基金概况 - FlexShares US Quality Large Cap ETF (QLC) 是一只被动管理型交易所交易基金 旨在提供对美国大盘混合型股票市场的广泛投资机会 该基金于2015年9月23日推出 [1] - 基金由Flexshares赞助 资产规模达5 4758亿美元 属于试图匹配美国大盘混合型股票市场的中等规模ETF [1] 投资策略 - 大盘混合型公司通常市值超过100亿美元 被视为更稳定的选择 拥有更可预测的现金流 且波动性低于中小盘公司 [2] - 该基金通常持有增长型和价值型股票的组合 兼具增长和价值投资的特点 [2] 费用结构 - 该ETF的年运营费用为0 25% 与同类产品相当 [3] - 12个月追踪股息收益率为0 93% [3] 行业配置与持仓 - 该ETF在信息技术行业的配置最重 约占投资组合的34% 金融和电信行业紧随其后 [4] - 前十大持仓占总资产管理规模的36 23% 其中英伟达(NVDA)占比7 02% 苹果(AAPL)和微软(MSFT)紧随其后 [5] 业绩表现 - 今年以来该ETF上涨10 11% 过去一年上涨18 84% (截至2025年7月31日) [7] - 在过去52周内 交易价格区间为56 84美元至73 22美元 [7] - 三年追踪期的贝塔值为0 99 标准差为16 71% 属于中等风险选择 [7] 比较基准 - QLC旨在匹配Northern Trust Quality Large Cap指数的表现 该指数旨在衡量具有更高质量 吸引人估值和积极势头的大盘证券的表现 [6] 同类产品 - SPDR S&P 500 ETF (SPY)和Vanguard S&P 500 ETF (VOO)跟踪类似指数 SPY资产规模为6 5173万亿美元 费用率为0 09% VOO资产规模为6 9794万亿美元 费用率为0 03% [10] 投资优势 - 被动管理型ETF因其低成本 透明度 灵活性和税收效率而受到零售和机构投资者青睐 是长期投资的优秀工具 [11]

智能贝塔ETF产品介绍 - FlexShares US Quality Large Cap ETF (QLC)于2015年9月23日推出 覆盖大盘混合风格类别 [1] - 管理规模达5.4995亿美元 属于同类别中平均规模水平 [5] - 追踪Northern Trust Quality Large Cap指数 筛选具有优质特性、合理估值和正向动量的大盘股 [6] 智能贝塔策略特点 - 区别于传统市值加权指数 采用非市值加权策略 通过基本面特征筛选股票以追求超额收益 [3] - 可选策略包括等权重、基本面加权、波动率/动量加权等方法 但并非所有策略均能持续跑赢市场 [4] 成本结构 - 年化管理费率为0.25% 与同业产品持平 [7] - 12个月追踪股息收益率为0.92% [7] 资产配置特征 - 信息技术板块占比最高达33.7% 金融和电信板块位列二三位 [8] - 前十大持仓合计占比36.23% 英伟达(7.02%)、苹果、微软为主要成分股 [9] 市场表现 - 年内涨幅19.7% 过去一年回报10.27% 52周价格区间56.84-72.92美元 [10] - 三年期贝塔值0.99 标准差16.79% 持有167只个股实现风险分散 [10] 竞品对比 - SPDR S&P 500 ETF(SPY)规模6530.2亿美元 费率0.09% [11] - Vanguard S&P 500 ETF(VOO)规模7013.8亿美元 费率0.03% [11]