财务表现 - 第二季度净销售额同比增长4%至创纪录的27亿美元 调整后营业利润增长14%至251亿美元 调整后营业利润率提升80个基点至93% [1] - 季度股息提高至每股085美元 重申年度股票回购目标3亿至5亿美元 [1] - 毛利率提升30个基点至185% 过去五年每股收益增长三倍 得益于净利润增长和股份减少 [4][5] 关税应对策略 - 关税敞口预计翻倍至约2亿美元 但通过客户补偿协议和供应链调整已抵消80%的成本影响 剩余部分预计2025年收回 对营业利润率影响控制在35个基点 [2][3] - 采取多元化地理布局策略 拥有5家美国工厂并遵守美墨加协定(USMCA)采购条款以最小化关税风险 [2][3] 成本控制与效率提升 - 直接生产人员同比减少3200人 通过自动化和数字化战略实施提升劳动生产率 [4][5] - 研发费用优化直接降低运营成本 支撑营业利润率持续扩张 [4][5] 区域市场表现 - 中国本土OEM销售额增长16% 印度市场份额维持约60% 贡献集团销售额5% 预计2025年带来额外1亿美元收入 [6][7][8] - 日本轻自动车市场新推出安全带产品 前中央安全气囊部署量增加 支撑亚洲区域高于行业平均的增长 [6] 未来展望 - 2025年指引：有机销售额增长约3% 调整后营业利润率10%-105% 经营现金流约12亿美元 [9] - 假设全球轻型车产量下降05% 但资本回报优先政策不变 三季度全球轻型车产量或同比下滑5% [9]