2026财年收入共识预期为665.7亿美元，同比增长15.97%，每股收益预期为6.73美元，同比增长11.61%[14] - 当前季度(8/2025)每股收益预期为1.47美元，下一季度(11/2025)为1.60美元，2026财年为6.73美元，2027财年为7.66美元[16] 市场竞争格局 - 在高级硬件解决方案领域面临来自HPE和戴尔科技的激烈竞争[5] - HPE提供支持AI工作负载的ProLiant Gen11服务器，配备AMD EPYC Genoa芯片和液冷GB200 NVL72机架，XD690机箱可容纳8个NVIDIA GPU[6] - 戴尔科技提供PowerEdge服务器和PowerStore/PowerMax存储作为Exadata的替代方案，VxRail超融合系统帮助某大型电力公司节省超过500万美元项目成本[7] 股价表现与估值 - 公司股价年内上涨47.3%，落后于Zacks计算机与技术板块9.5%的回报率和计算机软件行业19.2%的涨幅[8] - 公司12个月EV/EBITDA倍数为30.15倍，显著高于行业平均20.55倍，价值评分为F[11]