智能贝塔ETF概述 - 智能贝塔ETF采用非市值加权策略 通过选股追求超额收益 基于基本面特征或组合构建[3] - 包含多种策略如等权重 基本面 波动率/动量加权等 但并非所有策略都能取得优异表现[4] - 区别于传统市值加权ETF 为相信能战胜市场的投资者提供选择[2][3] 基金产品特性 - 由First Trust Advisors管理 资产规模2.9694亿美元 属科技ETF中中等规模产品[5] - 追踪纳斯达克美国智能半导体指数 该指数采用修正因子加权 专注美国半导体行业[5] - 年运营费率0.60% 与同业持平 12个月追踪股息率0.44%[6] 投资组合构成 - 行业配置100%集中于信息技术板块[7] - 前三大持仓为博通(9.19%) 美光科技 英伟达 前十大持仓合计占比62.83%[8] - 持仓31只 集中度高于同业[10] 市场表现 - 年内上涨13.89% 但过去一年下跌0.66% 52周价格区间62.37-101.42美元[10] - 三年期贝塔系数1.34 年化波动率35.50% 显示较高风险特征[10] 同业比较 - 可比产品包括iShares半导体ETF(规模139.5亿美元)和VanEck半导体ETF(规模277.4亿美元)[12] - 两者费率均为0.35% 低于FTXL的0.60%[12]

半导体ETF产品概况 - First Trust NASDAQ Semiconductor ETF (FTXL) 是一只被动管理的交易所交易基金 旨在提供对科技-半导体行业的广泛投资敞口 成立于2016年9月20日 [1] - 该基金采用被动管理策略 具有低成本 透明度高 灵活性好和税收效率高等特点 适合长期投资者 [1] - 基金资产规模达2.9181亿美元 属于中等规模ETF 跟踪纳斯达克美国智能半导体指数表现 [3] 行业分类与排名 - 科技-半导体行业属于Zacks行业分类中的16个主要板块之一 当前排名第5位 处于前31%分位 [2] 成本结构 - 基金年管理费率为0.60% 与同业平均水平相当 [4] - 12个月追踪股息收益率为0.44% [4] 投资组合构成 - 基金100%配置于信息技术行业 [5] - 前三大持仓为博通(9.19%) 美光科技和英伟达 前十大持仓合计占比62.83% [6] 业绩表现 - 今年以来(截至2025年7月10日)上涨13.13% 过去一年下跌5.61% [7] - 52周价格区间为62.37-106.78美元 [7] - 三年期贝塔系数为1.34 标准差35.58% 持仓31只 集中度高于同业 [7] 同类产品比较 - 获得Zacks ETF评级2级(买入) [8] - 同类产品包括iShares Semiconductor ETF(SOXX)规模136.3亿美元 费率0.35% 和VanEck Semiconductor ETF(SMH)规模275.8亿美元 费率0.35% [9]