战略合作 - 英伟达与微软及Anthropic宣布建立新的战略合作伙伴关系 旨在增强其AI模型Claude [1] - 根据合作 Anthropic将在由英伟达技术驱动的Azure云上扩展其AI模型Claude 并承诺购买价值300亿美元的Azure计算容量以及高达1吉瓦的额外计算能力 [2] - 合作还包括英伟达与Anthropic将在模型和硬件设计与工程方面进行深入的技术合作 [3] - 作为合作的一部分 英伟达和微软将分别向Anthropic投资高达100亿美元和50亿美元以支持其增长 [3] 分析师观点与业绩预期 - 摩根大通分析师Harlan Sur重申对英伟达的买入评级 目标价为215美元 Stifel Nicolaus分析师Ruben Roy将目标价从212美元上调至250美元 并维持买入评级 [4] - 分析师预计英伟达2025财年第三季度业绩将超预期 并给出乐观的第四季度指引 预期其销售和利润率将因Blackwell平台的加速推广而超出预期 [5] - 公司定于11月19日盘后公布2025财年第三季度业绩 [5] 公司业务 - 英伟达是一家全栈计算基础设施公司 专注于加速计算以解决复杂的计算问题 提供AI数据中心平台 GPU 网络和自动驾驶汽车解决方案 [6]

合作交易核心内容 - 英伟达与微软宣布与私人人工智能初创公司Anthropic建立合作伙伴关系，Anthropic将从微软购买价值300亿美元的云计算容量，并承包高达1吉瓦的额外容量 [1] - Anthropic的首个1吉瓦承诺将运行在英伟达的Grace Blackwell和Vera Rubin系统上 [1] - 作为交换，英伟达和微软同意分别向Anthropic投资高达100亿美元和50亿美元 [1] 行业合作网络 - 该交易扩大了人工智能软件制造商、芯片公司和云运营商之间错综复杂的合作网络，这引起了华尔街的怀疑 [2] - 英伟达已同意向OpenAI投资高达1000亿美元，OpenAI承诺购买或租赁价值10吉瓦的英伟达芯片 [2] - OpenAI也承诺从英伟达的竞争对手AMD购买6吉瓦的芯片，作为交易的一部分，AMD授予OpenAI股票认股权证，可能使ChatGPT制造商获得近10%的股份 [2] - 英伟达在云计算提供商CoreWeave于3月上市时增加了对其的投资，并于9月同意在2032年前购买CoreWeave的所有过剩云容量 [2] 市场影响与担忧 - 科技股和对人工智能的热情在过去三年的大部分时间里推动了股市上涨，但这些在主要股指中占有相当大比重的股票最近因对人工智能泡沫的担忧而走势艰难 [3] - 此类协议引发担忧，认为华尔街的人工智能热潮是由夸大行业规模及其服务需求的浮夸交易助长的 [4] - 投资者越来越担心人工智能收入不会很快补偿亚马逊和Meta等大型科技公司对数据中心的大规模投资 [4] 股价反应 - 英伟达和微软的股价在周二宣布将投资Anthropic以换取购买其芯片和云计算服务的承诺后下跌 [6] - 像周二宣布的这类大型交易曾一度推动人工智能股票飙升，但对泡沫的担忧已改变市场情绪，并在最近几周拖累科技股 [5][6] - 英伟达股价在午后交易中下跌超过1%，自本月月初以来已损失约10%的价值；微软股价最近下跌3%，较近期纪录高点下跌约9% [7]