文章核心观点 - 根据FICO发布的2025年11月英国信用卡市场报告，尽管圣诞前消费遵循季节性增长趋势，但同比低于2024年水平，同时还款率降至2021年以来最低，而超限使用增加，表明消费者在进入关键圣诞消费期时面临显著的财务压力，信贷风险正在上升 [1] 市场消费与负债趋势 - 2025年11月平均信用卡消费额为785英镑，环比10月增长2.6%，但同比2024年11月下降2.4%，显示家庭财务持续承压 [1] - 平均信用卡余额达到1,915英镑，环比增长0.8%，同比增长5%，负债水平呈上升轨迹 [1] - 使用信用卡取现的客户比例出现最显著的季节性下降，环比下降12.3%，同比下降15.2% [1] 还款行为与信贷风险 - 2025年11月总余额的还款比例为33.4%，环比下降2.8%，同比下降7.4%，为2021年以来的最低支付率 [1] - 超限额的信用卡账户数量环比增加6.4%，同比增加5.9%，超限使用增加 [1] - 所有逾期类别的客户平均余额均出现环比和同比增长，表明客户在错过还款时背负的债务负担显著高于往年 [1] 逾期账户动态 - 逾期一次账户的比例为1.3%，环比下降6.9%，同比下降1.7%，早期逾期情况有所改善 [1] - 逾期两次账户的比例为0.3%，环比上升1.7%，同比上升1.9% [1] - 逾期三次账户的比例为0.2%，环比上升2.2%，同比上升3.5%，后期逾期情况明显恶化 [1] 其他关键指标 - 平均信贷额度为5,920英镑，环比微增0.2%，同比增长2.6% [1] - 平均超限消费额为90英镑，环比下降3.2%，同比无变化 [1] - 现金交易占总交易额的比例为0.8%，环比下降5.4%，同比增长2% [1] 公司业务与业绩 - FICO在2026年Gartner®决策智能平台魔力象限™报告中被评为领导者 [2] - FICO与Tech Mahindra建立全球合作伙伴关系，旨在通过人工智能决策和高级分析帮助BFSI机构加速价值创造 [2] - FICO公布2026财年第一季度业绩，截至2025年12月31日，季度净收入为1.584亿美元，合每股6.61美元，上年同期为1.525亿美元，合每股6.14美元 [2] - 季度经营活动提供的净现金为1.741亿美元，上年同期为1.94亿美元 [2]

核心观点 - 2025年10月英国信用卡数据显示 在圣诞消费高峰前 支出环比和同比均下降 导致平均余额自5月以来首次出现月度下降 但同比仍保持增长[1][3] - 尽管超限账户比例有所改善 但逾期还款现象增加 还款率下降 表明家庭财务压力持续 风险团队需为季节性消费高峰期间的潜在压力做好准备[3][4][6] 消费与余额趋势 - 2025年10月英国平均信用卡消费额为765英镑 环比下降4.7% 同比下降3%[7][8] - 平均信用卡余额为1900英镑 环比下降0.7% 为自5月以来首次显著月度下降 但同比仍增长4.7%[3][7][8] - 总余额还款比例降至34.36% 环比下降0.8% 同比下降7.6%[7][8] 信用额度与超限情况 - 平均信用限额为5910英镑 环比微增0.2% 同比增长2.5%[5][7] - 超限账户比例降至1.35% 环比下降6.0% 但同比仍高出3.3%[5] - 平均超限额为95英镑 环比增长3.3% 同比增长2.2%[5][7] 逾期还款与风险指标 - 发生一次逾期还款的账户比例升至1.41% 环比增长7.5% 但同比下降3.2%[7] - 发生两次逾期还款的账户比例升至0.32% 环比增长2.6% 同比增长0.6%[7] - 发生一次逾期还款账户的平均余额连续第三个月环比上升 且仍高于去年同期水平[4] - 信用卡取现占交易总额的比例为0.88% 环比下降3.4% 延续了长期下降趋势[7][8] 数据来源与背景 - 数据来源于全球分析软件领导者FICO发布的2025年10月英国信用卡数据[1] - 数据样本来自FICO TRIAD客户管理解决方案 该方案被约80%的英国发卡机构使用[9] - FICO是预测分析和数据科学领域的先驱 其FICO评分是美国消费者信用风险的标准衡量指标[10]

核心观点 - 2025年9月英国信用卡数据显示，家庭财务压力加剧，消费者信心低迷，表现为平均支出显著同比下降，而平均未偿余额持续上升，同时陷入更深层次拖欠（三次及以上逾期付款）的客户比例增加，尤其是长期持卡客户 [1][3][5] 消费支出趋势 - 2025年9月英国信用卡平均消费额为805英镑，环比下降1.1%，同比下降3.8%，这是近几个月来观察到的最大同比降幅，反映出消费者信心疲软 [3][8][9] - 超过信用额度的账户平均消费额为90英镑，环比增长1.1%，同比增长3.4% [10] - 信用卡取现占总支出的比例环比增长1.2%，达到0.91%，延续了季节性上升趋势 [9][10] 债务与还款状况 - 2025年9月平均未偿信用卡余额为1,915英镑，环比微增0.1%，但同比显著增长4.5%，自2025年5月以来保持稳定上升趋势 [4][8][9] - 还款额占余额的比例为34.64%，尽管9月环比增长1%，但仍比一年前低6.5%，表明客户偿还债务持续困难 [4][9][10] - 平均信用额度为5,900英镑，环比增长0.3%，同比增长2.5% [10] 拖欠付款情况 - 出现一次或两次逾期付款的账户比例环比分别下降2%和3.2%，同比分别下降6.5%和1.6% [10] - 出现三次逾期付款的账户比例环比增长3.7%，同比增长1.7%，表明部分客户正陷入更严重的债务拖欠 [5][9][10] - 三次逾期付款账户的平均拖欠余额为3,300英镑，同比增长4.7% [9] - 持有信用卡五年或以上的长期客户，其三次逾期付款的拖欠余额最高，且其拖欠余额与总余额之比是其他群体的两倍 [6] 数据来源与方法 - 数据来源于FICO基准报告服务的订阅用户，样本数据来自FICO TRIAD客户经理解决方案生成的客户报告，该解决方案被约80%的英国发卡机构使用 [10]

核心观点 - 2025年8月信用卡数据显示平均活跃余额加速增长至历史最高水平而总余额支付比例下降同时超限使用增加表明持卡人财务压力加剧 [1][3][6] 消费与余额趋势 - 8月平均消费额环比增长15%至815英镑但同比下降24% [7] - 平均活跃余额环比增长11%至1915英镑同比上升49%延续上升趋势 [1][3][7] - 总余额支付比例下降至343%环比下降16%同比下降62%是余额上升的主要驱动因素之一 [3][7] 逾期付款情况 - 逾期一次付款的客户比例环比下降35%同比大幅下降16%但该类账户的平均余额环比增长05%至2400英镑同比显著上升87%为所有逾期类别中最高的同比增长 [4] - 逾期两次付款的客户比例环比增长42%但同比下降28%平均余额环比增长06%至2895英镑同比上升60% [5] - 逾期三次付款的客户比例环比下降1%同比下降41%平均余额环比下降11%至3265英镑但同比仍高出74% [6] 超限与现金提取 - 超限账户数量环比大幅增加58%同比上升22%但平均信用额度基本稳定在5880英镑 [6][7] - 信用卡现金提取额环比增长1% [7]