核心观点 - 多家投资机构重申对Alphabet Inc (GOOGL)的买入评级并上调目标价 主要基于其与苹果和沃尔玛达成的重要人工智能及商业合作 这些合作被视为对其Gemini人工智能能力商业化的有力验证 并可能带来显著的财务收益 [1][2][3] 机构评级与目标价 - RBC Capital于1月14日重申对Alphabet的买入评级 并设定375美元的目标价 [1] - 美国银行于1月13日将Alphabet的目标价从335美元上调至370美元 并维持买入评级 [1] 与苹果公司的合作 - Alphabet与苹果宣布达成多年合作 下一代苹果基础模型将基于谷歌的Gemini模型和云技术 [1] - 苹果公司表示 相信谷歌的人工智能技术为其基础模型提供了“最强大的基础” 未来其他苹果智能功能也将由其模型驱动 包括计划今年推出的更个性化Siri [2] - 根据路透社报道 该协议还确立谷歌为苹果设备上的默认搜索引擎 这是一项“利润丰厚”的安排 不仅为谷歌带来流量 每年还为苹果创造数百亿美元的收入 [2] 与沃尔玛的合作 - 美国银行提及了谷歌与沃尔玛在NRF上宣布的合作伙伴关系 该合作旨在通过谷歌的通用购物协议将沃尔玛库存引入Gemini应用 [3] - 美国银行认为 与苹果和沃尔玛的交易证明了谷歌Gemini能力的商业化进展 这为其估值提供了更高的倍数支撑 [3] 公司业务构成 - Alphabet是一家控股公司 业务板块包括谷歌服务、谷歌云和其他投资 [4] - 谷歌服务板块运营多种服务和产品 包括Android、谷歌地图、Google Play、Chrome、搜索和YouTube [4]