核心观点 - 长期投资计划优于追逐短期趋势 提供三种适合长期持有的ETF作为投资选择[1] 美国股票被动投资 - 晨星主动-被动晴雨表显示 过去15年仅有不到5%的主动管理大型混合基金在存活的同时表现优于被动基金[2] - 获取美国股市被动敞口的绝佳方式是通过标普500指数 相关ETF中费率最低的是道富SPDR标普500 ETF信托(SPY) 费率仅为2个基点[3] - 该ETF在过去10年相比其他标普500 ETF表现最佳 是寻求长期美国股票敞口的投资者的出色选择[3] 债券主动管理优势 - 债券市场缺乏高流动性、透明度和可及性等优势 使得指数化更具挑战性 主动型债券经理更具优势[4] - 富达投资级债券ETF(FIGB)是一个优秀的中期核心债券选择 由富达核心增强团队主动管理[4][5] - 该团队可灵活配置于国债、投资级公司债、抵押贷款支持证券等不同债券类型 甚至可少量配置高收益债和新兴市场债务 这种灵活性是被动基金不具备的优势[5] - 该ETF费率36个基点 处于其类别较低水平 自2021年3月成立至4月 其表现在同类产品中排名前四分之一[5][6] 目标日期退休基金 - iShares提供针对一系列退休日期的目标日期ETF 例如iShares LifePath 2070目标日期ETF(ITDJ) 适用于计划在2070年左右开始提取资金的投资者[6][7] - 该ETF初始配置激进 目前投资组合中99%为股票 1%为债券 从2040年开始将逐步增加债券配置[7] - 配置将逐步调整 最终在2070年达到60%债券和40%股票的配置 为投资者在最需要时提供日益增长的稳定性[7] - 这些目标日期ETF使用多种iShares产品构建组合 每个底层ETF费率低廉 使整个组合的成本保持在13个基点以下[8] - 投资组合主要投资于美国股票和债券 但也包含国际投资 增加了另一层多元化 是希望简化操作并在临近退休时降低风险的投资者的绝佳选择[8]