1.【OpenAI与Sur Energy签署合作意向书，启动阿根廷"星际之门"项目】阿根廷总统哈维尔·米莱当 地时间10月10日会见OpenAI代表，双方宣布"星际之门"阿根廷项目启动。基于该项目，OpenAI与 Sur Energy签署合作意向书，计划合作建设一个大型数据中心，能够支持下一代人工智能计算并达到 最高500兆瓦的容量。该项目在阿根廷税收优惠计划下构建，预计将投入高达250亿美元的大规模投 资，使其成为阿根廷历史上最大的科技和能源基础设施项目之一。（格隆汇） 2. 【Figure AI发布第三代人形机器人Figure 03，可端茶送水、分拣包裹等】美国人形机器人初创企 业Figure AI于近日发布第三代人形机器人Figure 03。在演示视频中，它展示了跨越家庭与商业场景 的多任务处理能力，包括端茶送水、整理房间、洗碗、担任酒店前台、分拣包裹等。除了家庭场景， 其新驱动器速度提升至2倍，扭矩密度提高，使它在商业物品搬运中更高效。公司强调，Figure 03是 首款从零开始为高产量制造设计的机器人，通过简化装配、减少部件数量，旨在降低成本。（财联 社） 3.【谷歌新一代文生视频模型Veo 3.1 ...

报告行业投资评级 - 看好丨维持 [9] 报告的核心观点 - 25Q2谷歌云营收与利润强劲增长，订单与积压快速放量验证强劲需求；Token调用与AI产品月活爆发；资本开支上修100亿美元至850亿美元，AI基础设施投入加码 谷歌、Meta、微软、Oracle、xAI等巨头纷纷加码千亿级别投资，北美云商AI军备竞赛全面提速 判断AI产业链“戴维斯双击”时刻已到，AI商业变现提速带动PE估值提升，ASIC渗透率提升背景下，光模块等网络通信环节价值量占比显著提升，看好光模块&光器件板块 [10] 根据相关目录分别进行总结 事件描述 - 谷歌母公司Alphabet发布2025年第二季度财报，实现营收964.3亿美元，同比增长13.8%；净利润282.0亿美元，同比增长19.4% 公司全年资本支出指引由750亿美元上调至850亿美元，Q2单季Capex达224亿美元，同比+70%、环比+31% [6] 事件评论 - 云业务营收与利润强劲增长，订单高增持续验证强劲需求 25Q2，Alphabet实现营收964.3亿美元，同比增长13.8%；净利润282.0亿美元，同比增长19.4% Google Services实现营收825亿美元，同比增长12%；Google Cloud实现营收136.2亿美元，同比增长32%，营业利润达28.3亿美元，同比增长141%，营业利润率达20.7%，同比大幅提升9.4pct 云业务客户需求强劲，GCP新客户数量环比增长近28%；高额订单快速增长，2.5亿美元以上订单数同比翻倍，2025年上半年10亿美元以上订单数已追平去年全年 强劲需求带动积压订单在第二季度环比增长18%，同比增长38%，截至季度末达到1060亿美元 [10] - AI使用数据爆发增长，Token调用再翻倍 Google月均Token处理量自5月I/O大会的480万亿激增至980万亿，增长翻倍 Gemini应用月活用户达4.5亿（5月I/O大会为4亿），日请求量较第一季度增长超50%，已有超8.5万家企业采用，带动整体使用量同比增长35倍 AI应用持续深入渗透至搜索、助手、Android与Workspace体系：AI Overviews月活用户达20亿（上季度15亿）；AI Mode在美国和印度的月活用户均突破1亿；Workspace中搭载Veo 3的短视频创作工具Google Vids，月活用户已接近100万 [10] - Capex上修至850亿美元，北美云商军备竞赛再提速 Alphabet将2025年资本支出计划从原指引的750亿美元上调至850亿美元，并预计2026年将持续增长；Q2单季资本支出达224亿美元，同比+70%，环比+31% 资金主要投向AI基础设施建设，其中约三分之二用于服务器，三分之一用于数据中心与网络设备 Meta公布Prometheus项目（2026年完工，1GW），Hyperion项目（计划至2030年投产2GW，未来扩到5GW）；Oracle与OpenAI宣布达成协议，将在美国新增开发4.5GW的Stargate数据中心容量；xAI提出未来五年内上线5000万个H100等效AI计算单元，AI军备竞赛全面升级 [10] - 投资建议：看好光模块&光器件板块，重点推荐中际旭创、新易盛、天孚通信、仕佳光子，重点关注太辰光、源杰科技、长飞光纤 [10]

消费者AI应用采用情况 - AI Overviews目前拥有20亿月活跃用户 较2025年5月的15亿增长33% 覆盖200个国家和地区 [1] - Gemini应用月活跃用户达4.5亿 每日请求量环比一季度增长超50% [1][2] - AI Mode月活跃用户突破1亿 目前在美国和印度推出 未来将整合Deep Search工具并提供更个性化响应 [3] 开发者生态进展 - 超过900万开发者使用Gemini进行开发 自5月以来Veo 3 AI模型已生成超7000万条视频 [4] - Google Vids文本转视频功能月活跃用户接近100万 [4] - Google Meet的AI会议笔记功能被5000万用户使用 [4] 技术基础设施与处理能力 - 月度处理的token数量从5月的480万亿增至980万亿 实现翻倍增长 [6] - 公司强调其全栈式AI技术路线是支撑产品增长的核心 [6] 市场反应与商业影响 - AI Overviews推动相关搜索查询量增长超10% [5] - 投资者对增加AI资本支出的计划持负面态度 导致财报公布后股价下跌 [6]