核心观点 - DigitalOcean被列为50美元以下最佳AI股票之一 其全面的智能体云平台在第三季度业绩表现优异 并上调了2025财年增长预期 [1] - 公司近期宣布了一项新的AI合作伙伴关系 旨在推进可扩展且安全的AI系统 [3] 财务表现与业绩展望 - 第三季度营收为2.3亿美元 同比增长16% [2] - 第三季度净利润为1.58亿美元 同比增长381% [2] - 公司上调了全年业绩指引 将营收预期从8.96亿美元上调至8.97亿美元 将非GAAP摊薄后每股净收益预期上调至2.00至2.05美元 [2] 业务与战略发展 - 公司的统一智能体云平台正成为AI和数字原生企业构建及扩展AI工作负载的首选目的地 [2] - 公司与全球数字工程和企业现代化领导者Persistent Systems建立AI合作伙伴关系 共同开发支持企业增长和创新的高性价比基础设施 [3] - 根据协议 Persistent选择DigitalOcean作为其AI驱动平台SASVA的云和AI基础设施提供商 该平台将运行在DigitalOcean的Gradient AI智能体云和GPU产品上 [4] - 合作旨在结合Persistent的AI工程专长与DigitalOcean的云基础设施和AI平台能力 帮助企业应对AI采用过程中面临的挑战 [4] 行业与市场挑战 - AI采用面临的挑战包括GPU和基础设施成本上升 智能体开发生态系统挑战以及安全问题 [5]

公司战略举措 - 在Deploy London大会上推出了全新的人工智能计划 包括DigitalOcean AI生态系统和DigitalOcean AI合作伙伴计划 旨在为AI原生初创公司、技术合作伙伴和系统集成商建立一个更强大的中心 以开发和扩展下一代应用程序 [1] - 此次发布突显了公司将硬件、先进模型和开发者工具整合到单一平台的努力 [2] - 公司表示 这些新增举措将使企业能够更快速、更高效地交付AI驱动的产品 [4] 产品与技术细节 - 其Gradient AI Agentic Cloud提供对AMD和NVIDIA GPU的访问 以及来自OpenAI、DeepSeek、Meta Platforms和Mistral的模型 并与LangChain、LiteLLM和dStack集成 [3] - 计划中的增强功能包括通过Fal.ai实现的生成式媒体功能以及MongoDB的向量搜索 以构建更智能的应用程序 [4] - AMD AI软件副总裁表示 通过DigitalOcean的Gradient AI Agentic Cloud提供高性能AMD GPU 可确保生态系统由世界级的开放标准硬件提供支持 [5] 合作伙伴计划与生态建设 - AI合作伙伴计划为初创公司、技术提供商、集成商和风险投资公司提供积分、上市资源、活动机会和联合开发选项 [5] - 包括Fal.ai和Traversal在内的公司已经加入 citing the benefits of a broader reach and stronger infrastructure support [5] - 首席生态系统和增长官表示 该计划旨在为开发者提供工具、社区支持和真实案例 以加速AI应用程序的开发 [6] 财务与市场背景 - 进军AI领域的举措紧随坚实的财务势头 在强劲的第二季度财报发布后 DigitalOcean股价飙升近30% 这为公司加速其生态系统增长战略增添了信心 [6] 市场定位与未来展望 - 公司补充说 该计划使其能够在塑造AI原生创新的未来中扮演更重要的角色 [7] - 此外 公司利用Deploy活动展示了旨在简化云采用并支持开发者各个成长阶段的新产品和平台增强功能 [7]

公司AI生态系统扩展 - 公司宣布显著扩展其AI产品组合并正式推出AI合作伙伴计划 [1] - 该生态系统汇集了技术创新者、系统集成商、风险投资公司和AI原生初创公司，旨在为构建下一代AI应用创建全面、灵活且强大的环境 [1] - 生态系统提供包括AMD和NVIDIA GPU在内的全套AI开发工具，并可访问OpenAI、DeepSeek、Meta和Mistral等领先公司的先进模型 [2] - 还提供与流行AI开发和集成框架（如LangChain、LiteLLM和dStack）的集成 [2] AI平台功能增强 - 公司持续增强其Gradient AI Agentic Cloud，计划集成Fal.ai的媒体模型，使用户能在其AI应用中无缝生成语音、图像和视频 [3] - 平台将提供利用MongoDB的Vector Search能力，以在单一综合平台上创建更智能的应用程序 [3] - 该平台通过嵌入式合作伙伴集成和工作流程为开发者和企业提供选择和灵活性，以构建强大、创新的AI应用 [4] - 动态的Gradient AI生态系统为AI初创公司和数字原生企业提供访问尖端技术、服务以及合作伙伴指导的能力 [4] AI合作伙伴计划详情 - 新推出的AI合作伙伴计划是公司AI生态系统的基石，旨在推动合作伙伴和客户的增长 [5] - 该计划提供广泛的开发者营销支持，可触达全球超过300万开发者的受众 [9] - 合作伙伴可通过公司每年举办的数百场社区、客户和合作伙伴活动（包括年参与人数超过9万的Hacktoberfest）与开发者建立联系 [9] - 计划提供联合产品开发和市场渠道，合作伙伴可直接向公司超过64万客户提供产品和服务 [9] 合作伙伴计划的多轨道支持 - AI合作伙伴计划为不同类别提供量身定制的支持 [6] - 针对AI初创公司和原生企业：提供积分、高接触度的产品支持、独特的联合营销机会和上市资源 [10] - 针对技术平台：领先的基础设施提供商、模型构建者和AI开发者工具可获得深度集成支持和联合营销机会 [10] - 针对系统集成商：专家顾问和构建者网络可获得上市资源、产品支持和早期访问权限，以帮助客户迁移工作负载 [10] - 针对风险投资公司：投资公司和加速器可设计定制化计划，支持其投资组合公司在新一代AI原生初创公司 [10] 客户案例与成效 - 合作伙伴Fal.ai表示，加入该计划是具吸引力的下一步，因为该计划提供了接触广大开发者受众的巨大机会 [6] - 合作伙伴Traversal的CEO表示，该生态系统为其成功构建代理提供了坚实基础，该代理用于对生产事件和警报进行根本原因分析，在几个月内将平均修复时间减少了38%，覆盖了82%的事件 [7]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达2.19亿美元 同比增长14% [6] - AIML业务收入同比增长超100% [6] - Scalar Plus客户(年化收入超10万美元)收入占比达24% 同比增长35% [6] - 新增年度经常性收入(ARR)3200万美元 为2022年以来最高 [6] - 全年营收指引上调至8.88-8.92亿美元 [7] - 调整后自由现金流5700万美元 占营收26% [7] - 全年自由现金流利润率指引上调至17-19% [7] - 第二季度毛利率60% 同比提升100个基点 [27] - 调整后EBITDA 8900万美元 利润率41% [27] - 非GAAP每股收益0.59美元 同比增长23% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心云业务持续增长 新增客户前12个月收入增速超往年 [20] - 推出60多项新产品和功能 满足高消费客户需求 [8] - 前100名客户中64家采用过去一年发布的新产品 [8] - 迁移团队本季度完成76个客户从其他云平台迁移 [12] - AIML平台更名为DigitalOcean Gradient AI Agentic Cloud [13] - Gradient AI平台已有14000个代理创建 客户超6000家 [18] - 云基础Copilot AI代理帮助客户自动检测和修复问题 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚特兰大数据中心正式启用 专为高密度GPU基础设施优化 [9] - 与AMD合作 提供MI325X和MI300X GPU实例 [15] - 推出网络文件系统(NFS)支持 满足AI工作负载存储需求 [10] - 新增BYO IP和NAT网关等高级网络功能 [11] - 推出推理优化GPU实例 简化LLM部署 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采用"双栈"战略 同时提供通用云和AI云服务 [21] - 重点发展AI推理工作负载 优化相关基础设施 [16] - 通过产品创新和迁移服务吸引大型数字原生企业 [24] - 与AMD等生态伙伴深化合作 扩大AI开发者社区 [15] - 差异化在于同时提供成熟的全栈通用云和现代AI云 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对下半年展望充满信心 因此上调全年指引 [23] - AI基础设施需求强劲 特别是推理工作负载 [26] - 新客户获取和AI业务增长抵消了NDR小幅下降的影响 [52] - 预计AI业务将成为越来越重要的收入组成部分 [87] - 保持保守态度预测大额交易 因其仍属新业务模式 [102] 其他重要信息 - 现金及等价物3.88亿美元 [29] - 本季度回购2000万美元股票 累计回购16亿美元 [29] - 计划在年底前解决2026年可转换债务问题 [30] - 可能释放1.09亿美元的估值备抵 增加非现金净收入 [31] - 第三季度营收指引2.26-2.27亿美元 同比增长14.1% [32] 问答环节所有提问和回答 关于AIML业务 - AIML收入增长主要来自基础设施层 平台层开始贡献 [40] - AI业务ARR增速从160%降至100% 主要因去年同期基数高 [49] - AI业务目前约占收入5-10% 预计2026年占比将提升 [85][87] - AI客户生命周期与传统客户不同 更多直接进入规模化阶段 [142] 关于财务指标 - NDR 99% 仍不包括AI收入 [93] - AI业务单位经济效益良好 高层服务利润率更高 [60] - 核心云业务增速保持低双位数 [89] - 毛利率预计保持稳定 AI业务占比提升后可能受压 [120] 关于大客户策略 - 大客户交易涉及核心云和AI业务 平均期限19个月 [125] - 大客户业务仍属新领域 预计将呈现波动性增长 [101] - 保守预测大客户收入 待业务模式更成熟 [103] 关于资本配置 - 优先事项为有机增长和解决可转换债务问题 [130] - 股票回购主要用于抵消稀释 当前规模缩减 [129] - 保持资本效率 平衡增长与自由现金流 [145] 关于行业趋势 - GPU产能限制持续存在 但公司努力保持领先 [75] - 推理工作负载更关注性价比而非绝对性能 [116] - 行业从单纯GPU供应转向更全面的AI基础设施 [76]